以下分析顯示了TrendForce在COVID-19爆發(fā)的影響下對(duì)關(guān)鍵組件和其他下游技術(shù)行業(yè)的調(diào)查，以及截至2020年2月14日的最新數(shù)據(jù)。

半導(dǎo)體類

與OSAT行業(yè)相比，制造行業(yè)的晶圓廠自動(dòng)化程度更高，因此受到疫情的影響較小。但是，由于中國(guó)半導(dǎo)體制造基地的大多數(shù)工人都來(lái)自外地，勞動(dòng)力短缺和交通限制將使晶圓代工廠的恢復(fù)工作率降幅超出預(yù)期。在短期內(nèi)，晶圓廠的利用率可能無(wú)法完全恢復(fù)。結(jié)果，鑒于尚未有效控制疫情的爆發(fā)，TrendForce預(yù)計(jì)20季度第一季度中國(guó)制造業(yè)的出貨量可能會(huì)下降，進(jìn)而影響到下游的中國(guó)OSAT公司。該行業(yè)的整體績(jī)效恢復(fù)仍有待觀察。

與代工廠和OSAT公司相比，IC設(shè)計(jì)的無(wú)晶圓廠操作導(dǎo)致對(duì)直接人工的需求減少。因此，IC設(shè)計(jì)行業(yè)并未像其他半導(dǎo)體行業(yè)那樣受到爆發(fā)的影響。另外，近年來(lái)，EDA公司和代工廠一直在擴(kuò)展其基于云的設(shè)計(jì)和驗(yàn)證環(huán)境。通過(guò)這些基于云的環(huán)境，IC設(shè)計(jì)人員也許能夠彌補(bǔ)其員工在家工作所涉及的操作和輸出缺陷。他們能否成功取決于IC設(shè)計(jì)人員的資本支出規(guī)模和云服務(wù)的集成度。

內(nèi)存產(chǎn)品

在供應(yīng)方面，三星半導(dǎo)體西安工廠，SK海力士無(wú)錫工廠，YMTC，CXMT和JHICC等中國(guó)DRAM和NAND閃存生產(chǎn)基地的制造業(yè)務(wù)不受疫情影響，因?yàn)榘雽?dǎo)體工廠的數(shù)量很高自動(dòng)化，對(duì)人力的需求非常低。此外，公司在春節(jié)之前庫(kù)存了足夠的材料，足以避免短期內(nèi)的短缺。只要需要進(jìn)口的其他材料能夠照常通過(guò)海關(guān)，疫情就不會(huì)對(duì)DRAM和NAND閃存行業(yè)造成任何問(wèn)題。最后，在運(yùn)輸方面，中國(guó)所有的半導(dǎo)體工廠均持有國(guó)家特殊許可證，即使城市處于檢疫狀態(tài)，它們也可以將其產(chǎn)品運(yùn)輸?shù)秸麄€(gè)中國(guó)國(guó)內(nèi)。從全球角度來(lái)看，除非發(fā)生全球性的全系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，否則內(nèi)存產(chǎn)品供應(yīng)商不會(huì)減少制造業(yè)務(wù)。此外，由于客戶端庫(kù)存仍然顯示短缺，盡管下游客戶面臨勞動(dòng)力和材料短缺的問(wèn)題，但存儲(chǔ)器產(chǎn)品的購(gòu)買勢(shì)頭將繼續(xù)保持。因此，盡管爆發(fā)，但2020年1季度DRAM價(jià)格將繼續(xù)保持上升趨勢(shì)。

在需求方面，COVID-19的爆發(fā)目前尚未對(duì)總體服務(wù)器出貨量造成任何明顯影響，PCB的供應(yīng)可能僅延遲兩周。即使如此，由于制造商已經(jīng)在農(nóng)歷新年之前準(zhǔn)備了更多的庫(kù)存，因此PCB供應(yīng)的延遲將對(duì)服務(wù)器的出貨量產(chǎn)生有限的影響。值得注意的是，中國(guó)數(shù)據(jù)中心行業(yè)已從此次疫情中受益。例如，由于遠(yuǎn)程教育需求的增長(zhǎng)，騰訊的服務(wù)器需求有所增長(zhǎng)，而字節(jié)跳動(dòng)也因其Web應(yīng)用程序使用量的增加而看到了服務(wù)器需求的增長(zhǎng)。

