電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/李彎彎）據(jù)中國信通院3月9日發(fā)布的最新報(bào)告顯示，2020年2月，國內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)總體出貨量638.4萬部，同比下降56.0%。同時(shí)，有消息稱，華為將啟動(dòng)第二波智能手機(jī)砍單，這次主要針對(duì)5G手機(jī)，以消化高達(dá)4000萬到5000萬臺(tái)的庫存。

手機(jī)行業(yè)出貨量嚴(yán)重下降

據(jù)中國信通院3月9日發(fā)布的最新報(bào)告顯示，2020年2月，國內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)總體出貨量638.4萬部，同比下降56.0%。其中2G手機(jī)4.3萬部、4G手機(jī)396.0萬部、5G手機(jī)238.0萬部。2020年1-2月，國內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)總體出貨量 2719.7萬部，同比下降44.0%，其中2G手機(jī)38.9萬部、4G手機(jī) 1896.4萬部、5G 手機(jī)784.5萬部。

手機(jī)出貨量下降必然造成庫存積壓，與此同時(shí)，新型手機(jī)推出也會(huì)受到影響，2020年2月，國內(nèi)市場(chǎng)上市新機(jī)型16款，同比下降61.0%，其中2G手機(jī)1款、4G手機(jī)4款、5G手機(jī)11款。2020年1-2月，上市新機(jī)型50款，同比下降31.5%，其中2G手機(jī)9款、4G手機(jī)22款、5G 手機(jī)19款。

事實(shí)上，中國通信院數(shù)據(jù)顯示，蘋果2月份在中國的出貨量也出現(xiàn)了較為明顯的下降，僅出貨49.4萬部手機(jī)，與去年同期相比下降了61%。

華為5G供應(yīng)鏈廠商有哪些？

華為上次砍單是2019年底，據(jù)稱，由于無法使用谷歌GMS服務(wù)，華為手機(jī)在海外出貨下滑，再加上庫存積壓的影響，華為去年年底在上游和下游都全面削減了訂單。

僅三個(gè)月，華為傳出兩次砍單的消息，哪些供應(yīng)商受到影響？

華為現(xiàn)為全球第二大智能手機(jī)廠，僅次于三星。據(jù)2019年12月2日媒體報(bào)道，華為沖刺5G手機(jī)業(yè)務(wù)，傳已對(duì)供應(yīng)鏈下達(dá)2020年智能手機(jī)總出貨量將年增逾二成至3億臺(tái)的目標(biāo)，力求超過三星，并要求供應(yīng)鏈全力配合備料。

目前，華為已發(fā)布多款5G手機(jī)，包括Mate 30 Pro 5G、Mate 30 5G、Mate 20 X 5G版、nova 6 5G、Mate30 RS保時(shí)捷、Mate X、Mate Xs 5G，據(jù)了解，華為即將發(fā)布的P40、P40 Pro外掛巴龍5000基帶，支持SA、NSA雙模5G。

<電子發(fā)燒友>整理了一份華為Mate 20X 5G版手機(jī)的供應(yīng)鏈情況表，可以大概了解華為5G手機(jī)的供應(yīng)商都有哪些？

臺(tái)系供應(yīng)商受影響更大

華為此次砍單，是否會(huì)影響上述供應(yīng)商的業(yè)績？據(jù)信達(dá)證券分析，華為此次砍單對(duì)A股供應(yīng)鏈幾乎無影響，因?yàn)橐咔樵?，大陸廠商2月份開工率不足，砍單正好可以緩解供貨不足的問題。據(jù)了解，為了回補(bǔ)2月份的缺口，有部分模組廠的產(chǎn)線在3月份甚至是全月無休的。

事實(shí)上，華為此次砍單對(duì)中國***地區(qū)的影響較大，鴻海、臺(tái)積電、大立光、穩(wěn)懋都是華為5G手機(jī)的重要供應(yīng)商。

據(jù)了解，2019年12月初，供應(yīng)鏈曾傳出，華為2020年全力沖刺5G手機(jī)，并擴(kuò)大委外組裝，鴻海（富士康集團(tuán)的母公司）拿下了華為2020年全數(shù)5G手機(jī)代工訂單，總量超5000萬臺(tái)。如果華為針對(duì)5G手機(jī)砍單，鴻海在這一塊的業(yè)績必然減少。

與此同時(shí)，蘋果的5G iPhone也由鴻海代工，2019年底，因?yàn)閭鞒鲽櫤?020年通吃華為、蘋果兩大品牌5G手機(jī)大單。業(yè)界人士表示，鴻海2020年的業(yè)績將會(huì)很有看頭，而如今不僅華為針對(duì)5G手機(jī)砍單，蘋果也傳出受疫情影響調(diào)低銷售預(yù)期，可以預(yù)見，鴻海2020年的整體業(yè)績受影響頗大。

華為的芯片基本上由臺(tái)積電代工，根據(jù)華為智能手機(jī)的渠道庫存約為4000萬到5000萬臺(tái)推算，如果華為砍單將會(huì)影響臺(tái)積電單季約2萬片晶圓，相當(dāng)于第二季度7nm產(chǎn)能的約20%，并且其中一部分產(chǎn)能無法由其他客戶來彌補(bǔ)，預(yù)計(jì)將會(huì)影響臺(tái)積電單季營收約5%。

