中國(guó)5G進(jìn)程提速

移動(dòng)通信已從3G網(wǎng)絡(luò)“連接人與人”邁入4G網(wǎng)絡(luò)“連接人與信息”的階段，5G的興起則使移動(dòng)技術(shù)從一項(xiàng)對(duì)個(gè)人通信具有變革性影響的技術(shù)，演進(jìn)為真正的、泛在的通用技術(shù)，更好地促進(jìn)人與人、人與物、物與物之間的全面連接，激發(fā)新的消費(fèi)需求，加速產(chǎn)業(yè)融合變革，有望成為全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要貢獻(xiàn)因素之一。

根據(jù)知名咨詢顧問(wèn)公司Ovum的預(yù)測(cè)，到2021年年底，全球包括移動(dòng)和固定寬帶服務(wù)在內(nèi)的5G用戶數(shù)將達(dá)到2400萬(wàn)，北美和亞洲地區(qū)將分別占據(jù)全球5G用戶數(shù)的40%，其次是歐洲，占比超過(guò)10%，絕大多數(shù)的5G用戶將集中在美國(guó)、日本、中國(guó)和韓國(guó)。

思科發(fā)布的全球移動(dòng)數(shù)據(jù)研究也表示，到2021年5G網(wǎng)絡(luò)每月將產(chǎn)生30千兆字節(jié)的數(shù)據(jù)，是2016年4G連接所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)量的5倍。

另外，全球移動(dòng)通信協(xié)會(huì)（GSMA）的《5G——無(wú)限連接與智能自動(dòng)化的時(shí)代》預(yù)測(cè)，未來(lái)幾年商用5G網(wǎng)絡(luò)將獲得大量部署，到2025年將覆蓋全球近三分之一的人口。屆時(shí)，5G連接數(shù)量將超過(guò)11億，約占全球移動(dòng)連接數(shù)的八分之一。

圖表1：2020-2025全球5G連接數(shù)量及人口覆蓋率（單位：十億，%）

全球來(lái)看，5G將于2020年正式商用，而國(guó)內(nèi)計(jì)劃提前了一年左右：中國(guó)移動(dòng)公開表示計(jì)劃在2019年提前全面推出5G服務(wù)，這也引發(fā)了三大運(yùn)營(yíng)商的5G大戰(zhàn)，畢竟當(dāng)下處于競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)的中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通不希望繼續(xù)落后于中國(guó)移動(dòng)。

具體到國(guó)內(nèi)的規(guī)劃，預(yù)計(jì)將經(jīng)歷三個(gè)階段：一是技術(shù)研發(fā)試驗(yàn)，目前已完成；二是技術(shù)方案驗(yàn)證，目前也已完成；三是系統(tǒng)驗(yàn)證，預(yù)計(jì)2017年中到2018年底結(jié)束。

2023年5G基站投資額將超1400億

5G進(jìn)程提速，也帶來(lái)了5G基站投資的加速：面對(duì)5G各種應(yīng)用場(chǎng)景對(duì)于連接速度、延時(shí)、連接密度、覆蓋程度和功耗的不同要求，5G需要部署在多個(gè)頻段，因此需要使用頻譜更寬裕且?guī)捀鼘挼暮撩撞úǘ?30GHz以上)進(jìn)行通信。為了解決毫米波傳輸距離短的問(wèn)題，傳統(tǒng)的宏基站部署模式將會(huì)向宏基站一小基站一家庭基站相結(jié)合的多層次的超密組網(wǎng)模式改變，大規(guī)模天線技術(shù)(MassiveMIMO)通過(guò)大幅度增加基站與終端的天線數(shù)量來(lái)提高頻譜效率，降低延時(shí)。

圖表2：5G帶來(lái)基站建設(shè)由宏基站向小基站轉(zhuǎn)變

5G網(wǎng)絡(luò)傳輸速率可20Gbps，是4G峰值的200倍，更高傳輸速度的實(shí)現(xiàn)需要更高的頻段，但更高頻段的電磁波覆蓋范圍更小，信號(hào)滲透力越弱，這就意味著運(yùn)營(yíng)商要部署更多的基站。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2018-2023年中國(guó)專網(wǎng)通信行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》對(duì)標(biāo)4G基站來(lái)對(duì)未來(lái)5G建設(shè)投資進(jìn)行測(cè)算，測(cè)算如下：

目前我國(guó)現(xiàn)有4G宏基站約370萬(wàn)，其中中國(guó)移動(dòng)177萬(wàn)，中國(guó)電信115萬(wàn)，中國(guó)聯(lián)通85萬(wàn)，4G廣覆蓋階段基本結(jié)束；三大運(yùn)營(yíng)商4G建網(wǎng)累計(jì)投資超過(guò)4500億元，折合單基站建設(shè)成本12.5萬(wàn)元。

我們預(yù)計(jì)未來(lái)5G宏基站量將是4G的1.25倍，約為450萬(wàn)?？紤]到5G基站將大幅增加射頻器件及天線使用量，預(yù)計(jì)單基站的平均成本將是4G的1.25倍（已考慮基站成本隨著建設(shè)上規(guī)模而降價(jià)），約為15.67萬(wàn)元。綜上，我們預(yù)計(jì)我國(guó)5G建設(shè)投資將達(dá)到7050億元，較4G投資增長(zhǎng)56.7%。此外，在小基站建設(shè)方面，我們預(yù)計(jì)5G小基站將達(dá)百萬(wàn)規(guī)模，投資額百億級(jí)左右。

圖表3：2019-2026年中國(guó)5G基站建設(shè)規(guī)模及投資額預(yù)測(cè)（單位：億元，萬(wàn)個(gè)）

雖然我國(guó)5G將在2019年商用，但站在當(dāng)前的時(shí)點(diǎn)上看，鑒于4G投資尚未收回，5G獨(dú)特的應(yīng)用場(chǎng)景尚不明確，預(yù)計(jì)2020年甚至2021年運(yùn)營(yíng)商才會(huì)啟動(dòng)5G大規(guī)模建設(shè)。中國(guó)移動(dòng)的5G發(fā)展規(guī)劃也佐證了上述觀點(diǎn)：2017年選4-5個(gè)城市，每個(gè)城市大約建7個(gè)站點(diǎn)做系統(tǒng)驗(yàn)證，形成預(yù)商用樣機(jī)；2018年在數(shù)個(gè)城市，每城市建大約20個(gè)站點(diǎn)做規(guī)模試驗(yàn)和物聯(lián)網(wǎng)測(cè)試，形成端到端商用產(chǎn)品和預(yù)商用網(wǎng)絡(luò)；2019年，試驗(yàn)網(wǎng)會(huì)擴(kuò)大規(guī)模，城市總量和每個(gè)城市的站點(diǎn)都會(huì)擴(kuò)大；2020年，全網(wǎng)達(dá)到萬(wàn)站規(guī)模，從而實(shí)現(xiàn)商用部署。