導讀

大疆是近些年中國少有的，能在全球某個細分市場占據(jù)統(tǒng)治級別份額的科技公司。技術的優(yōu)勢讓大疆看起來勝券在握，但同時，過于濃厚的工程師文化也讓它承受著外界的質疑。大疆的優(yōu)勢大嗎？大，但還不夠大，要想成為蘋果這樣級別的科技公司，大疆也需要“走向神壇”，去做那些他們以前不會做的事情。

巔峰時期的蘋果公司，市值突破7000億美元，狂掃智能手機市場92%的利潤，在全球掀起數(shù)百場專利戰(zhàn)。在競爭者眾的科技賽道上，一旦成為巨頭，便要承受巨頭的代價。

大疆創(chuàng)新面臨的局面和當年的蘋果如出一轍。過往十年，中國鮮有科技企業(yè)能夠就某一領域在全球形成這樣的影響力。質疑的聲音也隨之而來。

“融資奇景”后，全天候科技訪談了多位大疆內(nèi)部人士。他們表示，大疆在技術和產(chǎn)品上練就了一身盔甲，但并非絕無軟肋；大疆過去是一個封閉的“烏托邦”，現(xiàn)在，大疆要走下神壇。

創(chuàng)新的烏托邦

大疆創(chuàng)始人、CEO汪滔形容大疆為“一個創(chuàng)新的烏托邦”。

過去十幾年，中國互聯(lián)網(wǎng)浪潮中誕生了一大批迅猛生長的科技企業(yè)。這些公司擅長“講故事”，提倡模式創(chuàng)新，依靠資本補貼戰(zhàn)打下江山并快速占領市場。大疆的成長路徑，與他們中的絕大多數(shù)大不相同。

大疆創(chuàng)新創(chuàng)始人、CEO汪滔

2006年，香港科技大學在讀研究生汪滔帶著Robocon（亞太大學生機器人大賽）獲獎的飛控系統(tǒng)研究，在深圳一間不足20平米的倉庫開始了創(chuàng)業(yè)歷程。

大疆最初的創(chuàng)業(yè)邏輯是將飛控系統(tǒng)商業(yè)化。在不多的媒體采訪中，汪滔曾回憶，當時大疆不存在什么商業(yè)模式，就是做產(chǎn)品，然后在諸如“我愛模型”這樣國內(nèi)外的航模愛好者論壇里兜售。

“大疆的成功在于開創(chuàng)了非專業(yè)無人駕駛飛行器市場。”Frost & Sullivan分析師邁克爾·布雷茲說。至2012年，大疆已經(jīng)積累了研發(fā)一款完整無人機所需要的技術元素：軟件、螺旋槳、支架、平衡環(huán)及遙控器。2013年，大疆消費級無人機產(chǎn)品“精靈”問世，自此打開大疆所稱的“窄門”。

2013~2017年大疆銷售額

遠瞻資本創(chuàng)始合伙人胡明烈與汪滔上學時就相識。2012年，胡明烈將大疆的產(chǎn)品拿給合伙人李喆看，作為無人機等電子產(chǎn)品的骨灰級愛好者，李喆在把玩過之后，留下了一句“牛逼”的評價。

與大多數(shù)創(chuàng)業(yè)者不同，大疆早期日子沒那么艱難，沒有經(jīng)歷過到處找錢的苦日子。一位接近大疆的人士告訴全天候科技：“（汪滔）至少比馬化騰要好，馬化騰還得親自去移動拉單子，而汪滔的技術公司一直是賺錢的。”2006年，大疆首個飛行遙控器產(chǎn)品賣出5萬元，據(jù)稱BOM（硬件物料）成本只有1.5萬。

因為如此，大疆對于資本的渴求一直不強烈。胡明烈說，早期大疆看重投資機構能夠提供的資源，“每一家機構都做了一點事情”。例如，華登國際作為大疆早期投資人，曾帶大疆去看各種芯片公司，遠瞻資本也在供應鏈上提出過一些支持。后期，大疆便不再需要此類“協(xié)助”。在資本面前，大疆亦能夠保持相對獨立發(fā)展，即便對領投方也采取一致態(tài)度：不設業(yè)績對賭與上市時間，不開放內(nèi)部盡職調(diào)查，且投資人不能影響和干預公司正常運營。

大疆歷次融資

在胡明烈看來，汪滔身上兼具科學家、工程師、商人三個屬性，“他既是CEO（首席執(zhí)行官），也是CTO（首席技術官）。CTO的出發(fā)點是技術解決方案，這很大程度上降低了溝通成本”。

大疆身上映襯出汪滔強烈的個人色彩。目前，大疆現(xiàn)有1.2萬名員工中，近一半從事工程開發(fā)工作，其中研發(fā)人員3000人以上，除了無人機，還有機器視覺等領域的高手，公司每年研發(fā)投入占比15%左右。這樣的研發(fā)配置在全球無人機企業(yè)中處于領先。