面板

面板制造商目前正在維持前端陣列的最大晶圓輸入量。但是，由于冠狀病毒的爆發(fā)，后端模塊工廠，下游品牌和ODM面臨著巨大的制造不確定性。首先，中國(guó)城市的大多數(shù)制造商原本計(jì)劃在2月10日恢復(fù)工作。但是，由于疫情并未顯示出放緩的跡象，并且越來(lái)越多的城市正在關(guān)閉管理之下，因此恢復(fù)工作的實(shí)際狀態(tài)仍然無(wú)法預(yù)測(cè)。第二，即使要恢復(fù)工作，疫情也嚴(yán)重影響了國(guó)內(nèi)交通和后勤。預(yù)計(jì)這種影響將在關(guān)鍵部件和勞動(dòng)力的運(yùn)輸方面造成困難。在面板價(jià)格方面，我們預(yù)計(jì)電視面板將延續(xù)從1月份開(kāi)始的上升趨勢(shì)。但是顯示器和筆記本電腦的面板價(jià)格面臨許多不確定性。預(yù)計(jì)2月份他們的報(bào)價(jià)將與1月份持平。未來(lái)價(jià)格將取決于2月下旬恢復(fù)工作后情況的發(fā)展。

電信

1.光通信行業(yè)

光纖供應(yīng)鏈中最集中的地區(qū)是武漢，F(xiàn)iber火之家，YOFC和Accelink等公司合計(jì)占全球光纖生產(chǎn)能力的25％。5G基站對(duì)光纜的數(shù)量和質(zhì)量都有更高的要求，估計(jì)5G光纖的需求是4G的兩倍。由于最近武漢市范圍內(nèi)的隔離檢疫以及隨后的停工都中斷了光纖的供應(yīng)，因此中國(guó)的5G發(fā)展計(jì)劃可能會(huì)受到間接影響。

2.物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)

物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的供應(yīng)在短期內(nèi)不會(huì)受到影響，因?yàn)槿A為等主要的中國(guó)制造商已經(jīng)恢復(fù)運(yùn)營(yíng)，并且物聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈中的每個(gè)環(huán)節(jié)都可以高度替代。但是，如果爆發(fā)持續(xù)下去，部分行業(yè)仍將受到影響。例如，小米和聯(lián)發(fā)科的研發(fā)業(yè)務(wù)已被暫停，導(dǎo)致新產(chǎn)品的發(fā)布被推遲。視頻監(jiān)控公司海康威視和大華科技正在將更多的生產(chǎn)能力轉(zhuǎn)移到溫度計(jì)制造領(lǐng)域。由于爆發(fā)，他們的視頻監(jiān)控能力是否會(huì)受到限制，這迫使兩家公司將現(xiàn)有訂單重定向到其他地方，還有待觀察。最后，由于NB-IoT在中國(guó)的發(fā)展取決于政府與行業(yè)之間的合作，

3. 5G產(chǎn)業(yè)

大多數(shù)中國(guó)電信招標(biāo)，包括5G基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和應(yīng)用示范采購(gòu)協(xié)議，都已推遲。另一方面，PCB和光纖等5G基站關(guān)鍵組件的供應(yīng)商大多位于武漢和湖北其他地區(qū)?？紤]到武漢是COVID-19的震中，該疫情預(yù)計(jì)將對(duì)5G供應(yīng)鏈產(chǎn)生負(fù)面影響。5G基礎(chǔ)設(shè)施擴(kuò)建的延遲，智能手機(jī)的更換需求有限以及工廠恢復(fù)工作推遲將共同減少中國(guó)5G智能手機(jī)的出貨量。

