《世界氫能與燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告（2021）》重點聚焦“雙碳”目標下氫能與燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，分為總報告、氫能篇、整車篇、零部件篇、標準篇、專題篇、借鑒篇七部分?？倛蟾鎸?020年以來全球和我國氫能及燃料電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展進行了全面闡述，分析了氫能及燃料電池產(chǎn)業(yè)面臨的新階段、新機遇。氫能篇聚焦可再生能源制氫這一發(fā)展方向，對其未來發(fā)展重點及潛力進行了分析。整車篇通過對中重型車的應(yīng)用場景及技術(shù)要求進行研究，分析了燃料電池中重型車的應(yīng)用潛力。零部件篇圍繞燃料電池關(guān)鍵零部件及材料，分析了其國內(nèi)外發(fā)展狀況、存在的問題及發(fā)展趨勢。標準篇對2021年發(fā)布的三項重要液氫標準進行了解讀，并分析了液氫標準未來發(fā)展趨勢。專題篇對氫動力運輸裝備創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略進行了研究，提出了氫動力運輸裝備發(fā)展路線圖。借鑒篇選取上海市、現(xiàn)代汽車、加拿大氫能與燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進行分析，以期為城市、企業(yè)、國家氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供參考。

儲能現(xiàn)在有點兒類似于前兩年的光伏，正處于規(guī)?；某跗冢粚τ趦δ芷髽I(yè)而言，如果不能兼顧盈利，關(guān)鍵還是搶占市場份額。 最近常常聽到一句話：儲能就是2019年的光伏，儲能是下一個光伏賽道。 大家的觀點無非是儲能賽道滲透率夠低，滲透率5%，剛從主題投資進入賽道投資階段，后續(xù)空間巨大且不可證偽。 過去一直是炒概念，國家強推來配儲，雖然可能賽道里大家跑馬圈地階段搶市場，根本就不賺錢，但是風(fēng)光的加速發(fā)展、儲能的成本快速下降一疊加，剛剛突破性價比奇點，進入了實際被產(chǎn)業(yè)認可的賽道投資階段。 盡管當前儲能的裝機量不大，僅為光伏的1/10左右，但是由于儲能技術(shù)是建立在鋰電技術(shù)的基礎(chǔ)之上的，降本速度上會更快，行業(yè)增速也更快，預(yù)計儲能僅僅需要3-4年時間就能夠達到當前光伏的裝機體量。 儲能的滲透率更低，成長性更高，爆發(fā)力更高，儲能的機會面，是可以于智能駕駛比肩的星辰大海。

一、從中、美、歐三大市場看儲能賽道實際成長基本面

為什么儲能這兩年這么火，核心原因在于增速。從2020年開始，全球新增儲能規(guī)模連續(xù)5年保持60%以上的復(fù)合增速，高增速有望持續(xù)到2025年。尤其是2022-2023年，儲能裝機將保持每年翻番的增速。

尤其是海外戶用儲能去年是翻倍的增速，未來三年年化增速在50%-100%。 其實說到底，儲能賽道這樣大干快上，還有一絲全球地緣政治的底色，由于俄烏戰(zhàn)爭或?qū)⒊掷m(xù)，也引起了全球?qū)τ谫Y源自供能力的警覺，新能源搭配儲能的建設(shè)步伐正在加速： 我們這邊在大基地Z策上為儲能開綠燈；歐洲的儲能具備經(jīng)濟性；美國的儲能補貼正在大力開啟。 今年歐洲是儲能裝機的主力軍，在熬過了今年的冬天后，明年歐洲的儲能仍然有望保持高景氣，而美國的IRA法案出臺后，儲能將享受更大力度的稅收優(yōu)惠，因此明年美國的儲能裝機量會大增。

國內(nèi)儲能：

截至2021年，全球已投運儲能項目的累計裝機量達209.4GW，同比增長9.58%。中國的累計裝機量達到46.1GW，占全球的22.02%。到如今，這個數(shù)據(jù)還在增長。今年國內(nèi)已經(jīng)招標40GWh，機構(gòu)預(yù)測22-25年儲能新增需求為179GWh，刨除今年的量，未來三年復(fù)合增速55%。

美國儲能：

2022年9月，《通脹削減法案》正式立法，獨立儲能投資成本有望大幅降低。二是停征東南亞進口太陽能組件“雙反”關(guān)稅，光伏裝機復(fù)蘇將對儲能增長形成有力支撐。這是美國方面利好儲能賽道最大的兩個利好。 目前美國是全球規(guī)模最大的大儲市場。去年美國裝機占全球50%，達到10gwh+，增速高達3-4倍，今年上半年裝機5.8gwh，同比+173%，繼續(xù)超預(yù)期。

