電子發(fā)燒友網(wǎng)綜合報(bào)道，據(jù)臺(tái)媒消息，閃存大廠閃迪SanDisk11月大幅調(diào)漲NAND閃存合約價(jià)格，漲幅高達(dá)50%。而這是閃迪今年以來至少第三次漲價(jià)。2025年4月閃迪宣布全系漲價(jià)10%，9月初針對(duì)全部渠道和消費(fèi)類產(chǎn)品執(zhí)行10%普漲。美光、三星等存儲(chǔ)大廠也紛紛跟進(jìn)漲價(jià)。

針對(duì)NAND閃存四季度合約價(jià)上漲的預(yù)期，TrendForce給出的平均漲幅預(yù)估為5%-10%。顯然，此次閃迪的大幅漲價(jià)已遠(yuǎn)超預(yù)估價(jià)格。

臺(tái)媒稱，受閃迪11月大幅調(diào)漲NAND閃存合約價(jià)格的影響，創(chuàng)見、宜鼎國(guó)際、宇瞻科技等模組廠決定暫停出貨并重新評(píng)估報(bào)價(jià)。其中，創(chuàng)見自11月7日起暫停報(bào)價(jià)交貨，理由為“預(yù)期市場(chǎng)行情將繼續(xù)向好”，言外之意即是“價(jià)格還可能進(jìn)一步上漲”。

閃迪：2026年數(shù)據(jù)中心將首次成為NAND最大的市場(chǎng)

近日，閃迪公布2026財(cái)年第一財(cái)季業(yè)績(jī)，在Non - GAAP 下，季度營(yíng)收23.08億美元，環(huán)比增長(zhǎng)21%，同比增長(zhǎng)23%；毛利潤(rùn)率29.9%，環(huán)比增長(zhǎng)3.5個(gè)百分點(diǎn)，同比下降9個(gè)百分點(diǎn)；經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)2.45億美元，環(huán)比增長(zhǎng)145%，同比減少31%；凈利潤(rùn)1.81億美元，環(huán)比大增331%，同比減少31%。展望2026財(cái)年第二財(cái)季，Non - GAAP 下，公司預(yù)計(jì)營(yíng)收為25.5億美元﹣26.5億美元，毛利率為41%-43%。

按應(yīng)用市場(chǎng)劃分，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)營(yíng)收為2.69億美元，環(huán)比增長(zhǎng)26%，同比減少10%；邊緣計(jì)算業(yè)務(wù)營(yíng)收13.87億美元，環(huán)比增長(zhǎng)26%，同比增長(zhǎng)30%；消費(fèi)者業(yè)務(wù)營(yíng)收6.52億美元，環(huán)比增長(zhǎng)21%，同比增長(zhǎng)23%。

閃迪表示，AI數(shù)據(jù)中心增長(zhǎng)勢(shì)頭迅猛，2026財(cái)年Q1數(shù)據(jù)中心收入環(huán)比增長(zhǎng)26%。以存儲(chǔ)為核心的“Stargate”產(chǎn)品線需求增加，正在與超大規(guī)模云服務(wù)商進(jìn)行兩項(xiàng)資質(zhì)認(rèn)證。并計(jì)劃于2026年與另一家超大規(guī)模云服務(wù)商及主要存儲(chǔ)OEM廠商共同完成資質(zhì)認(rèn)證。

全球數(shù)據(jù)中心與AI投資正在加速，預(yù)計(jì)到2030年數(shù)據(jù)中心和AI基礎(chǔ)設(shè)施的投資將超過1萬億美元。這帶來了NAND存儲(chǔ)的巨大需求。閃迪采用BICS8技術(shù)的高容量、高能效eSSD有望強(qiáng)勁增長(zhǎng)。截至該財(cái)季，BiCS8產(chǎn)品占占總出貨量的15%，預(yù)計(jì)到2026財(cái)年末BiCS8 bit產(chǎn)出份額將占據(jù)大部分。

邊緣端市場(chǎng)，得益于Windows11的采用和Windows10生命周期結(jié)束，隨著PC設(shè)備升級(jí)加速，Edge市場(chǎng)持續(xù)保持強(qiáng)勁勢(shì)頭，推動(dòng)NAND持續(xù)增長(zhǎng)。2025-2026財(cái)年每臺(tái)設(shè)備PC存儲(chǔ)容量將增長(zhǎng)至中個(gè)位數(shù)。另外，智能手機(jī)單設(shè)備容量增長(zhǎng)保持在兩位數(shù)高位。

閃迪與領(lǐng)先公司強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，聯(lián)名款Nintendo Switch2microSD Express卡銷量在財(cái)年第一季度突破90萬臺(tái)。通過在Xbox上推出新的Sandisk microSD for ROGAlly，擴(kuò)大了掌機(jī)游戲的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