大立光是華為的手機(jī)鏡頭供應(yīng)商，隨著華為傳出發(fā)力5G手機(jī)，大立光的業(yè)績很被業(yè)界看好，大立光法人也曾表示，公司目前產(chǎn)能滿載，隨著5G iPhone與華為手機(jī)大單加持，大立光2020年業(yè)績非常值得期待。而此次華為砍單，大立光原先預(yù)期的好業(yè)績估計(jì)要下調(diào)。穩(wěn)懋的主要產(chǎn)品是砷化鎵半導(dǎo)體，這是通信射頻元件的核心。不但每部手機(jī)需要射頻元件，每個(gè)基站也需要射頻元件。并且與4G手機(jī)相比，5G手機(jī)所需使用的射頻器件數(shù)更多，據(jù)天風(fēng)國際證券高科技分析師郭明錤介紹，“比如iPhone，每臺(tái)4G手機(jī)需要三顆PA，而5G手機(jī)則至少需要9顆，其中6顆是為了5G信號(hào)傳輸所用?！?/p>

2019年8月就有消息傳出，隨著5G提前商用，穩(wěn)懋一個(gè)產(chǎn)品線產(chǎn)能利用率從55％飆至 90％，穩(wěn)懋董事長陳進(jìn)財(cái)表示，“5G訂單比我們預(yù)想的要提早來，量也比預(yù)期的大，本來以為2019年不好過，因5G才剛起步，沒想到許多國家與電信云供應(yīng)商對(duì)推動(dòng)5G很積極，讓我們基站與手機(jī)訂單出現(xiàn)強(qiáng)勁成長。”

可見，在這一波訂單增長中，少不了來自華為的5G手機(jī)訂單，而如今華為針對(duì)5G手機(jī)砍單，穩(wěn)懋必然受到一定影響。

手機(jī)供應(yīng)鏈廠商下調(diào)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

根據(jù)今年2月初IDC發(fā)布的《2019年四季度全年全球智能手機(jī)市場(chǎng)報(bào)告》，華為在2019年第三季度的庫存積壓，已經(jīng)導(dǎo)致公司的出貨量，在第四季度出現(xiàn)了預(yù)期中的嚴(yán)重下滑。因?yàn)闊o法使用谷歌GMS服務(wù)，以及庫存積壓的影響，華為去年年底，在上、下游全面性削減了訂單。

5G手機(jī)的提前商用，原本會(huì)給今年的手機(jī)廠商帶來新的活力，然而因?yàn)橐咔橛绊?，各行業(yè)被迫停工、停產(chǎn)、延緩復(fù)工。手機(jī)行業(yè)也因此受到嚴(yán)重影響，手機(jī)銷售出現(xiàn)嚴(yán)重下滑：一方面手機(jī)線下店無法正常營業(yè)，另一方面線上銷售的物流也無法得到及時(shí)的保障。

除了華為，其他手機(jī)品牌也同樣出現(xiàn)庫存積壓的問題，郭明錤認(rèn)為，“目前手機(jī)廠商的當(dāng)務(wù)之急是去庫存化，如果各品牌展開積極促銷，并且一切順利的話，庫存水位可能于2020年第二季度或第三季度降至正常水平，但庫存去化過程將不利中國品牌新機(jī)出貨與相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展?！?/p>

目前來看，市場(chǎng)調(diào)低了對(duì)手機(jī)行業(yè)后續(xù)發(fā)展的期望值，除了華為砍單之外，蘋果日前也已經(jīng)宣布本季度無法達(dá)成先前釋放的營收預(yù)期，并且關(guān)鍵零組件廠商近期也接連下調(diào)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，尤其是射頻組件供貨商。

射頻器件供應(yīng)商Qorvo 3月4日將第四季度營收展望下調(diào)至7.7億美元，此前其在1月29日作出的營收展望在8億美元至8.4億美元之間。Qorvo發(fā)布新聞稿稱，“新型冠狀病毒對(duì)智能手機(jī)供應(yīng)鏈和客戶需求的影響超出預(yù)期?？紤]到病毒爆發(fā)的規(guī)模、持續(xù)時(shí)間和地理范圍的不確定性，新冠病毒的全面影響仍然很難預(yù)測(cè)?！?/p>

除了Qorvo，中國***地區(qū)射頻芯片供應(yīng)商 Skyworks 3月5日也將其本季度營收預(yù)期從8至8.2億美元，下調(diào)到7.6至7.7億美元。據(jù)了解，Skyworks上一年度51%的凈收入來自蘋果，知名分析師Ming-Chi Kuo表示，Skyworks與 Qorvo一同取代了 Broadcom，成為了2020年5G iPhone功放組件的主力供應(yīng)商。

因?yàn)樘O果宣布本季度無法完成先前營收預(yù)期，Qorvo和Skyworks跟隨下調(diào)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，而這還是沒有考慮華為針對(duì)5G手機(jī)砍單的情況。

小結(jié)：

整體而言，手機(jī)2月份出貨量大降，其中一個(gè)重要原因是，受疫情影響，手機(jī)線上和線下銷售受阻。隨著疫情逐漸得到控制，手機(jī)廠商接下來的重要工作就是去庫存，華為此次砍單，就是為了消耗積壓庫存。就如郭明錤說的，如果一切順利，手機(jī)行業(yè)庫存水位可能于2020年第二季度或第三季度降至正常水平。不過去庫存，將對(duì)新機(jī)出貨及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈不利。因此，今年不僅手機(jī)廠商營收受到影響，供應(yīng)鏈廠商也將受到波及。