另外，美國市場的爆發(fā)，是基于較好的經(jīng)濟性。美國多數(shù)新能源+儲能項目的儲能功率配比在20%-50%，時長在3h+，發(fā)電側(cè)PPA模式+ITC退稅，可以使其IRR高達15%+。 美國儲能，從盈利和增速，都是超過國內(nèi)市場的。因為高度依賴國內(nèi)供應(yīng)鏈，國內(nèi)廠商有望一定程度受益。

歐洲儲能：

歐洲天然氣和電力價格飆升，對“斷氣”的恐懼再次籠罩市場，歐洲基準天然氣價格一度大漲21%， 除了地緣原因，歐洲今夏高溫不退、干旱嚴重，對電力生產(chǎn)也帶來嚴重的影響。歐洲今年前7個月的水力發(fā)電量比去年同期減少了兩成，核能發(fā)電量則減少了12%。 歐洲太陽能協(xié)會SPE預(yù)測，2025年歐洲戶用儲能新增裝機量有望達到3.53GWh，對應(yīng)5年CAGR為27%。

二、關(guān)于儲能賽道的知識科普

三、之前因為儲能需求爆發(fā)過快，導(dǎo)致相關(guān)廠商利潤過低的情況，賽道過于內(nèi)卷的真實情況究竟如何？

海外儲能市場相對成熟，歐、美、日、澳等家庭儲能消費習(xí)慣已經(jīng)被廣泛接受，美國、澳洲等大型儲能商業(yè)模式也已經(jīng)趨于成熟。今年，受俄烏戰(zhàn)爭等因素影響，能源危機預(yù)期刺激儲能需求暴增，尤其是家庭儲能更是帶動儲能行業(yè)需求水漲船高。 各路需求數(shù)據(jù)都比較靚麗，垂涎欲滴。需求端的瘋狂，也都寫在了訂單上，GWh級訂單頻現(xiàn)。 政策、裝機、訂單、需求等利好信息不斷，加之海外家庭儲能的火爆助攻，一輪又一輪地刺激儲能行業(yè)的熱度，資本圈更是表現(xiàn)為迫切上車的景象。 供需方面，今年國內(nèi)大型儲能招標已超40GW。歐洲戶儲訂單普遍已排至明年4月，這個訂單還是比較火爆的。

有數(shù)據(jù)顯示，今年以來，已經(jīng)有26個與儲能電池及動力電池生產(chǎn)制造有關(guān)的擴產(chǎn)項目公布，投資額合計將超2900億元，產(chǎn)能合計達820GWh，萬億儲能市場規(guī)模效應(yīng)初顯。 那這些公司在擴產(chǎn)，在投資，出貨量也在大增，需求真的超出這么多嗎？導(dǎo)致企業(yè)排單到明年都暫停接單？市場有觀點認為是“供需錯配”導(dǎo)致的。 例如，鋰電池這些一流產(chǎn)品的性能是較其他普通產(chǎn)品功效強的，這些會導(dǎo)致高效優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能面臨強大需求而嚴重不足，而低層級產(chǎn)品可能無人問津。伴隨著高性能，一些細分領(lǐng)域的產(chǎn)品甚至?xí)鐑r50%以上。 真鋰研究首席分析師曾表示，目前每個月鋰電池都會多生產(chǎn)10GW以上，儲能企業(yè)所說的電池供應(yīng)短缺，未必是真正的供不應(yīng)求，有可能是它們能接受的價格范圍內(nèi)電池供應(yīng)不足。

儲能現(xiàn)在有點兒類似于前兩年的光伏，正處于規(guī)模化的初期，需求大量爆發(fā)，很多儲能企業(yè)發(fā)的三季報營收增速都很頂。凈利潤增速差點，主要是上游原材料漲價、電芯漲價，以及對下游議價能力弱導(dǎo)致的。 儲能的制造端，作為系統(tǒng)集成商也好，還是品牌商也罷，關(guān)鍵還是市場，一是產(chǎn)品力，二是品牌，三是渠道。 這一點，跟光伏組件頗為類似，頭部組件企業(yè)無不在海外建立了完善的市場體系，從品牌到渠道，從而享受了海外光伏市場的更高溢價。 四、中國儲能企業(yè)20強名單?

編輯：黃飛

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