該財(cái)季，閃迪NAND bit出貨量實(shí)現(xiàn)高達(dá)約15%增長(zhǎng)、平均售價(jià)呈中個(gè)位數(shù)百分比增長(zhǎng)，推動(dòng)了營(yíng)收、毛利率超出預(yù)期。閃迪表示，該財(cái)季NAND產(chǎn)品需求超過供應(yīng)，庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)從135天減少到115天，預(yù)計(jì)這一趨勢(shì)將持續(xù)到2026年底。

此外，該財(cái)季，閃迪資本支出總額為3.87億美元，占收入的16.8%。閃迪表示，資本支出仍主要根據(jù)節(jié)點(diǎn)轉(zhuǎn)換和供需匹配而波動(dòng)，2026財(cái)年大部分資本支出將用于支持BiCS8技術(shù)投資。

當(dāng)前，閃迪已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了100%的產(chǎn)能利用率，產(chǎn)線正在滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。閃迪表示，雖然目前正在與部分客戶達(dá)成跨多個(gè)季度的交易，甚至還提供2027年的需求預(yù)測(cè)，但是閃迪的資本支出決策是長(zhǎng)期戰(zhàn)略性的，未來一兩個(gè)季度或三季度的需求并不會(huì)真正影響資本支出規(guī)模，真正重要的是未來幾年的需求。
閃迪首席執(zhí)行官David表示，到2026年數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)將首次成為NAND閃存最大的市場(chǎng)。此前，移動(dòng)市場(chǎng)一直是NAND閃存的最大市場(chǎng)。數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)需求增長(zhǎng)率更高，并將成為NAND閃存市場(chǎng)中最大的細(xì)分領(lǐng)域。

閃存市場(chǎng)渠道行情

近日，閃存市場(chǎng)針對(duì)閃存的渠道行情也給出了判斷。閃存市場(chǎng)表示，伴隨著長(zhǎng)達(dá)近兩個(gè)月資源端持續(xù)控貨，包括低端資源在內(nèi)的NAND、DDR顆粒價(jià)格全面大幅拉漲，貿(mào)易商更是伺機(jī)而動(dòng)哄抬報(bào)價(jià)，動(dòng)輒翻倍增長(zhǎng)的比比皆是。目前，市面上流通資源仍非常稀少，渠道廠商盡管有補(bǔ)庫需求，但無奈價(jià)格太高且供應(yīng)非常有限，多數(shù)僅能以舊庫存維持生產(chǎn)。

考慮到原廠漲價(jià)態(tài)度強(qiáng)硬、NAND供應(yīng)仍未松綁等因素，當(dāng)前行業(yè)廠商更多的是控制出貨節(jié)奏的基礎(chǔ)上，優(yōu)先滿足其PC優(yōu)質(zhì)客戶的一定采購需求；一些其他體量較小的非tier1客戶可能需以更高的價(jià)格才能爭(zhēng)取到少量的供應(yīng)。

盡管原廠NAND資源供應(yīng)量、價(jià)均尚未有定論，但從現(xiàn)貨NAND資源價(jià)格來看，9月至今，512Gb TLC/1Tb TLC/QLC NAND普遍價(jià)格累計(jì)漲超近40%。資源漲價(jià)效應(yīng)帶動(dòng)下，存儲(chǔ)廠商繼續(xù)大幅調(diào)高嵌入式eMMC、UFS產(chǎn)品報(bào)價(jià)。由于報(bào)價(jià)過高，僅個(gè)別容量的嵌入式NAND成品有小單成交。而存儲(chǔ)產(chǎn)品大幅漲價(jià)帶來的成本壓力已對(duì)手機(jī)廠商造成實(shí)質(zhì)性影響，倒逼部分手機(jī)機(jī)型不得已采用降容策略來平鋪生產(chǎn)成本。

小結(jié)：

此前，三星已向主要客戶發(fā)出通知，計(jì)劃于2025年Q4上調(diào)DRAM與NAND Flash合約價(jià)格。其中，LPDDR4X、LPDDR5及LPDDR5X等DRAM產(chǎn)品漲幅為15%-30%，eMMC與UFS等移動(dòng)存儲(chǔ)NAND產(chǎn)品漲幅為5%-10%。這一調(diào)價(jià)策略SK海力士、美光等也有跟進(jìn)之勢(shì)。如今，閃迪第四季度50%的漲價(jià)幅度更加劇了閃存的需求供應(yīng)緊張趨勢(shì)，行業(yè)預(yù)期在AI存儲(chǔ)需求的刺激下，存儲(chǔ)芯片漲價(jià)或?qū)⒀永m(xù)到2027年。