美國芯片行業(yè)格局將生變

10月27日，AMD發(fā)布官方新聞稿，將斥資350億美元收購位于加州圣何塞的芯片生產(chǎn)商賽靈思(Xilinx)。以個人電腦處理器聞名的AMD將以股票的形式進(jìn)行收購。在此之前，由于電子游戲、個人電腦和為公司處理數(shù)據(jù)的服務(wù)器需求強勁，今年以來AMD的股價累計飆升了近80%。

Kevin點評：在9月份是，美國的另一家半導(dǎo)體公司英偉達(dá)同意以400億美元現(xiàn)金加股票的形式向軟銀集團股份有限公司(SoftBank)收購芯片設(shè)計專業(yè)公司Arm Holdings，這將是該行業(yè)迄今最大的一筆交易。該交易將讓英偉達(dá)的業(yè)務(wù)范圍延伸至蓬勃發(fā)展的智能手機市場，Arm設(shè)計的芯片在這一市場占據(jù)主導(dǎo)地位。

歷史上美國芯片行業(yè)一直是由小眾廠商、中型企業(yè)和英特爾組成的。但今年，在電腦處理器市場長期處于弱勢的AMD和圖形處理專業(yè)公司英偉達(dá)(Nvidia)正在通過收購向英特爾發(fā)起挑戰(zhàn)。

英特爾長期以來一直是美國占據(jù)主導(dǎo)地位的芯片公司。但最近幾年，一系列制造失誤和更激烈的競爭可能會顛覆這一地位。英特爾自己也承認(rèn)它新一代芯片的開發(fā)已經(jīng)落后競爭對手了。

在英特爾放慢腳步的時候，競爭對手正在加速前行。AMD新推出的芯片在性能指標(biāo)方面媲美甚至超越了英特爾。有數(shù)據(jù)顯示，AMD第二財季在個人電腦芯片銷售方面所占的份額已經(jīng)從三年前的約8%升至17%以上。其余份額幾乎全由英特爾占據(jù)。

英偉達(dá)在CEO黃仁勛的帶領(lǐng)下也加大了對英特爾的挑戰(zhàn)。除了計劃收購Arm外，該公司今年還完成了以70億美元收購以色列高速計算網(wǎng)絡(luò)專業(yè)公司Mellanox的交易。

由此可以預(yù)見，在AMD和英偉達(dá)完成收購之后，美國芯片行業(yè)格局或?qū)l(fā)生改變。

外媒傳華為將獲得美國芯片供應(yīng)許可，唯5G不行

據(jù)英國《金融時報》報道，最近一些參加了美國簡報會的人士表示，美國官方指出，只要他們不將芯片用于華為的5G業(yè)務(wù)，美國將允許越來越多的芯片公司向華為提供組件。

分析人士認(rèn)為，這可能意味著美國今年對中國領(lǐng)先的科技集團實施的嚴(yán)厲制裁可能不會像以前想像的那樣，對其整體業(yè)務(wù)構(gòu)成威脅。盡管制裁仍將對華為的5G業(yè)務(wù)構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，但該公司重要的智能手機部門可能有機會復(fù)蘇。

一位參與其中的半導(dǎo)體高管表示，“美國商務(wù)部在最近的談話中一直在告訴公司，盡管華為的供應(yīng)許可證是為了否認(rèn)而處理的，但如果可以證明您的技術(shù)不支持5G，可以克服這一點?！边@里所談的指的是尖端的電信基礎(chǔ)設(shè)施。

兩家亞洲半導(dǎo)體公司的高管表示，他們對恢復(fù)發(fā)往華為的許可證申請感到樂觀。其中一位表示：“美國已經(jīng)向我們表明，用于移動設(shè)備的芯片不是問題?！?/p>

Jefferies分析師Edison Lee寫道：“我們認(rèn)為，這是美國打算允許華為繼續(xù)從事手機業(yè)務(wù)的有力跡象，因為正如我們所言，它不會對美國構(gòu)成明顯的國家安全威脅?！?/p>

Lily點評：美國將華為列入實體名單，將供應(yīng)華為芯片的廠商必須獲得許可。9月19日，AMD業(yè)務(wù)總經(jīng)理官宣：當(dāng)下AMD已經(jīng)獲得許可，可以為實體清單的企業(yè)華為供貨。9月21日，美國芯片公司Intel獲得了美國商務(wù)部許可，英特爾繼續(xù)為華為提供筆記本和云計算業(yè)務(wù)中服務(wù)器的處理器。

