電子發(fā)燒友原創(chuàng) 章鷹

2025年2月，全球低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的競(jìng)爭(zhēng)已進(jìn)入白熱化階段。美國(guó)Starlink主導(dǎo)的衛(wèi)星通信網(wǎng)絡(luò)面臨越來(lái)越嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，挑戰(zhàn)其高速衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的主導(dǎo)地位。首先，中國(guó)“星網(wǎng)”邁出關(guān)鍵一步，長(zhǎng)征五號(hào)B運(yùn)載火箭騰空而起，將首批“中國(guó)星網(wǎng)”衛(wèi)星送入軌道，標(biāo)志著中國(guó)版“星鏈”項(xiàng)目從規(guī)劃走向?qū)崙?zhàn)。

其次，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手亞馬遜公司沖刺低軌衛(wèi)星布局，近期加大下單力度，為明年商業(yè)化做準(zhǔn)備。亞馬遜Kuiper項(xiàng)目規(guī)劃，中長(zhǎng)期將發(fā)射3236顆低軌衛(wèi)星。為此，公司已與多家火箭發(fā)射公司簽訂合約，2026年提供低軌衛(wèi)星商業(yè)化服務(wù)。

低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)在衛(wèi)星通信領(lǐng)域有哪些優(yōu)勢(shì)？低軌衛(wèi)星市場(chǎng)格局和主要玩家？圍繞衛(wèi)星應(yīng)用終端市場(chǎng)發(fā)展，哪些衛(wèi)星芯片廠商推出新品，享受發(fā)展紅利？本文進(jìn)行詳細(xì)分析。

低軌衛(wèi)星全球市場(chǎng)格局：Starlink一家獨(dú)大，中國(guó)企業(yè)成為強(qiáng)勁挑戰(zhàn)者

低軌衛(wèi)星是指運(yùn)行在地球低軌道上的人造衛(wèi)星，通常距離地球表面300至2000公里。其軌道周期較短，約每90到120分鐘繞地球一圈。相比于中軌衛(wèi)星（MEO）和地球同步軌道衛(wèi)星（GEO），低軌衛(wèi)星離地球更近，運(yùn)行周期較短。從技術(shù)趨勢(shì)來(lái)看，終端直連衛(wèi)星從高軌衛(wèi)星到連接低軌衛(wèi)星，從短報(bào)文到語(yǔ)音通話、甚至上網(wǎng)，能力會(huì)逐步地提升。

中國(guó)工程院院士、國(guó)家衛(wèi)星定位系統(tǒng)工程技術(shù)研究中心主任劉經(jīng)南指出，低軌衛(wèi)星（Low Earth Orbit, LEO）是空天信息的主要衛(wèi)星群，在衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，低軌衛(wèi)星市場(chǎng)正處于崛起階段。低軌衛(wèi)星更有利于通信、導(dǎo)航和遙感，所以現(xiàn)在發(fā)展得非?？?，中國(guó)和美國(guó)在低軌衛(wèi)星領(lǐng)域發(fā)展迅猛。

近5年，美國(guó)低軌星座發(fā)展飛速，美國(guó)Starlink（星鏈）公司一家獨(dú)大。2019年Starlink作為Space X子公司成立，旨在作為“衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座”連接世界。截至 2024 年 9 月 30 日，國(guó)際領(lǐng)先者 SpaceX 共進(jìn)行了194批星鏈衛(wèi)星發(fā)射，總發(fā)射數(shù)量達(dá)到 7062 顆，在軌衛(wèi)星7010顆，在役4727顆，已在100個(gè)國(guó)家擁有超過(guò) 400 萬(wàn)用戶(hù)。據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)Quilty Space 估計(jì)，到 2024 年，Starlink 的收入實(shí)際上接近 77 億美元，同比增長(zhǎng)83%。隨著Starlink的商業(yè)用戶(hù)不斷擴(kuò)大，Quilty Space預(yù)測(cè)，2025年Starlink在全球的用戶(hù)將會(huì)達(dá)到780萬(wàn)，營(yíng)收有望達(dá)到118億美元。

在低軌衛(wèi)星領(lǐng)域，中國(guó)的“千帆星座”計(jì)劃在2020年正式啟動(dòng)，千帆星座是由中國(guó)航天集團(tuán)有限公司提出的低軌寬帶通信衛(wèi)星星座計(jì)劃，總部位于上海的垣信衛(wèi)星公司，已成為星鏈在全球市場(chǎng)的重要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。2020年12月成功發(fā)射首顆試驗(yàn)衛(wèi)星“千帆一號(hào)”，標(biāo)志著星座建設(shè)的開(kāi)端。2024 年千帆星座先后在 8 月 6 日、10 月 15 日和 12 月 5 日在太原進(jìn)行三次衛(wèi)星發(fā)射，以“一箭 18 星”的方式發(fā)射入軌，均使用長(zhǎng)征六號(hào)改運(yùn)載火箭，目前已經(jīng)累計(jì)發(fā)射 54顆衛(wèi)星。