綠色能源

1. LED

在上游基板，芯片到下游封裝方面，由于武漢和湖北核心受災(zāi)地區(qū)的LED制造商數(shù)量有限，因此受影響的廠商很少。中國(guó)其他地區(qū)的LED制造商受到恢復(fù)工作進(jìn)度緩慢的束縛，他們可能無(wú)法在短期內(nèi)恢復(fù)全面生產(chǎn)?？傮w而言，自2019年以來(lái)，LED行業(yè)一直供過(guò)于求，并且有庫(kù)存待售，因此短期影響很小。中長(zhǎng)期將取決于恢復(fù)工作的條件。另外，LED封裝產(chǎn)業(yè)鏈主要分布在廣東省和江西省。盡管它們不是流行病的中心，因?yàn)樗麄兊娜肆π枨蠛艽?，而且大多?shù)員工來(lái)自全國(guó)各地的外來(lái)人口，所以如果不能解決中長(zhǎng)期的勞動(dòng)力短缺問(wèn)題，影響將會(huì)更加嚴(yán)重。在需求方面，各種運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)開(kāi)始提前庫(kù)存訂單并增加庫(kù)存水平，從而推動(dòng)了一波庫(kù)存需求。每個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)將根據(jù)每個(gè)供應(yīng)狀態(tài)決定是否提高價(jià)格。

2.鋰離子電池

就主要的鋰離子電池應(yīng)用而言，動(dòng)力電池和非電池組件的生產(chǎn)多樣化，并且主要來(lái)自日本，韓國(guó)和美國(guó)，而中國(guó)受到的疫情影響較小。對(duì)于IT應(yīng)用，產(chǎn)業(yè)鏈高度集中在中國(guó)，因此迄今為止，它們受到疫情的影響最大。

3.光伏

根據(jù)TrendForce的說(shuō)法，冠狀病毒爆發(fā)將給關(guān)鍵設(shè)備（如模塊和逆變器）的供應(yīng)造成最大的損失。涉及模塊生產(chǎn)的許多原材料，例如硅片和其他輔助材料，例如EVA，鋁框架和玻璃，都來(lái)自中國(guó)的供應(yīng)鏈，而現(xiàn)在這又受到后勤問(wèn)題和恢復(fù)工作延遲的制約。預(yù)計(jì)***制造商在春節(jié)前的庫(kù)存最多將持續(xù)到2月底。一些制造商可以依靠其東南亞的工廠來(lái)生產(chǎn)模塊和逆變器，而沒(méi)有這種選擇的制造商則必須尋求其他生產(chǎn)方式并相應(yīng)地適應(yīng)市場(chǎng)情況。

如果海外項(xiàng)目受到并網(wǎng)截止日期的限制，則不可避免地會(huì)由于供應(yīng)短缺而推遲。這是由于供應(yīng)商暫時(shí)無(wú)法最大限度地提高光伏供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的制造能力，以及運(yùn)輸和物流服務(wù)量的大幅減少。例如，必須在3月底并網(wǎng)截止日期之前完成中國(guó)和美國(guó)市場(chǎng)上的項(xiàng)目。但是，不需要?dú)W洲市場(chǎng)上的項(xiàng)目在第一季度之前完成安裝。從目前的情況來(lái)看，所有并網(wǎng)項(xiàng)目都將推遲到今年第三季度。

消費(fèi)電子和汽車

1.可穿戴設(shè)備

智能手表，智能手鐲和TWS藍(lán)牙耳機(jī)的產(chǎn)品組裝主要在廣東，江蘇和浙江進(jìn)行。盡管計(jì)劃在二月中旬恢復(fù)工作，但停工，勞力短缺和材料短缺仍可能導(dǎo)致20年1季度產(chǎn)量下降，而原定于1H20釋放的新產(chǎn)品將推遲發(fā)布。但總的來(lái)說(shuō)，可穿戴設(shè)備的銷售旺季發(fā)生在2H20，期間將發(fā)布市場(chǎng)領(lǐng)先的設(shè)備，例如Apple Watch。鑒于疫情不會(huì)在2020年第二季度持續(xù)存在，因此TrendForce對(duì)今年全球可穿戴設(shè)備的出貨量保持中立或略微樂(lè)觀。