今天，《金融時報》的消息，進(jìn)一步確實了美國將進(jìn)一步放寬芯片公司供應(yīng)華為，只要不涉及5G業(yè)務(wù)。更有分析師表示，日本索尼和中國擁有的OmniVision也已獲得許可，這為下一階段高通和其他廠商向華為供應(yīng)手機芯片鋪平了道路。畢竟，5G手機市場，華為的份額一直居高不下，高通認(rèn)為：繼續(xù)限制華為等于每年給競爭對手白白送去80億市場，這無疑是對本土企業(yè)的另一種形式的打擊。

NAND Flash領(lǐng)域并購、擴產(chǎn)，一定程度影響封測廠商營運

近日，NAND Flash領(lǐng)域消息不斷，10月20日，SK海力士和英特爾宣布已經(jīng)達(dá)成協(xié)議，SK海力士將以90億美元收購英特爾的NAND閃存及存儲業(yè)務(wù)，包括英特爾NAND SSD業(yè)務(wù)、NAND部件及晶圓業(yè)務(wù)，以及其在中國大連的NAND閃存制造工廠。

10月29日，鎧俠（Kioxia）宣布將在日本四日市開始建造最先進(jìn)的Fab7制造工廠，以擴大3D NAND BiCS Flash的生產(chǎn)，預(yù)計Fab7工廠將于2021年春季開始建設(shè)，項目一期將于2022年春季完成。

并購、擴產(chǎn)，不僅給將給NAND Flash帶來市場供應(yīng)格局的變化，同時也給封測廠商帶來一定影響。

Carol點評：目前整個NAND市場基本由三星、鎧俠、西部數(shù)據(jù)、美光、SK海力士以及英特爾六家廠商主導(dǎo)，根據(jù)閃存市場數(shù)據(jù)顯示，三星、鎧俠、西部數(shù)據(jù)的市場占比依次是32%、18%、15%，美光、SK海力士以及英特爾分別占11%。

此次收購、鎧俠大手筆擴產(chǎn)，可見NAND Flash供應(yīng)格局正在發(fā)生改變。首先，具備一定市場占比的廠商將從六家變成五家，這對于后起之秀的長江存儲來說，競爭對手減少了，加上近幾年技術(shù)快速更新，產(chǎn)能加速爬坡，未來極有可能搶占更多市場份額。

另外SK海力士與鎧俠兩家廠商或?qū)⒔侵餘AND老二的位置，根據(jù)目前市場占比估算，SK海力士收購英特爾NAND業(yè)務(wù)之后，市場占比將會是22%，高于鎧俠，成為NAND老二，但是其能否很好的融合英特爾的NAND業(yè)務(wù)還是未知數(shù)，同時鎧俠此次大動作擴充NAND Flash產(chǎn)能，投入約96億美元興建旗下歷來最大工廠，業(yè)界預(yù)計每月新增產(chǎn)能或?qū)⑦_(dá)10萬片，隨著其產(chǎn)能上量，鎧俠的市場占比極有可能進(jìn)一步增加?？梢娢磥碚l會是NAND老二還不一定，但是很明顯，NAND Flash市場正在重組。

NAND產(chǎn)業(yè)并購、擴產(chǎn)，封測廠商也受到一定影響。比如力成，SK海力士旗下存儲相關(guān)封測訂單都由自家內(nèi)部處理，收購之后，英特爾NAND芯片封測單也將回歸SK海力士內(nèi)部，力成面臨來自英特爾訂單隨之歸零的壓力。

不過鎧俠方面表示，過去多數(shù)存儲封測訂單都交由力成處理，隨著鎧俠擴產(chǎn)，有望填補英特爾訂單可能流失的風(fēng)險。力成董事長蔡篤恭認(rèn)為，SK海力士收購英特爾NAND芯片事業(yè)對力成營運會有影響，但影響時間及程度將不如外期預(yù)期快與嚴(yán)重。

富士康大薅蘋果羊毛 兩者正在走向決裂？

10月27日，據(jù)外媒報道，在2018年進(jìn)行蘋果iPad Pro生產(chǎn)試驗時，富士康向蘋果提供了一份開發(fā)新產(chǎn)品所需的工人數(shù)量清單，蘋果需要依據(jù)相應(yīng)的工人數(shù)量向富士康支付生產(chǎn)款項。但問題是，富士康夸大并謊報了自己所需的工人數(shù)量。

據(jù)富士康員工透露，這已經(jīng)不是第一次這么做了。實際上，富士康一直在向蘋果申報高于實際需求的員工數(shù)量，富士康試圖通過這種方法從蘋果那里獲得更多的利潤來跑贏新的業(yè)務(wù)線，提高其微薄的利潤率。同時，富士康還是用蘋果的閑置工廠設(shè)備和其它客戶合作。