中國(guó)在衛(wèi)星通信領(lǐng)域的崛起，不僅體現(xiàn)在企業(yè)的快速擴(kuò)張上，更體現(xiàn)在衛(wèi)星星座的規(guī)模和技術(shù)突破上。據(jù)科技咨詢(xún)公司Analysys Mason的數(shù)據(jù)，中國(guó)在2024年發(fā)射了263顆近地軌道衛(wèi)星，創(chuàng)下新的發(fā)射紀(jì)錄。這一數(shù)字已超過(guò)星鏈同期的發(fā)射數(shù)量，顯示出中國(guó)在衛(wèi)星部署上的強(qiáng)大能力。

根據(jù)規(guī)劃，垣信衛(wèi)星將在 2025 年底前完成 648 顆 GEN1 衛(wèi)星發(fā)射任務(wù)，實(shí)現(xiàn)區(qū)域網(wǎng)絡(luò)覆蓋；在 2026-2027 年完成后續(xù) 648 顆 GEN2 衛(wèi)星發(fā)射任務(wù)，實(shí)現(xiàn)全球網(wǎng)絡(luò)覆蓋，到2030年將衛(wèi)星數(shù)量增加至15000顆，規(guī)模雖然不及Starlink的42000顆，但是已經(jīng)可以在全球市場(chǎng)占據(jù)重要份額。此外，中國(guó)還有三個(gè)衛(wèi)星星座正在開(kāi)發(fā)中，我國(guó)計(jì)劃在未來(lái)幾十年內(nèi)發(fā)射43,000顆近地軌道衛(wèi)星，進(jìn)一步提升自身在全球衛(wèi)星通信領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力。

北京郵電大學(xué)彭木根教授表示，低軌星座發(fā)展呈現(xiàn)三大趨勢(shì)：1、高密度星座數(shù)量持續(xù)增加，從成百、上千到萬(wàn)級(jí)別，可以形成大的網(wǎng)絡(luò)，提升系統(tǒng)融合，降低單設(shè)備成本；2、頻段變化，從低頻到高頻，更高頻段擴(kuò)展，多高頻段集成降低干擾，提升網(wǎng)絡(luò)傳輸能力。3、手機(jī)直連和星地融合成為行業(yè)發(fā)展的主流。

千帆星座成功出海！手機(jī)直連衛(wèi)星突破千萬(wàn)用戶(hù)！新走向帶火上游芯片廠商

2月7日，上海垣信衛(wèi)星科技有限公司最新披露，該公司已與馬來(lái)西亞衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)及解決方案提供商MEASAT Global Berhad正式簽署諒解備忘錄，雙方將在低軌衛(wèi)星星座管理運(yùn)營(yíng)、技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用解決方案等多個(gè)維度展開(kāi)合作，雙方合作意向的達(dá)成對(duì)千帆星座海外市場(chǎng)開(kāi)拓具有重要的里程碑意義。

備忘錄內(nèi)容顯示，除了低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)寬帶服務(wù)和解決方案，雙方團(tuán)隊(duì)未來(lái)還將在終端直通D2D通信、基于衛(wèi)星的物聯(lián)網(wǎng)IoT功能和地球觀測(cè)EO服務(wù)以及Q/V波段極高頻的聯(lián)合雨衰落研究等新興技術(shù)領(lǐng)域展開(kāi)合作。

而在2024年11月，垣信衛(wèi)星正式進(jìn)入巴西市場(chǎng)，垣信衛(wèi)星已與巴西國(guó)有通信企業(yè)TELEBRAS正式簽署合作備忘錄，將于2026年為巴西地區(qū)提供正式商用服務(wù)。垣信衛(wèi)星為巴西地區(qū)提供的衛(wèi)星通信服務(wù)也將基于千帆星座實(shí)現(xiàn)。截止目前，垣信衛(wèi)星與超過(guò)30個(gè)國(guó)家展開(kāi)合作談判，顯示出其在全球市場(chǎng)的強(qiáng)大拓展能力。

千帆星座、亞馬遜Kuiper項(xiàng)目和SpaceX等衛(wèi)星星座的擴(kuò)充，給上游芯片產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)利好。信維通信在回答投資者詢(xún)問(wèn)中表示，公司在衛(wèi)星業(yè)務(wù)領(lǐng)域?yàn)榭蛻?hù)提供天線及射頻模組，連接器及線束、精密結(jié)構(gòu)件等產(chǎn)品。根據(jù)研報(bào)，信維通信與北美客戶(hù)合作持續(xù)擴(kuò)展，衛(wèi)星終端連接器收入規(guī)模成為業(yè)務(wù)的主要推動(dòng)力。

天銀機(jī)電表示，2024年“千帆星座”已發(fā)射的三批組網(wǎng)衛(wèi)星中共應(yīng)用了54顆子公司天銀星際的PST4S-H1星敏感器。截至2024年11月，天銀星際尚未承接SpaceX、亞馬遜的訂單。

