摘要

2020年寧德時代披露的產(chǎn)能擴張計劃達到200GWh，這還不包括時代上汽、時代吉利、時代一汽等合資公司的新增產(chǎn)能。其對動力電池產(chǎn)能的需求近乎“饑渴”。

備戰(zhàn)TWh時代，全球動力電池進入新一輪擴產(chǎn)競賽。作為動力電池領域的龍頭企業(yè)，寧德時代的產(chǎn)能擴張需求顯得尤為迫切，且產(chǎn)能規(guī)模及投資力度均破紀錄。

12月29日，寧德時代公告顯示，擬投資不超過390億元新建三大動力電池生產(chǎn)基地。其中100億元擬投建宜賓動力電池制造基地、170億元擬建設寧德時代鋰離子電池福鼎生產(chǎn)基地、120億元擬用于江蘇時代動力及儲能鋰電池研發(fā)與生產(chǎn)項目（四期）。

根據(jù)寧德時代此前定增公告測算，每GWh擴產(chǎn)平均投資金額約3.08億元，此次390億元投資總額對應的將是126GWh的新增規(guī)劃產(chǎn)能。項目建設周期24-26個月，意味著未來兩年，寧德時代規(guī)劃產(chǎn)能將新增126GWh。

擴張產(chǎn)能及投資規(guī)模均創(chuàng)新高，而這只是寧德時代擴張計劃的一部分。

今年2月，寧德時代公告稱，擬定增200億用于湖西鋰離子電池擴建項目、江蘇時代動力及儲能鋰離子電池研發(fā)與生產(chǎn)項目（三期）、四川時代動力電池項目一期、電化學儲能前沿技術(shù)儲備研發(fā)項目和補充流動資金。涉及新增動力電池產(chǎn)能52GWh。

此外，寧德時代還宣布以自有資金不超100億元，投建寧德車里灣鋰離子電池生產(chǎn)基地，布局動力及儲能鋰電池生產(chǎn)線，項目建設期兩年。

高工鋰電獲悉，僅2020年寧德時代披露的產(chǎn)能擴張計劃就高達200GWh，這還不包括時代上汽、時代吉利、時代一汽等合資公司的新增產(chǎn)能。其對動力電池產(chǎn)能的需求近乎“饑渴”。

個中邏輯，既有國內(nèi)新能源汽車高增長趨勢確定及歐洲電動化快速升溫，更重要的是，“整車+電池”的合作升維讓寧德時代提前鎖定了未來一定的市場份額，也為其產(chǎn)能釋放提供銷售保障。

2020年，國產(chǎn)Model3、造車新勢力主力車型、宏光MiniEV、合資品牌主力車型等產(chǎn)銷快速起量，同時特斯拉、寶馬等品牌加速“中國生產(chǎn)，全球銷售”戰(zhàn)略布局，推動動力電池出口需求。寧德時代作為其重要/核心電池供應商，將伴隨其新車型的集中上量、市場放量，產(chǎn)能銷量獲進一步保證。

確定及潛在的巨大市場需求，寧德時代開啟大規(guī)模產(chǎn)能擴張，同時為保障產(chǎn)能的有效推進，其隨之也開啟了一輪大規(guī)模的新產(chǎn)線招標、鋰電設備采購以及鋰電核心材料提前鎖定。

對于供應鏈企業(yè)而言，巨大的市場已經(jīng)擺在面前，無論是從技術(shù)、資本、人才、供應鏈管理、降本增效等各個層面，都將迎來更大的挑戰(zhàn)。

寧德時代產(chǎn)能大規(guī)模擴張邏輯

動輒百億規(guī)模的投資背后，寧德時代的對于動力電池產(chǎn)能的需求近乎“饑渴”。

新能源汽車銷量高增長趨勢確定，全年銷量遠超預期。中汽協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，11新能源汽車銷售20萬輛，同比增長105%；今年1-11月新能源汽車銷售110.9萬輛，同比增長3.9%。全年銷量有望突破130萬輛，遠超年中110萬輛的市場預期。

從動力電池裝機量來看，GGII數(shù)據(jù)顯示，1-11月寧德時代動力電池裝機量23.18GWh，占國內(nèi)動力電池裝機總電量的46.92%，配套客戶包括蔚來、小鵬、長城、廣汽、吉利、特斯拉、理想、一汽大眾等主流車企。如若加上合資公司時代上汽，市占率將進一步提升至49.36%。

這其中，配套國產(chǎn)Model 3車型及裝機量快速起量。寧德時代繼9月試裝少量國產(chǎn)Model 3后，10月數(shù)據(jù)迅速拉升至5136輛，到11月其配套國產(chǎn)Model 3數(shù)量激增至9619輛，2020年國產(chǎn)特斯拉車型累計配套了近1.5萬輛。

而國際車企從中國出口電動汽車正在成為重要趨勢，海外新能源汽車市場銷量爆發(fā)將一定程度上帶動寧德時代電池裝車出口。如11月特斯拉上海超級工廠啟動首批7000輛國產(chǎn)Model 3出口業(yè)務，主要搭載寧德時代LFP電池，無獨有偶首批寶馬 iX3從大連港發(fā)往海外市場，其動力電池由寧德時代獨家供應。