大疆的管理體系極度扁平。全天候科技獨家獲悉，2014至2015年，紅杉投資大疆后曾經(jīng)空降一批職業(yè)經(jīng)理人，由于商業(yè)管理上講求“因事設人”，但前期技術人才供給太稀缺，大疆必須做“因人設事”的事，才能保證技術的產(chǎn)出，職業(yè)經(jīng)理人與大疆文化產(chǎn)生了較大沖突。結果是，這批高管紛紛離職，汪滔不再在公司內(nèi)部設立“C各種O”，主張讓能力者有權限調(diào)動資源。

“無人機+”

在1995年的一場訪談中，喬布斯曾預言蘋果為何最終走向衰敗。他說，一家科技公司在市場取得了壟斷地位，將不再重視產(chǎn)品的提升，營銷人員最終掌控了話語權。企業(yè)失去創(chuàng)新精神后逐漸走向衰退，就像IBM和微軟。

這是大疆警惕的前車之鑒，也是一場物極必反的試驗。

不同于智能手機硬件趨于飽和，無人機正在成為科技行業(yè)的“下一個大事件”。艾瑞咨詢預測，2025年中國無人機750億元的市場規(guī)模中，將有半數(shù)以上來自專業(yè)級應用市場的貢獻。如果這些行業(yè)應用構成網(wǎng)絡，將是一個大生意。

例如，巨頭們對物流無人機的熱情空前高漲。6月19日，京東第一架重型無人機下線，有效載重達1-5噸，京東同時宣布立項超重型無人機項目，有效載重達40~60噸，飛行距離超過6000公里。

在業(yè)內(nèi)看來，物流未來是無人機的一個剛性終極應用，目前亞馬遜、蘇寧、圓通、中通等都在測試用多旋翼機送貨。但是，物流無人機的概念提出時，大疆的第一反應卻是：多旋翼無人機載重到底靠不靠譜？

隨后，大疆技術團隊進行了反復論證。結論是，多旋翼機的優(yōu)勢在于技術結構簡單、制造一致性高、成本低，但它是規(guī)則簡單的飛行器，在復雜的電磁環(huán)境運行有很大挑戰(zhàn)。

2016年8月，大疆對外宣布，物流無人機距離成熟還有很長的路，太多問題和法律法規(guī)要解決，因此選擇不做。與此同時，國內(nèi)最早研發(fā)多旋翼無人機的極飛與淘寶、順豐等展開了一系列物流無人機的合作。

一位大疆高層人士對全天候科技說：“整個大疆像是一個巨大的實驗室，產(chǎn)品發(fā)展路徑是由技術研發(fā)串聯(lián)起來的，商業(yè)化的項目不到實驗室的1/3?！痹谝淮蚊襟w采訪中，大疆創(chuàng)新總裁羅鎮(zhèn)華曾指出，大疆在產(chǎn)品研發(fā)過程中，首先是尋求技術的突破，一旦達到這個階段，清晰的市場需求就會出現(xiàn)。

過去一段時間，市場偶有大疆進軍無人駕駛的猜測。亦有投資人透露，大疆未來或投入30%的研發(fā)在無人駕駛上。消費級無人機的成功讓資本產(chǎn)生期待：大疆完全可以利用視覺識別技術造無人車。

大疆曾多次對外回應，公司目前沒有與無人駕駛相關的應用項目。原因在于，大疆認為技術還不成熟，或目前還沒有能夠勝任這個項目的合適人選。

“大疆認為需要有這樣一個人，再給他資源；資本可能認為資源已經(jīng)夠了，再配個人不就好了嗎？甚至我?guī)湍阃谝粋€人進來。”大疆創(chuàng)新公關總監(jiān)謝闐地向全天候科技這樣解釋，大疆并未預設無人駕駛方面的商業(yè)目標。這種資本與大疆文化的沖突，也是大疆在資本選擇上較為謹慎的原因之一。

目前，大疆的組織架構主要分為研發(fā)、生產(chǎn)和銷售三塊。在大疆內(nèi)部，研發(fā)屬于強勢部門。全天候科技了解到，大疆銷售團隊按照不同行業(yè)應用進行劃分，每個團隊設定KPI，公司會評估該行業(yè)的增長比例、行業(yè)本身對技術的重視程度和信息化程度設定一個目標，最后形成一個總的銷售數(shù)字。但是，由于研發(fā)部門強勢，有部分銷售員工抱怨業(yè)績無法完成。

2017年年底，大疆行業(yè)無人機銷售部門薪資進行大調(diào)整。部分員工調(diào)整前月薪為1.5萬元至3萬元，調(diào)整后成為8000元加提成。一些獵頭挖進來的高薪員工，原本承諾的6~9個月的年終獎也未兌現(xiàn)。

