全球快速蔓延的新冠肺炎疫情，大挫前期瘋狂上漲的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，由于下游需求預(yù)期大幅下滑，不少市場人士預(yù)期作為上游的半導(dǎo)體也會(huì)受到較大的沖擊。截至4月1日晚收盤，3月以來申萬半導(dǎo)體指數(shù)已累計(jì)下滑21.45%。目前唯一發(fā)布2020年一季度預(yù)告的芯片設(shè)計(jì)龍頭圣邦股份，盡管Q1業(yè)績預(yù)告或同比增長70%~100%，但也沒有抵抗住投資者的恐慌情緒，4月1日再跌1.8%。

根據(jù)IDC的3月最新預(yù)測數(shù)據(jù)，2020年全球半導(dǎo)體行業(yè)收入大幅縮水的可能性接近80%，而不是此前預(yù)計(jì)的小幅增長2%。

“短期來看影響不大，以手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈為例，不少客戶仍在為二月份開工率不足的缺口補(bǔ)產(chǎn)，暫未有大規(guī)模的砍單現(xiàn)象。不過展望二季度的話，需求端的壓力會(huì)比較大。近期海外市場中歐洲和印度的手機(jī)銷量已有明顯回落。我們了解到，歐洲最大的消費(fèi)電子產(chǎn)品線下連鎖店Media Markt在3月中旬就關(guān)門了，如果疫情長期持續(xù)下去，這肯定會(huì)影響終端銷量表現(xiàn)?！?月1日，信達(dá)證券電子行業(yè)首席分析師方競受訪指出。

一季度業(yè)績?nèi)詷酚^

近年來，隨著疫情全球肆虐，投資者對于半導(dǎo)體行業(yè)普遍產(chǎn)生恐慌，尤其是海外業(yè)務(wù)占比較高的上市公司。

根據(jù)國信證券整理的數(shù)據(jù)顯示，半導(dǎo)體行業(yè)2018年海外業(yè)務(wù)收入502億人民幣，占半導(dǎo)體行業(yè)總營收1130億元的約 44.48%，占比相對較高。海外業(yè)務(wù)營收超過10億的約9家，其中長電科技2018年境外營收高達(dá)198.06億元，通富微電2018年和2019年境外營收分別為62.20億元和66.63億元。

在50家半導(dǎo)體公司中，約19家海外營收占比超30%，約15家海外營收占比超過50%。其中，兆易創(chuàng)新2018年、2019年海外營收占比分別達(dá)到86.73%、82.39%，前者2018年、2019年海外營收占比分別為86.41%、81.27%；后者長電科技2018年海外營收占比為79.25%。

其中長電科技更是在收購星科金朋之后，境外業(yè)務(wù)大增。據(jù)長電科技曾在互動(dòng)平臺上表示，公司客戶境內(nèi)外都有，全球前二十大半導(dǎo)體公司85%為公司客戶，公司與大客戶簽署了保密協(xié)議。

4月1日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者曾分別致電長電科技、通富微電證券部，詢問“海外疫情擴(kuò)散對于上市公司境外業(yè)務(wù)的影響”，而雙方接線人員均表示無法評估，并且強(qiáng)調(diào)“主要看疫情的變化情況、能否防控住”“產(chǎn)業(yè)鏈上大家面臨的困難是一樣的，并不只有我們一家公司”。

不過，也有市場人士認(rèn)為，短期內(nèi)國內(nèi)封測廠商或受益于此次危機(jī)。

“東南亞是全球封測產(chǎn)業(yè)的重要基地，受疫情影響很多東南亞國家隔離封鎖，封測產(chǎn)能趨緊，所以很多封測的產(chǎn)能會(huì)轉(zhuǎn)移到國內(nèi)生產(chǎn)，短期內(nèi)對于長電華天通富這樣的封測龍頭來說反而是利好。”方競說道。
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