當(dāng)中美貿(mào)易談判尚在推進(jìn)之中，轉(zhuǎn)眼日韓兩國之間的貿(mào)易糾紛開始出現(xiàn)愈演愈烈的趨勢(shì)。

回顧整件事情始末，首先是在今年G20峰會(huì)后，日本宣布自7月4日起，日本半導(dǎo)體材料、OLED材料等將限制對(duì)韓國出口，開始對(duì)韓國進(jìn)行經(jīng)濟(jì)制裁。時(shí)隔幾日，韓國政府緊急派遣高層官員訪美，希望美方介入，并協(xié)助其周旋此事。

與此同時(shí)，以三星電子為代表的韓國企業(yè)日前也紛紛親赴日本為此商量對(duì)策，另一方面，日本和韓國官員也計(jì)劃就出口限制在日本舉行會(huì)談。

迄今為止，此事已經(jīng)發(fā)酵近一個(gè)月；眼下，不論是對(duì)韓國本土企業(yè)還是全球產(chǎn)業(yè)鏈的影響都已經(jīng)開始顯現(xiàn)。

全面戒備，南韓科技巨頭急尋對(duì)策

據(jù)悉，在日本7月1日宣布限制其國內(nèi)企業(yè)向韓國出口的材料中包含有高純度氟化氫、光刻膠、氟化聚酰亞胺三種。雖然從價(jià)格來看，都是在產(chǎn)品總成本中占比極低的材料；但是從價(jià)值上看，卻是影響下游終端產(chǎn)品質(zhì)量的關(guān)鍵材料。

而這些材料的產(chǎn)能，幾乎被日本企業(yè)壟斷。

有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全球90%以上的氟化聚酰亞胺來自日本，而光刻膠市場(chǎng)72%的份額同樣被日本企業(yè)占據(jù)，日本企業(yè)在高純氫氟酸（氟化氫）市場(chǎng)的占有率更是超過了93%。

這意味著，日本企業(yè)在這三大材料領(lǐng)域擁有著絕對(duì)的話語權(quán)。

值得注意的是，日本政府似乎還準(zhǔn)備將出口限制擴(kuò)大至高科技原物料以外的范疇。

據(jù)知情人士透露，若日本將韓國踢出安全保障出口白名單，估計(jì)約有1,100項(xiàng)產(chǎn)品受影響。日方可能會(huì)在近日宣布決定。

對(duì)此，韓國以三星電子、現(xiàn)代汽車、SK集團(tuán)、樂金集團(tuán)以及樂天集團(tuán)為代表的五大財(cái)團(tuán)都已擬定了應(yīng)對(duì)計(jì)劃。

據(jù)了解，三星電子副會(huì)長李在镕在與集團(tuán)半導(dǎo)體相關(guān)部門的會(huì)議中詢問了目前原物料供應(yīng)情況，以及供應(yīng)短缺對(duì)整個(gè)三星集團(tuán)的影響，同時(shí)，還要求半導(dǎo)體和包含智能手機(jī)在內(nèi)的消費(fèi)電子等多個(gè)部門擬定對(duì)策。

而另一方面，SK海力士則在積極尋找氟聚酰亞胺、光阻劑、氟化氫三種原物料的供應(yīng)來源。樂天集團(tuán)會(huì)長辛東彬近日自東京返韓后，也將與各部門主管召開緊急會(huì)議。LGD正努力尋找氟化氫替代來源，樂金化學(xué)（LG Chem）則是密切關(guān)注日方管制范圍會(huì)否囊括電池原材料。

由此看來，本次日本管制對(duì)韓出口三大電子業(yè)關(guān)鍵耗材，對(duì)于韓國半導(dǎo)體及科技產(chǎn)業(yè)的影響甚深，而韓國又是全球科技產(chǎn)業(yè)出口大國，這表示全球科技產(chǎn)業(yè)都將會(huì)受牽連。