就中國(guó)市場(chǎng)而言，中國(guó)品牌可穿戴設(shè)備主要針對(duì)國(guó)內(nèi)銷售，因此與國(guó)際品牌相比，預(yù)計(jì)今年下半年將遭受更多損失。尤其是，具有價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力的非專利品牌和新品牌可能會(huì)受到疫情的更大影響，因?yàn)閮?yōu)先考慮組件供應(yīng)商和生產(chǎn)能力，以首先履行既有品牌的訂單，并且消費(fèi)者在短期內(nèi)的購(gòu)買意愿將會(huì)降低。

2.智能手機(jī)

由于智能手機(jī)供應(yīng)鏈的勞動(dòng)力高度密集，因此疫情對(duì)智能手機(jī)行業(yè)產(chǎn)生了相對(duì)較高的影響。預(yù)計(jì)20年1季度智能手機(jī)產(chǎn)量將同比下降12％，使其成為過(guò)去五年中產(chǎn)量最低的季度。上游供應(yīng)鏈中的零部件（包括無(wú)源組件和攝像頭模塊）也顯示短缺，如果疫情不能在2月底前得到遏制，則可能繼續(xù)對(duì)20季度的智能手機(jī)生產(chǎn)產(chǎn)生負(fù)面影響。如果爆發(fā)加劇，TrendForce認(rèn)為，在智能手機(jī)行業(yè)的長(zhǎng)期分析中，市場(chǎng)需要是最重要的考慮因素。由于全球經(jīng)濟(jì)的相互聯(lián)系，中國(guó)爆發(fā)疫情不僅損害了中國(guó)的GDP，還損害了全球整體經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致消費(fèi)者購(gòu)買力下降，從而給整個(gè)智能手機(jī)行業(yè)帶來(lái)困難的挑戰(zhàn)。預(yù)計(jì)2020年智能手機(jī)產(chǎn)量將達(dá)到13.81億部，同比下降1.3％，是2016年以來(lái)的最低產(chǎn)量。但是，由于疫情的爆發(fā)性，2020年智能手機(jī)的產(chǎn)量完全有可能低于這一預(yù)測(cè)。

3.筆記本電腦，液晶顯示器和液晶電視

冠狀病毒的爆發(fā)無(wú)疑對(duì)供應(yīng)鏈中的下游ODM和品牌造成了最大的沖擊。在恢復(fù)工作之后，這些公司失去了寶貴的工作日?；謴?fù)生產(chǎn)后，總體而言，操作員的工作恢復(fù)率很低。此外，所有類型的材料和組件都短缺。因此，生產(chǎn)率直線下降。對(duì)于電視和顯示器，它們的制造過(guò)程和材料要求相似。因此，根據(jù)TrendForce的數(shù)據(jù)，由于疫情爆發(fā)，預(yù)計(jì)第一季度電視機(jī)的出貨量將從先前的預(yù)測(cè)（4880萬(wàn)臺(tái)）降至4660萬(wàn)臺(tái)。監(jiān)控器的出貨量預(yù)計(jì)將從先前的預(yù)測(cè)（2900萬(wàn)臺(tái)）減少到2750萬(wàn)臺(tái)。組裝NB集需要復(fù)雜的關(guān)鍵組件。目前，NB的電池，鉸鏈，PCB已經(jīng)短缺或缺貨。這一因素可能導(dǎo)致某些品牌的出貨量從先前的預(yù)測(cè)（3500萬(wàn)臺(tái)）顯著下降至20年1季度的3070萬(wàn)臺(tái)。

大流行不僅對(duì)生產(chǎn)的供應(yīng)鏈造成了負(fù)面影響，而且還損害了中國(guó)的消費(fèi)者信心，并在短期和長(zhǎng)期內(nèi)分別降低了終端市場(chǎng)需求。考慮到瘟疫對(duì)中國(guó)市場(chǎng)需求的潛在負(fù)面影響，TrendForce降低了2020年前三大應(yīng)用類別的出貨量。電視的出貨量從先前的預(yù)測(cè)（2.196億臺(tái)）減少至2.180億臺(tái)，下降了0.7％點(diǎn)。顯示器的出貨量從先前的預(yù)測(cè)（1.258億臺(tái)）減少至1.245億臺(tái)，下降了1.0個(gè)百分點(diǎn)。筆記本電腦的出貨量從先前的預(yù)測(cè)（1.624億臺(tái)）降低到1.602億臺(tái)，下降了1.4個(gè)百分點(diǎn)。