Simon點評：從雙方利潤率的情況來看，蘋果公司的毛利率高達(dá)40%，而富士康的毛利率僅為個位數(shù)，將近十倍的利潤差，也不由得富士康不眼紅。

作為蘋果的重要代工廠，每年有70%左右的iPhone由富士康生產(chǎn)，但即便這樣，富士康所獲得的的利潤依舊很低，相當(dāng)于只賺了一個辛苦錢。當(dāng)然富士康也做了一些努力，如出售自己的制造和組件測試設(shè)備，但收益較低；另一方面也在進(jìn)行研發(fā)，如開發(fā)了自己的化學(xué)物質(zhì)來拋光iPhone屏幕，而不再依靠日本公司的化學(xué)物質(zhì)。

但是，盡管做出了這些努力，富士康在收益率上仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于蘋果。因此做出一些“出格”的舉動來提高獲益是遲早的事，但對于蘋果而言，這種情況顯然是不能容忍的。為此，蘋果加強了對富士康員工機器設(shè)備的監(jiān)控和跟蹤。

兩者的矛盾非常明晰，一方面蘋果作為技術(shù)提供方，自然能夠獲得最多的利潤，哪怕富士康才是付出最多勞動力的一方；另一方面，蘋果也沒有與富士康協(xié)調(diào)好利潤的分配，利潤差過大導(dǎo)致其產(chǎn)業(yè)上下游關(guān)系更加脆弱，產(chǎn)生齟齬是不可避免的。想要改變，下游的代工廠只能加強自己的技術(shù)能力，獲得更高的議價能力，臺積電便是一個很好的代表，這也再次驗證了科學(xué)才是第一生產(chǎn)力。

華為發(fā)布國行版Mate40系列智能手機，余承東：在一起 就可以

10月30日，華為在國內(nèi)舉行新品發(fā)布會，正式發(fā)布Mate40系列智能手機，同時華為硬件生態(tài)、全新汽車品牌等也悉數(shù)亮相。

發(fā)布會上，華為消費者業(yè)務(wù)CEO余承東表示：“華為智能手機已經(jīng)走過十年歷程，2010年華為智能手機用戶僅100萬，而2020年華為全場景智慧連接設(shè)備已經(jīng)達(dá)到10億。十年間華為授權(quán)店也從零發(fā)展到1萬多家。取得了令人矚目的發(fā)展成績?！?/p>

今年華為Mate40系列共發(fā)布四款機型，分別是華為Mate40、華為Mate40Pro、華為Mate40Pro+和華為Mate40RS保時捷設(shè)計版本。其中華為Mate40搭載的是麒麟9000E新品，后面三款機型均搭載的是麒麟9000芯片，兩款芯片均是采用5nm工藝制程，麒麟9000E在GPU和NPU核數(shù)上略少。不過，余承東強調(diào)，這兩顆芯片的使用體驗同樣出色。

Kitty點評：此次發(fā)布會，除了華為Mate40系列手機采用麒麟9000芯片、超感知徠卡影像、66W有線快充和50W無線充電、EMUI 11、驚艷的手機顏色等之外，大家最關(guān)心的首先是價格，其次是華為手機的現(xiàn)狀和未來。

價格方面，4999元起被許多人認(rèn)為是“業(yè)界良心價”、強烈購買欲，只不過訂購火爆，一機難求。

在發(fā)布會里，余承東特別介紹了來自于胡楊林創(chuàng)意的兩款手機配色，胡楊林在荒漠中顯示出頑強的生命力。在發(fā)布會最后，余承東表示，無論有多大的困難，我們都會繼續(xù)創(chuàng)新下去，Mate40系列在海外的預(yù)訂已經(jīng)超出預(yù)期，我們正在加緊生產(chǎn)，我們將持續(xù)打造1+8+N的產(chǎn)品生態(tài)。經(jīng)過三輪制裁，我們今天在這里發(fā)布了Mate40系列全新產(chǎn)品。感謝全球的合作伙伴，有你們的支持，在一起，就可以。話音剛落，現(xiàn)場掌聲雷動。

這都傳達(dá)出華為在創(chuàng)新道路上戰(zhàn)勝困難的決心，將繼續(xù)凝聚力量共同進(jìn)步。但，另一方面，面對懸而未決的制造與設(shè)計難題，短時間內(nèi)可能不會有奇跡發(fā)生。當(dāng)然，華為也在積極推進(jìn)比如操作系統(tǒng)生態(tài)、應(yīng)用生態(tài)、1+8+N的物聯(lián)網(wǎng)、汽車等多方面的發(fā)展。在一起就可以創(chuàng)造更多的可能。