持續(xù)擴(kuò)散，全球產(chǎn)業(yè)鏈或受此牽連

有業(yè)內(nèi)人士指出，目前日本出口至韓國三項(xiàng)關(guān)鍵原料出口值雖然僅僅只在5億美元上下，但對(duì)于整個(gè)韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的出口值造成的沖擊，可能會(huì)達(dá)到近千億美元。

以DRAM和NAND Flash來說，存儲(chǔ)器是時(shí)下多種科技產(chǎn)品必備的零組件，應(yīng)用領(lǐng)域非常廣泛，而韓國企業(yè)生產(chǎn)的這兩類產(chǎn)品占全球供應(yīng)比重分別高達(dá)70%、40%以上。

由于眼下原材料進(jìn)口受到限制，韓國企業(yè)庫存告急，迫于無奈，紛紛尋求其他廠商進(jìn)行替代。據(jù)悉，韓國本土的半導(dǎo)體化工材料制造廠Soulbrain已經(jīng)在備選名單中。不過，為數(shù)不多的備選廠商對(duì)于巨頭們龐大的需求量來說無異于是杯水車薪。

由此，也觸發(fā)了存儲(chǔ)器市場(chǎng)新一輪漲價(jià)潮的開關(guān)。筆者注意到，目前在存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成了漲價(jià)趨勢(shì)。

不過有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為：“日韓之爭對(duì)存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)的影響是好是壞，取決于貿(mào)易戰(zhàn)的終止時(shí)間。如果只是一次短時(shí)間的糾紛，那么存儲(chǔ)器廠商的庫存或許會(huì)在一季度到半年左右的時(shí)間耗完，從而使得缺貨可能導(dǎo)致價(jià)格急漲。反之如果雙方出現(xiàn)長期摩擦，存儲(chǔ)器廠就會(huì)轉(zhuǎn)向承受損失，因?yàn)閮r(jià)格漲幅過大導(dǎo)致終端廠商無法承受，價(jià)格將會(huì)反向走弱。”

另外在OLED面板產(chǎn)業(yè)，三星電子與LGD兩家企業(yè)稱霸已久，依照目前的市場(chǎng)分布來看，這兩家企業(yè)幾乎包攬了全球高端市場(chǎng)的訂單。海內(nèi)外多家一線終端品牌的產(chǎn)品，或多或少都采用了該公司提供的面板。

而在OLED面板制造過程中則少不了至關(guān)重要的光刻膠作為蝕刻流程中的保護(hù)劑，日方的制裁讓這一產(chǎn)業(yè)同樣沒能幸免遇難。這也表示，在OLED產(chǎn)業(yè)很大可能會(huì)上演與存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)相同的一幕。

不僅如此，匯豐證券近日發(fā)布報(bào)告表示，若日本限制半導(dǎo)體原料出口，可能導(dǎo)致三星7納米訂單被迫轉(zhuǎn)給臺(tái)積電。

同時(shí)，匯豐證券還在報(bào)告中提出最壞情況的假設(shè)：三星明年7納米訂單若全數(shù)轉(zhuǎn)走，將帶動(dòng)臺(tái)積電今、明、后年的營收看增0.3%、3.6%、6.5%，獲利看增0.6%、6.9%、12.8%。

在日本的第一輪禁令實(shí)施之后，對(duì)韓國第一大企業(yè)三星電子的幾項(xiàng)主要業(yè)務(wù)都產(chǎn)生了影響，其中最主要的就是包括存儲(chǔ)器在內(nèi)的先進(jìn)制程以及面板業(yè)務(wù)。

綜上來看，如果這些廠商的產(chǎn)品受上游材料影響無法順利生產(chǎn)，將直接沖擊下游手機(jī)、計(jì)算機(jī)、汽車等諸多產(chǎn)業(yè)，連帶影響全球科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

分析人士指出：“目前各界對(duì)日韓貿(mào)易糾紛一事未來的發(fā)展走向還沒有定論，但可以肯定的是，韓國方面應(yīng)該慎防日本限制出口演變?yōu)橘Q(mào)易禁令，這樣一來對(duì)于韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)和全球科技產(chǎn)業(yè)的沖擊進(jìn)一步擴(kuò)大。