有員工在知乎上發(fā)貼表示不滿，再轉到大疆內(nèi)網(wǎng)，引發(fā)涉及組織架構與大疆價值觀、企業(yè)文化的大討論。

這場討論最終以汪滔的回復結束：大疆內(nèi)部一直處在不斷的改革、重鑄過程當中。一些之前我管理不多的部門，沒有經(jīng)過這種過程的洗禮，發(fā)展階段還在比較早期（迭代次數(shù)、強度不夠），銷售部門現(xiàn)在就處于這個階段。目前的銷售部門，需要更多自下而上的組織變革迭代，另外，我們需要更多靠譜的人才通過大浪淘沙浮現(xiàn)出來與我有更多的直接交流，歡迎大家自告奮勇。

路徑依賴

2016年下半年開始，無人機行業(yè)經(jīng)歷了一次資本寒冬。據(jù)IDC預計，至2023年，整個無人機市場的規(guī)模僅約為334.1億美元。市場判斷，大疆發(fā)展面臨瓶頸。

然而，大疆自己不這么認為。在5月中旬的一場資本會議中，大疆回應投資者稱，文娛消費升級對消費級無人機銷售的刺激將進入常態(tài)，出貨量還將快速增長。整個文娛市場和生態(tài)起來之后，無人機作為文娛的生產(chǎn)力工具將會爆發(fā)。

2013年以前，國內(nèi)無人機行業(yè)三個主要玩家——大疆、零度智控、極飛幾乎處于同等研發(fā)規(guī)模。大疆搶占先發(fā)優(yōu)勢后，很難在消費級無人機市場切到蛋糕的零度智控和極飛不得不轉向行業(yè)級應用市場。

在農(nóng)業(yè)無人機市場，2015年開始押注農(nóng)業(yè)植保市場的極飛是大疆最大的競爭對手。以直營植保模式為主的極飛，過去憑借運營、服務能力在農(nóng)業(yè)領域獲得了不錯的口碑。其聯(lián)合創(chuàng)始人龔槚欽向媒體透露，2016年極飛實現(xiàn)營收約4700萬元，而2017年則超過3億，增速接近8倍。

在農(nóng)業(yè)級市場，大疆曾提出“兩年內(nèi)不盈利”，并啟動降價策略。截至2017年11月底，大疆MG系列無人機保留量是7500臺。據(jù)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的數(shù)據(jù)，去年全國植保無人機的保有量在1.1萬到1.3萬臺之間。大疆稱，截至今年5月初，國內(nèi)有超過1萬臺大疆農(nóng)業(yè)植保機在田間作業(yè)。

不過，從To C邁入To B市場，大疆的真正挑戰(zhàn)似乎并不來自于技術和競爭者。而在于，大疆以研發(fā)倒逼市場的工程師文化難以適應定制化的行業(yè)級市場需求。

當一個新興市場出現(xiàn)時，大公司是跑不快的，大疆需要擔憂這一點。

有無人機業(yè)內(nèi)人士指出，“行業(yè)+無人機”要求深度定制化，大疆提供飛行平臺與底層技術，但如何通過大疆的能力與合作伙伴來進行整合并非大疆的強項。此前大疆銷售無人機，無論消費級無人機還是農(nóng)業(yè)無人機都可以完全交給代理商，而To B市場常見的售前方案支持、專職售后技術團隊等，在大疆此前的研發(fā)結構中，這個體系是沒有的。

這種研發(fā)生態(tài)造成的慣性思維與路徑依賴，可能是大疆真正的軟肋。并且，這一文化必然帶來人才的掣肘，和導致大疆對下游市場的掌控力很有限。

據(jù)了解，大疆銷售人員曾多次向研發(fā)建議，開發(fā)無人機續(xù)航或載重能力更強的產(chǎn)品，以適應不同行業(yè)客戶的需求，但是進展緩慢。與大疆一貫以來的研發(fā)文化不同，研發(fā)團隊似乎不愿意接受此類按需開發(fā)、按時交付的需求。

從體量上來說，大疆尚未強大到可以藐視一切對手。到2022年，大疆銷售額或可達到千億，但2017年，大疆銷售額仍在百億規(guī)模。

站在商業(yè)競爭的角度，大疆還未過“安全線”。上述投資者指出：“大疆還不是千億級別的公司，這個體量，完全可以靠資本堆出這樣一家公司?！币虼?，在無人機賽道的轉折點上，大疆必須擺脫路徑依賴。

大疆的疆界

5月15日，杭州西湖邊的香格里拉酒店，大疆罕見地參加了一場與資本的對話。這場由中信證券主辦的年會，臺下烏央央地聚集了3000多名一、二級市場的資本從業(yè)者。

