而以開(kāi)放銀行為代表的金融科技 2.0 正在進(jìn)行中。歐洲開(kāi)放銀行政策是的銀行改變以產(chǎn)品為中心的的傳統(tǒng)，面向以客戶為中心。通過(guò)開(kāi)放銀行 API，銀行將自身支付、數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)管理和定價(jià)傳遞出去，是的一般金融機(jī)構(gòu)也可以使用銀行 API，應(yīng)用與自身的業(yè)務(wù)場(chǎng)景上，這是銀行變革為主導(dǎo)的金融科技 2.0 場(chǎng)景。

即將發(fā)生的是金融科技 3.0，是對(duì)金融基礎(chǔ)設(shè)施的重構(gòu)。

這場(chǎng)重構(gòu)將是以區(qū)塊鏈為基礎(chǔ)的金融基礎(chǔ)架構(gòu)為趨勢(shì)，區(qū)塊鏈的技術(shù)在 2019 年將進(jìn)入跨鏈為代表的的 3.0 階段，公鏈的性能開(kāi)始逐漸成熟，多條高性能公鏈將齊頭并進(jìn)。

和金融科技 2.0 的開(kāi)放銀行相比，以開(kāi)放金融為代表的金融科技 3.0 的范疇更大，DeFi 就是開(kāi)放金融的重要組成部分。中間最重要的問(wèn)題，是建立區(qū)塊鏈的實(shí)際應(yīng)用場(chǎng)景，即我們提到的第一大要素。金融的本質(zhì)仍然是提供服務(wù)，服務(wù)的場(chǎng)景急缺是主要問(wèn)題，這就是為什么目前 DeFi的用戶這么少，因?yàn)槌速Y產(chǎn)增值的想法外，找不到任何金融可以發(fā)揮作用的場(chǎng)景。

去中心化金融的漸進(jìn)，將從完全中心化的金融，進(jìn)入到使用區(qū)塊鏈技術(shù)的金融設(shè)施，在最后到完全去中心化金融部分。第二個(gè)階段主要針對(duì)目前中心化金融的問(wèn)題，如匯款系統(tǒng)的低效率、對(duì)長(zhǎng)尾客戶的覆蓋弱、對(duì)交易結(jié)算的成本高，都會(huì)有大批金融企業(yè)去嘗試。從行業(yè)角度看，金融企業(yè)對(duì)于區(qū)塊鏈技術(shù)的嘗試是非常積極的，尤其在跨境匯款、供應(yīng)鏈金融等領(lǐng)域，采用聯(lián)盟鏈和許可區(qū)塊鏈的技術(shù)。所以完全去中心化的金融形態(tài)以及和第二階段的競(jìng)爭(zhēng)，才是未來(lái)需要考慮的。

未來(lái)的 DeFi 的完善需要我們提到的三個(gè)要素。一是從資產(chǎn)端的角度，使數(shù)字資產(chǎn)要在真實(shí)構(gòu)建的應(yīng)用場(chǎng)景下獲得應(yīng)用，那將成為 utility token 的發(fā)揮空間。二是從技術(shù)架構(gòu)搭建的角度，完善 DeFi 的使用場(chǎng)設(shè)施，讓真正的機(jī)構(gòu)投資者可以進(jìn)入。三是金融的角度，完善 DeFi 產(chǎn)品的價(jià)格機(jī)制，使 DeFi 真正發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理的作用。

目前一批具有真實(shí)業(yè)務(wù)場(chǎng)景的大型公司開(kāi)始利用區(qū)塊鏈構(gòu)建應(yīng)用，如 Facebook 的 C 端模式 Libra，JPMorgan 的 B 端模式 JPM Coin 等。未來(lái)是否這些應(yīng)用可以和 DeFi 對(duì)接或他們本身就會(huì)成為 DeFi 的一部分。使得基于區(qū)塊鏈 3.0 的公鏈的應(yīng)用場(chǎng)景，具有更多的包容性。具備了這些要素，DeFi 才有可能成為在未來(lái)實(shí)現(xiàn)真正的繁榮。