4.視頻游戲機(jī)

控制臺(tái)的組裝大部分發(fā)生在中國(guó)，只有很少的過(guò)程在國(guó)外完成。因此，家庭勞動(dòng)力和材料短缺嚴(yán)重?fù)p害了控制臺(tái)的制造。但是，大多數(shù)游戲機(jī)銷售發(fā)生在第四季度，這意味著游戲機(jī)供應(yīng)鏈的旺季制造將在2020年2季度進(jìn)行。因此，第一季度是銷售疲軟的季節(jié)。假設(shè)3月底可以完全解決COVID-19爆發(fā)的整體工業(yè)影響，那么第二季度可以抵消供應(yīng)鏈中的損失，從而限制對(duì)控制臺(tái)供應(yīng)的影響。

由于消費(fèi)者對(duì)年底的下一代游戲機(jī)發(fā)布的預(yù)期，索尼的PS4和微軟的Xbox One的2019年銷售直線下降。需求減少意味著爆發(fā)導(dǎo)致庫(kù)存短缺的可能性較小。同時(shí)，直到2020年2季度才開(kāi)始生產(chǎn)下一代游戲機(jī)。因此，除非爆發(fā)持續(xù)，否則新控制臺(tái)將按計(jì)劃發(fā)布。最終，COVID-19對(duì)2020年視頻游戲產(chǎn)業(yè)的影響至多是微不足道的。

5.智能音箱

智能揚(yáng)聲器組件的供應(yīng)鏈遍及重慶，江浙，北京，上海和廣東，所有這些部門目前都處于關(guān)閉狀態(tài)。進(jìn)出該區(qū)域的人員受到嚴(yán)格監(jiān)控。在關(guān)閉管理下，盡管一些制造商已于2月10日恢復(fù)工作，但到目前為止，人員，物品和服務(wù)都無(wú)法自由運(yùn)輸。因此，智能揚(yáng)聲器制造商發(fā)現(xiàn)容量恢復(fù)的速度和程度大大降低。由于農(nóng)歷新年期間產(chǎn)量下降，預(yù)計(jì)勞動(dòng)力和材料短缺將延續(xù)傳統(tǒng)的疲軟季節(jié)，進(jìn)而削弱20季度的智能揚(yáng)聲器出貨量。

6.汽車

COVID-19疫情導(dǎo)致中國(guó)汽車市場(chǎng)供求減少，而中國(guó)零部件工廠的停工導(dǎo)致海外汽車制造商出現(xiàn)材料短缺。供應(yīng)商在中國(guó)汽車市場(chǎng)面臨的兩個(gè)主要困難是停工和不確定的恢復(fù)工作日期。但是，這些問(wèn)題因需求減少而黯然失色。由于購(gòu)車過(guò)程很長(zhǎng)，而且往返于經(jīng)銷商的行程很多，因此一旦買家不愿親自拜訪經(jīng)銷商，銷售將幾乎變得不可能。預(yù)計(jì)2季度中國(guó)市場(chǎng)汽車銷量將同比下降25-30％。

材料的潛在不可利用性仍然是直接影響汽車行業(yè)的最大風(fēng)險(xiǎn)因素。盡管汽車制造商可以通過(guò)海外工廠彌補(bǔ)材料短缺，但產(chǎn)能擴(kuò)張和貨物運(yùn)輸過(guò)程仍有望在整個(gè)制造過(guò)程中造成缺口。TrendForce認(rèn)為，海外汽車制造商的供應(yīng)短缺將短暫影響市場(chǎng)需求。但是，在考慮了所有細(xì)分市場(chǎng)之后，TrendForce預(yù)計(jì)2020年1季度全球汽車市場(chǎng)將同比下降14％，這是近年來(lái)最大的跌幅。