立積電子第三季度利潤創(chuàng)下新高，Wi-Fi6市場增長強勁

射頻前端晶片廠商立積電子近日公布了今年第三季度的財報，營業(yè)收入凈額達(dá)到16.8億新臺幣，是去年同期營收的兩倍。立積指出，Wi-Fi5與Wi-FI6的市場需求都非常強勁，從目前供需來看，哪怕到明年第一季時，持續(xù)需求依然將大于供給。這類產(chǎn)品也是立積目前的主要產(chǎn)品，占據(jù)了立積93%的銷售比重。立積將持續(xù)擴展全球運營商以及品牌客戶的業(yè)務(wù)，目前Wi-Fi5在歐美、日韓與東南亞的需求仍在持續(xù)上升，Wi-Fi6的新機種需求增勢不減。

而立積的雷達(dá)傳感器主要應(yīng)用于智能家電產(chǎn)品，5GHz頻段的傳感器已經(jīng)開始出貨和量產(chǎn)，主要供應(yīng)給歐洲及韓國智能燈客戶，10GHz頻段的傳感器主要出貨給冷氣品牌客戶。

Leland點評：2020年可謂是Wi-Fi6的商用元年，隨著Wi-FI5在接入密度和吞吐性能上開始顯現(xiàn)出一定瓶頸，逐步成熟的Wi-Fi6成了新技術(shù)跌代的不二之選。從立積電子的財報中也可以看出，今年前三個季度與去年前三個季度相比，立積在Wi-Fi6上的營收增加了近8億新臺幣，并預(yù)計明年可以拿下中國大陸智能手機Wi-Fi6射頻前端30%至40%的市場。除此之外，立積也在與高通、博通、聯(lián)發(fā)科和瑞昱合作Wi-Fi 6E的方案。據(jù)研究機構(gòu)的產(chǎn)業(yè)分析表明，Wi-Fi6很有可能在2021至2022年間取代Wi-Fi5成為新的主流標(biāo)準(zhǔn)。

鋰電池上游爆利好 寧德時代大單砸向贏合科技

10月26日，贏合科技發(fā)布公告，公司于2019年3月1日與寧德時代簽訂框架采購合同，近日寧德時代向公司發(fā)送訂單中標(biāo)通知，公司中標(biāo)寧德時代設(shè)備總金額為14.4億元，約占公司最近一個會計年度經(jīng)審計主營業(yè)務(wù)收入的86%。

據(jù)了解，贏合科技致力于鋰電池自動化生產(chǎn)設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計、制造、銷售與服務(wù)，是業(yè)內(nèi)第一家推出鋰電池智能生產(chǎn)線整線方案的提供商，為客戶提供自動化生產(chǎn)布局、工藝實現(xiàn)、動力輔助、環(huán)境控制等整體解決方案。財報現(xiàn)實，今年前三季度，贏合科技與寧德時代、比亞迪、LG化學(xué)、ATL、冠宇、中航鋰電等國內(nèi)外一流企業(yè)簽訂鋰電設(shè)備訂單合計超過20億元，加上此次14.4億元訂單，公司當(dāng)前在手訂單超過30億。

Lily點評：全球新能源汽車銷售數(shù)據(jù)持續(xù)向好，8約數(shù)據(jù)現(xiàn)實，在上半年裝機量被LG 化學(xué)反超后，寧德時代終于在8月成功拿到全球裝機量第一的市場份額，結(jié)合激進(jìn)擴產(chǎn)計劃和190億投資計劃，其供應(yīng)鏈再次受到關(guān)注。先前，寧德時代投資先導(dǎo)智能，其看重的是鋰電設(shè)備，這次再向國內(nèi)公司簽下設(shè)備訂單，顯示了其國產(chǎn)化設(shè)備助力產(chǎn)能的意圖。

寧德時代的動力電池已經(jīng)進(jìn)入特斯拉中國工廠的供應(yīng)商體系，隨著特斯拉上海工廠的Model3供應(yīng)海外市場，供應(yīng)鏈上的動力電池廠商會有更多的供貨機會。行業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，在電池設(shè)備環(huán)節(jié)，中國設(shè)備企業(yè)在技術(shù)層面已達(dá)到國際領(lǐng)先水平，在產(chǎn)品性價比、收入規(guī)模、盈利能力、交付能力和研發(fā)投入大幅領(lǐng)先日韓競爭對手。寧德時代的選擇的贏合科技，其訂單主要供應(yīng)涂布環(huán)節(jié)產(chǎn)品，而先導(dǎo)智能主力供應(yīng)的是中道設(shè)備（激光模切）以及后道設(shè)備（化成分容檢測、Pack組裝）。