2019年6月，朋友Z說，“我錯過兩次財務自由的機會。一次是波場，我投了ICO，但退幣了。另一次是投了幣安ICO，虧本賣了?！?/p>

Trx和Bnb，Z都是從還沒有進市值排行榜就買入的，結(jié)果都跑到了市值前十的位置。漲幅都是100倍以上。

如果押中一個市值排行持續(xù)上升的幣，就可以發(fā)財了。這是一個投資思路。我們先從現(xiàn)在的市值排行榜看一看。

拿Coinmarketcap（下稱CMC）的數(shù)據(jù)來看。

在CMC排名前五的幣里，BTC、ETH、XRP、BCH和LTC。除了XRP，其他四種幣都是成功去中心化的。這四種幣的生態(tài)里，單獨離了誰都能繼續(xù)轉(zhuǎn)。

成功去中心化，并且足夠多的用戶基礎，是幣價的一個支撐。去中心化了，它就死不了了。有了用戶基礎，就一定有商業(yè)機構構架在這上面，就可以形成網(wǎng)絡價值。

那些沒有用戶基礎的去中心化不算。

這五種幣都是有用的，所以才能形成用戶基礎。最大的功能就是它們有足夠大的交易深度、波動性和用戶群體后，就可以做為金融工具。說白話，就是可以用來炒。

BTC可以當貨幣，搞互聯(lián)網(wǎng)的長尾支付，跨國匯款等。ETH搞ICO，權益證明。XRP搞銀行間匯款。BCH和BTC形成競爭關系，雖然處于非常弱勢的地位，但好歹有用。BCH發(fā)展了SLP協(xié)議，也可以和ETH展開競爭。LTC也可以作為BTC的補充。

前五的幣也有往往有強大的商業(yè)機構在上面構建了商業(yè)利益。首先就是交易所，對這些幣都是鼎力支持。BTC、BCH和LTC有比特大陸、神馬這樣的礦機商，以及構建出挖礦的整個生態(tài)。ETH有諸多錢包公司大力支持。

從這個角度講，所謂的去中心化，也就是多個強中心化。那種沒有多個強中心化機構支撐的去中心化其實是相當脆弱的。

總之，前五的幣，去中心化，有用，有人，有商業(yè)基礎。

在前五到前十的幣里，有USDT、EOS、BNB、BSV和門羅XMR。這些幣也有前五的幣一樣，有用、有人和商業(yè)基礎。只不過和前五的幣相比，相對較弱。

像USDT、EOS和BNB，都是非常有用的幣。BSV和XMR的用處就相對小了點。

這五種幣的商業(yè)機構支撐現(xiàn)象更明顯。在去中心化的程度上是相對較弱的。比如USDT、BNB就是強中心化的幣。離了Tether公司USDT就完蛋了。離了幣安交易所，BNB就歸零了。

EOS、BSV、XMR的發(fā)展也強烈依賴于中心化的機構Block.one，nChain等。這些強中心機構得有錢有人有思想。

前十的部分幣位置也經(jīng)常性交換，除了BTC位置特別穩(wěn)定外，其他的都有波動。再考慮到統(tǒng)計的誤差，前十的幣相差不會太大。

所以，模糊地歸納，要進入CMC排名前十的幣，需要在去中心化、實際功能性、用戶群體和商業(yè)價值上有基礎。

反過來說，如果我想指望找到一個能在市值排行榜上往上爬的幣，就得看這個幣有沒有潛力在這幾個方面和比前十的幣相比勝出。

在前10到前20的幣里，比如典型的幾個，ADA、XLM、HT、TRX、DASH、ETC、NEO。

這些前20的幣是強中心化的，運營主體必須很強大。這個幣的發(fā)展嚴重依賴于強中心機構。它們必須有錢、有人、有思想、有影響力。

前20的幣一般會是有一個非常清晰的路線圖，用戶知道它們的未來進化方向。

這些幣往往有一個非常響亮的亮點，這個亮點讓這個幣易于傳播和形成共識。而且在整體上，這些幣不會特別差。

如ADA是數(shù)學家搞的，有嚴謹?shù)目茖W論證什么的。TRX營銷能力一流。DASH匿名幣，達世基金會運營非常好。ETC是以太坊經(jīng)典，原版的以太坊。

這些幣在市場上的識別度非常清晰，用戶清晰地知道這是什么。

這些幣暫時往往沒什么用，處于在努力往前發(fā)展過程。

所以，模糊地歸納，在CMC排名前10到20的幣種，需要有一個強中心化的有資源的機構來支撐，需要一個好故事。

反過來說，如果我們想找到一個能在市值排行榜往前20爬的幣，就得著眼于它們背后的運營主體的實力，和它們講的故事的傳播力和可落地的前景。

而在前20的幣里選出一種能否有潛力往前10里擠的幣，就得看它能否真實產(chǎn)生有用的功能，有沒有潛力完成去中心化等。

也可以反過來想，如果你手里持有某個前10的幣，就要思考它有沒有可能被擠出前10的可能性，然后決定是否要賣掉，甚至長期做空。

在前20之后的幣，絕大多數(shù)都是非常陌生的了，而且波動性非常大，找不出一個有跡可循的規(guī)律。

來源： 閃電HSL