在政策補(bǔ)貼尚未退坡時(shí)，由于三元鋰電池能量密度高，雖然價(jià)格高，但補(bǔ)貼力度也大，一定程度上壓制了 磷酸鐵鋰電池的需求。后補(bǔ)貼時(shí)代，在考慮成本因素的條件下，磷酸鐵鋰的需求會(huì)恢復(fù)到合理水平。

公開(kāi)資料顯示，從乘用車(chē)裝機(jī)量來(lái)看，2020年1-9月磷酸鐵鋰占比 9.2%，高于 2019 年的 6.5%；9 月磷酸鐵鋰比例已提升至 15.8%。華安證券12月研報(bào)分析認(rèn)為，磷酸鐵鋰在乘用車(chē)中回暖趨勢(shì)已現(xiàn)，隨著后續(xù)多款磷酸鐵鋰爆款車(chē)型交付，占比將繼續(xù)提升。

在楊渝看來(lái)，今年磷酸鐵鋰銷(xiāo)量樂(lè)觀(guān)的原因主要有三，“第一它在安全性上有一些好處；第二磷酸鐵鋰性?xún)r(jià)比更高；第三是儲(chǔ)能這塊今年大概10GWh，明年20GWh，應(yīng)該可以翻一倍。”

不過(guò)，考慮到 磷酸鐵鋰電池能量密度低和三元鋰電池成本的下降，未來(lái)三元鋰電池還將是主流。在崔東樹(shù)看來(lái)，磷酸鐵鋰電池的回升只是一個(gè)回光返照，沒(méi)有太大潛力，高技術(shù)三元鋰電池是必然發(fā)展趨勢(shì)，“今年磷酸鐵鋰使用較多，主要是為市場(chǎng)化的低成本做準(zhǔn)備，隨著三元鋰電池成本下降，主要廠(chǎng)家還會(huì)把產(chǎn)品轉(zhuǎn)過(guò)去，那些比較差一些的電池廠(chǎng)商可能會(huì)不太好過(guò)，進(jìn)而行業(yè)進(jìn)入更加集中分化的狀態(tài)?！?/p>

從短期來(lái)看，由于車(chē)型開(kāi)發(fā)周期多為兩年左右，電池市場(chǎng)龍頭集中的格局或?qū)⒊掷m(xù)。楊渝認(rèn)為：“短期來(lái)看還是寧德時(shí)代、LG化學(xué)、三星和SK等，LG化學(xué)在歐洲出貨多，SK在美國(guó)出貨多，比亞迪未來(lái)會(huì)逐步獲得更多市場(chǎng)份額，國(guó)內(nèi)一些二線(xiàn)企業(yè)，比如欣旺達(dá)、億緯鋰能、國(guó)軒高科、 蜂巢能源、孚能科技都在往上走，但最后可能也只會(huì)剩下這幾家企業(yè)，因?yàn)樽詈笫瞧匆?guī)模、技術(shù)成本、客戶(hù)等因素?！?/p>

預(yù)判：“高鎳低鈷”電池量產(chǎn)將加快

目前， 動(dòng)力電池在新能源車(chē)成本結(jié)構(gòu)中占比大約為35%-50%，鈷金屬在動(dòng)力電芯里占比大概是11%，在動(dòng)力電池pack里面占比6%。與鈷相比，鎳的成本相對(duì)較低，對(duì)提高電池容量、延長(zhǎng)電池使用壽命亦有優(yōu)勢(shì)。

在崔東樹(shù)看來(lái)，目前全球范圍內(nèi)鈷資源都相對(duì)匱乏，電池會(huì)面臨上游資源受約束情況，用高鎳低鈷的方式降低成本，資源可控，這是行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的趨勢(shì)。于航對(duì)此亦表示認(rèn)同，認(rèn)為高鎳低鈷有利于電池技術(shù)進(jìn)步，能量密度提升，同時(shí)降低鈷含量有利于維持供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，該方向還會(huì)持續(xù)推進(jìn)。

公開(kāi)材料顯示，寧德時(shí)代正計(jì)劃在 印尼投資50億美元興建一家鋰電池廠(chǎng)，協(xié)議要求寧德時(shí)代要確保60%的鎳在印尼被加工成電池；此前特斯拉亦宣布將向“鎳”車(chē)型轉(zhuǎn)變，認(rèn)為最大限度利用鎳將使價(jià)格降低50%，而在能源密集車(chē)型里，特斯拉將使用100%的鎳；LG化學(xué)在今年8月宣布其聯(lián)合通用研發(fā)的超級(jí)鎳鈷錳鋁NCMA電池，有望明年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)；SKI也于同期宣布成功商業(yè)化全球首個(gè)鎳含量為90%的NCM9/0.5/0.5電池。

未來(lái)兩年合資企業(yè)大量進(jìn)入新能源車(chē)市場(chǎng)，歐美的車(chē)企和其他企業(yè)也在加速進(jìn)入電池或電池的材料領(lǐng)域，都希望在電池領(lǐng)域有所突破。崔東樹(shù)認(rèn)為，未來(lái)隨著歐洲的快速崛起，日本對(duì)新能源和電池的重視，競(jìng)爭(zhēng)會(huì)相對(duì)激烈，更多的玩家會(huì)參與電池技術(shù)提升，高鎳低鈷有潛力獲得突破，“現(xiàn)在電池主要還是523和622，但對(duì)于811或者更高一點(diǎn)水平電池，目前處于尚未進(jìn)入大規(guī)模量產(chǎn)的階段，明年的量產(chǎn)速度會(huì)加快”。

責(zé)任編輯：PSY