是時，大疆完成了新一輪10億美元融資，由于“股+債”的競價融資方式奇特，大疆被推上風口浪尖，外界爭議不斷。

大疆在這次資本圈的會議上重點表達了兩點：第一，這次融資的重點是增加流動性；第二，大疆并沒有挑戰(zhàn)資本行業(yè)，而是希望給科技投資者提供低風險的長期回報。

在杭州的這場資本會議上，大疆首次公開回應了“股+債”的融資方式：首先，大疆認為，150億美元是一個相對保守的估值，這個估值一方面讓老股東有不錯的增值，也讓此次新進入的投資人在未來有可期的收益；其次，“股+債”的形式提升了其中股權部分的流動性，未來交易預期良好，債權的引入則是為了對沖風險。謝闐地在會上表示：“大疆有意保持一個低估值的狀態(tài)，把整個生命周期拉長，來實現(xiàn)價值投資的長期回報?！?/p>

在過去的對外口徑中，大疆否定有明確的上市計劃。但謝闐地解釋說，這是因為此前外界對大疆IPO的期待過高，甚至出現(xiàn)了一些違法的投機現(xiàn)象，才有明確的否認。“大疆并沒有認為自己絕對不會上市，但當前確實不著急。無論是從目前的商業(yè)模式來說，還是從更大的對科技行業(yè)的影響力來說，大疆都還有很長的路要走”。

過去大疆留給外界的印象是神秘，甚至狂妄。對于“無人機獨角獸”、“無人機霸主”這一類標簽，大疆也不認可。但汪滔很少對外闡述過，大疆希望成為一家什么樣的公司。

據(jù)悉，在《騰訊沒有夢想》一文被熱議時，汪滔在大疆內(nèi)網(wǎng)發(fā)表了一篇題為《大疆的選擇題》的文章。他寫道：夢想從來不是功利，更多是一種喜好和內(nèi)心的傾向。

大疆崇尚蘋果的產(chǎn)品哲學，從近期動作來看，大疆也在建立一個類似于蘋果的生態(tài)平臺。

5月7日，在微軟Build 2018開發(fā)者大會上，微軟宣布與大疆達成戰(zhàn)略合作，大疆將會在今年為旗下無人機推出Window 10 SDK（Software Development Kit，軟件開發(fā)工具包），開發(fā)者可以應用微軟的開發(fā)工具為大疆無人機開發(fā)軟件，實現(xiàn)自動飛行、自主飛行、實時數(shù)據(jù)流傳輸?shù)裙δ堋＿@意味著，大疆把無人機技術開放給全球近7億的Windows 10用戶。

對于大疆來說，好消息還在于，微軟將利用Azure IoT Edge云服務和人工智能技術，為大疆在農(nóng)業(yè)、建筑、公共安全等垂直行業(yè)開發(fā)更多的無人機解決方案。其中，微軟承擔了大部分的技術整合工作。

比如在農(nóng)業(yè)方面，微軟的FarmBeats整合了大疆的PC地面站專業(yè)版軟件和制圖算法，可以在Azure IoT Edge上生成實時的熱力圖，從而幫助農(nóng)民盡早發(fā)現(xiàn)農(nóng)作物生長緩慢、疾病、病蟲害等可能影響收成的問題。據(jù)了解，目前，微軟已與大疆在災害救援方面展開合作。

在行業(yè)級市場，有競爭者認為，大疆凌厲之勢不減，擠壓了其他無人機廠家的生存空間。

對于行業(yè)競爭，謝闐地則認為，把類似“頭騰大戰(zhàn)”這樣的氣氛放在無人機行業(yè)，是對大疆和整個行業(yè)的認知偏差?！盁o人機產(chǎn)業(yè)”并不是只有生產(chǎn)主機平臺的無人機公司，未來重大的投資機會一定在中下游。

在上述今年5月的資本會議中，大疆表示，無人機行業(yè)應用非常依賴于整個行業(yè)生態(tài)，里面不僅僅有大疆這樣的無人機主機設備提供商，還需要專業(yè)的服務機構，比如無人機數(shù)據(jù)公司、農(nóng)業(yè)植保隊，還需要大量的應用開發(fā)者。在工業(yè)領域定制化商業(yè)軟件的開發(fā)和運營者，在無人機應用中同樣重要。此外，行業(yè)信息化水平也會制約無人機的發(fā)展?！斑@不僅僅是造一臺符合工業(yè)標準的飛行器這么簡單，而是系統(tǒng)工程”。

做好飛行和影像這兩件事，仍是大疆未來的核心，但是大疆并不想只做一家純上游的技術公司。“生態(tài)搭建者”或是更準確的定位。

不過，在成為“無人機界的蘋果”之前，大疆要先走下神壇。