低軌衛(wèi)星方面，鋮昌科技持續(xù)進(jìn)行衛(wèi)星通信T/R芯片解決方案的迭代研制，隨著衛(wèi)星的批量發(fā)射和組網(wǎng)應(yīng)用，該領(lǐng)域?qū)⒊蔀楣緺I(yíng)收新的增長(zhǎng)點(diǎn)。鋮昌科技產(chǎn)品應(yīng)用于星載、地面、車(chē)載、機(jī)載相控陣?yán)走_(dá)及低軌衛(wèi)星等領(lǐng)域。

方正證券表示，目前，我國(guó)GW、千帆兩大星座已進(jìn)入常態(tài)化發(fā)射階段，供給端需求端協(xié)同共振，產(chǎn)業(yè)加速趨勢(shì)明顯。按照向ITU申報(bào)的計(jì)劃，未來(lái)三年將是國(guó)內(nèi)低軌衛(wèi)星發(fā)射的集中窗口期，2025年星網(wǎng)將完成200顆左右的衛(wèi)星發(fā)射，2027年有望完成“百箭千星”計(jì)劃。

近期，中金公司發(fā)布研報(bào)指出，隨著衛(wèi)星通信逐步走向星地融合，手機(jī)直連技術(shù)有望為衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)拓全新的市場(chǎng)空間。作為中國(guó)自主研制的衛(wèi)星移動(dòng)系統(tǒng)，正是在手機(jī)直連衛(wèi)星的加持下，中國(guó)電信天通衛(wèi)星實(shí)現(xiàn)了跨越式的增長(zhǎng)。2023年10月，中國(guó)電信表示天通衛(wèi)星移動(dòng)通信系統(tǒng)用戶(hù)規(guī)模為18萬(wàn)；到了2024年11月，在2024全球6G發(fā)展大會(huì)上，中國(guó)電信天通用戶(hù)規(guī)模已達(dá)200萬(wàn)，終端規(guī)模達(dá)到1000萬(wàn)。2025年2月25日，《天通衛(wèi)星終端產(chǎn)業(yè)發(fā)展年報(bào)》顯示，國(guó)內(nèi)直連衛(wèi)星手機(jī)累計(jì)銷(xiāo)量超過(guò)1600萬(wàn)臺(tái)。

根據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)NSR的預(yù)測(cè)，未來(lái)十年內(nèi)，全球手機(jī)直連市場(chǎng)的累計(jì)規(guī)模將達(dá)到668億美元，超過(guò)目前以寬帶接入為主的低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)。未來(lái)手機(jī)直連衛(wèi)星市場(chǎng)的爆發(fā)將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈的全面發(fā)展。其中，衛(wèi)星通信芯片、模組及相控陣天線等關(guān)鍵核心部件有望率先受益。

以華力創(chuàng)通為例，該公司在近期投資者提問(wèn)中表示，公司已經(jīng)在天通衛(wèi)星、北斗衛(wèi)星地面應(yīng)用積累豐富技術(shù)，并且研制多類(lèi)多款產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于民用及行業(yè)市場(chǎng)。隨著衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)組網(wǎng)成功，公司衛(wèi)星相關(guān)應(yīng)用市場(chǎng)有進(jìn)一步增長(zhǎng)空間。華力創(chuàng)通網(wǎng)站顯示，公司推出了民用通道基帶芯片HTD1001，支持天通衛(wèi)星移動(dòng)通信模式、BDSB1和GPS L1，采用40nm制程，采用LFBGA封裝，支持標(biāo)準(zhǔn)通信接口。除了手機(jī)衛(wèi)星通信外，公司推出車(chē)載天通衛(wèi)星終端 HTL6903，為汽車(chē)制造商及車(chē)輛用戶(hù)提供應(yīng)急通信解決方案。

星思科技市場(chǎng)總監(jiān)安亮亮此前接受電子發(fā)燒友專(zhuān)訪時(shí)表示，未來(lái)衛(wèi)星通信功能會(huì)從旗艦機(jī)型逐步下放到2000元檔位的手機(jī)，覆蓋更多的手機(jī)終端。2025年國(guó)內(nèi)有3億部手機(jī)的市場(chǎng)容量，汽車(chē)也達(dá)到3000萬(wàn)輛，這些都是衛(wèi)星通信潛在的應(yīng)用領(lǐng)域。據(jù)悉，星思科技推出“寬帶衛(wèi)星基帶芯片平臺(tái)Everthink 7620”，采用22nm制程工藝，是一款多模融合的芯片，它是一款基于自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高性能、低功耗、高集成度的基帶芯片平臺(tái)，支持5G NR NTN 、5G RedCap 、4G LTE等多種通信制式，內(nèi)置全國(guó)產(chǎn)、高性能RISC-V架構(gòu)的處理器，能夠滿(mǎn)足包括手機(jī)直連衛(wèi)星、車(chē)載衛(wèi)星、衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)等多種衛(wèi)星應(yīng)用場(chǎng)景。