與此同時，頭部造車新勢力、合資品牌主力車型在C端市場攻城略地，加速攻占國內(nèi)新能源乘用車產(chǎn)銷榜單，同時自主品牌市占比縮水至不足5成。

作為其動力電池核心供應商，寧德時代正在受益其本輪的市場變化以及其后續(xù)強勁的市場增長。

長遠來看，寧德時代與寶馬簽署的合作訂單由40億歐元（約合人民幣311.79億元）增加到73億歐元（約合人民幣569.01億元），合同供貨時間為2020年至2031年。同時寧德時代與戴姆勒、現(xiàn)代、捷豹路虎、標致雪鐵龍、大眾和沃爾沃等國際車企品牌的深化合作，有望充分受益海內(nèi)外需求的強勁增長。

值得一提的是，寧德時代與車企的電芯合資公司正在成為國內(nèi)動力電池賽道上的重要一員。如時代上汽1-11月動力電池裝機量1.2GWh，位列國內(nèi)電池裝機量第6，同時時代一汽、時代吉利等也在加快推進動力電池產(chǎn)能投產(chǎn)。

2021年全球新能車市場高增長趨勢確定，未來五年行業(yè)的平均增速有望超40%，預計到2025 年全球動力鋰電池裝機量將超900GWh。

寧德時代董事長曾毓群在近期的2020年高工鋰電年會上直言表示，全球綠色復蘇正在帶來一輪巨大的產(chǎn)業(yè)機遇，預計未來五年鋰電池出貨量將進入TWh時代。

巨大的市場預期下，動力電池產(chǎn)能供給能力必然成為國際車企持續(xù)合作的重要考量。為鞏固全球動力電池龍頭位置，考慮到產(chǎn)能的建設與釋放爬坡時間節(jié)點，寧德時代現(xiàn)階段備戰(zhàn)產(chǎn)能已是迫在眉睫。

供應鏈企業(yè)的機遇與挑戰(zhàn)

動力電池產(chǎn)能規(guī)模擴張的同時，寧德時代同步開啟了一輪大規(guī)模鋰電設備招標及相關供應鏈的資源維穩(wěn)。

一方面，寧德時代提前開啟2021年的設備招標準備，且招標設備規(guī)模及訂單金額均破紀錄。

高工鋰電獲悉，僅2020年10月以來，包括大族激光、今天國際、海目星激光、贏合科技、先導股份、華自科技、星云股份、超業(yè)精密、正業(yè)科技、納科諾爾等10家設備企業(yè)宣布獲得寧德時代及其子公司的大額設備訂單，涉及金額近80億元。

另一方面，寧德時代通過戰(zhàn)略投資的方式綁定供應鏈，加強產(chǎn)業(yè)鏈合作及協(xié)同。今年8月，寧德時代宣布擬以證券投資方式對境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)鏈上下游優(yōu)質(zhì)上市公司進行投資，投資金額不超191億元。

在鋰電設備領域，9月，寧德時代宣布擬不超過25億元認購先導智能定增全部股份，交易完成后將持有先導智能7.29%股權(quán)。

在鋰鹽資源上，寧德時代今年9月認購加拿大鋰礦制造商Neo Liquitium Corp 8%股權(quán)，提前鎖定鋰礦資源供應。此外，去年寧德時代還以2.63億元的價格認購了澳洲鋰礦商Pilbara的8.5%股權(quán)。

2018年，其還與天華超凈、天原集團、長江晨道等合資成立天宜鋰業(yè)，布局碳酸鋰、氫氧化鋰等鋰鹽產(chǎn)品。

此外，寧德時代還在積極推進與施耐德電氣、安脈盛智能等合作，加快智能裝備及智能制造體系的布局。

大規(guī)模產(chǎn)能擴張帶來的是巨大的供應鏈需求。從另一角度來看，寧德時代百GWh級別產(chǎn)能擴張，對于供應鏈企業(yè)而言，既是機遇也是挑戰(zhàn)。

以設備企業(yè)為例，產(chǎn)能緊缺的設備企業(yè)需要做進一步的產(chǎn)能擴充，資金鏈風險管控首當其沖；其次，由于產(chǎn)能規(guī)模上量，設備成本進一步下降將成大概率趨勢。此外，寧德時代全國多基地建設，對于設備企業(yè)的現(xiàn)場支持服務人員也將大幅提升。

曾毓群強調(diào)，要搶占未來TWh的機會，靠規(guī)模化遠遠不夠，更要靠創(chuàng)新鍛造核心競爭力，這包括材料體系創(chuàng)新、系統(tǒng)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新、極限制造創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新。尤其是在極限制造創(chuàng)新上，要從ppm級別向ppb級別提升，從6西格瑪進一步向9西格瑪靠攏。

而從產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同來看，目前來看，從產(chǎn)業(yè)鏈需的供給與需求對比，依然缺口巨大，有效產(chǎn)能依然不足，這對于產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)將會是很大的挑戰(zhàn)。接下來需要產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)共同提產(chǎn)能、強質(zhì)量、降成本。

值得一提的是，寧德時代加快產(chǎn)能競備僅是全球范圍動力電池新一輪擴張的縮影，目前包括LG化學、松下、SKI、中航鋰電、比亞迪、國軒高科等全球頭部動力電池企業(yè)都在積極部署產(chǎn)能上馬。

因此，供應鏈企業(yè)還需苦練內(nèi)功，注重技術(shù)革新、供應鏈管控、資金風險、成本控制與人員擴張，為迎接新一輪動力電池產(chǎn)能擴張下的供應鏈需求備好糧草。

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