（文章來源：樂晴智庫）

目前5G已經(jīng)成為國家戰(zhàn)略的一部分，成為全球搶占科技制高點的關(guān)鍵，光通信作為5G通信的重要基礎(chǔ)，政策紅利也相繼釋放，光纜網(wǎng)絡(luò)鋪設(shè)規(guī)模持續(xù)增長，光纖通信網(wǎng)絡(luò)已成為信息社會發(fā)展的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施之一。政府政策的鼓勵和扶持將有力地推動行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，為光通信行業(yè)的發(fā)展注入強勁的動力。近日我國提出加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等“新基建”建設(shè)進度，將進一步加速推動光通信新技術(shù)革新及產(chǎn)業(yè)應(yīng)用發(fā)展。

從全球的光通信的發(fā)展形勢來看，由于行業(yè)具有較高的技術(shù)壁壘，目前傳輸設(shè)備領(lǐng)域呈現(xiàn)寡頭競爭的市場格局。市場主要集中于歐洲、韓國、日本、中國以及美國等地區(qū)，其中日、韓、美等國家技術(shù)領(lǐng)先。根據(jù)第三方數(shù)據(jù)，前五大廠商占據(jù)了全球72%的市場份額。

近幾年中國光通信市場發(fā)展強勁，目前是世界第一的寬帶大國。中國廠商華為、中興和烽火占據(jù)其中三席，成為全球光通信領(lǐng)域的中堅力量。3月9日，2020光纖通訊博覽會及研討會（OFC）期間，全球光網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域知名媒體Lightwave在美國圣地亞哥揭曉光通信年度創(chuàng)新大獎（Lightwave Innovation Awards）。中興通訊下一代光接入平臺TITAN、E－OTN解決方案以及智能管控平臺ZENIC ONE榮獲三項大獎，全面覆蓋光接入、光傳輸以及智能管控等核心領(lǐng)域，展示了中興通訊在光通信領(lǐng)域領(lǐng)先的綜合實力。

從產(chǎn)業(yè)鏈競爭方面來看，日美韓等國家占據(jù)全產(chǎn)業(yè)鏈的光/電芯片以及光組件的核心位置，中國主要以封裝業(yè)務(wù)為主。在光模塊方面出現(xiàn)高低端產(chǎn)品陣營分化，目前國內(nèi)主要以中低速模塊產(chǎn)品為主，高速模塊產(chǎn)品占比低于日美等發(fā)達國家。

光通信巨頭經(jīng)歷一系列并購整合，增強對整個產(chǎn)業(yè)鏈的垂直協(xié)同，增強規(guī)模優(yōu)勢，提高議價能力，如2018年5月和11月，Lumentum和II-VI分別宣布收購Oclaro和Finisar。從國內(nèi)廠商來看，中際旭創(chuàng)與光迅科技市場份額穩(wěn)步提升；其他廠商通過收購提高競爭優(yōu)勢，如劍橋科技2018年5月和2019年3月分別收購MacomJapan和OclaroJapan光模塊資產(chǎn)；博創(chuàng)科技2019年3月收購KaiamPLC業(yè)務(wù)涉及相關(guān)部分資產(chǎn)。

光通信產(chǎn)業(yè)包括光通信器件（包含芯片）、光纖光纜、光整機設(shè)備。在光模塊產(chǎn)業(yè)鏈中，其生產(chǎn)過程是將光芯片等組件先制造成為光器件，再將光器件封裝為一個光模塊。其中光芯片技術(shù)含量最高，而高端光芯片的核心制作技術(shù)被國外芯片廠商掌握，主要依賴美日等國家的進口，國內(nèi)廠商面臨核心專利被國外壟斷的風(fēng)險。

我國上游主要光器件企業(yè)在全球市場占據(jù)的份額僅為13%左右，國內(nèi)現(xiàn)有的光器件產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，同質(zhì)化比較嚴重，迫切需要在技術(shù)上取得突破性進展以打破現(xiàn)有局面。核心器件未來將是我國光通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點。

光器件位于光通信產(chǎn)業(yè)鏈的上游。光芯片和光組件組成光器件，光器件封裝形成光模塊，應(yīng)用于光傳輸設(shè)備，通過承載網(wǎng)、傳輸網(wǎng)，服務(wù)于下游客戶。其性能的好壞直接影響到光纖通信系統(tǒng)最終的質(zhì)量。在光通信行業(yè)整體景氣的背景下，作為硬件基礎(chǔ)支持的光纖行業(yè)與相配套的光器件行業(yè)發(fā)展前景良好。

光芯片在光器件成本中占比最大，是最核心的環(huán)節(jié)。以光模塊為例，光模塊由器件元件、功能電路和光接口等組成，從成本來看，器件元件占光模塊成本70%以上，而器件元件中，光發(fā)射次模塊TOSA、光接收次模塊ROSA成本占比較高，分別占器件元件成本的48%和32%。

業(yè)內(nèi)預(yù)計2020年國內(nèi)市場對5G前傳光模塊總量需求在1000萬支左右，當(dāng)然除了前傳之外，還會產(chǎn)生數(shù)量可觀的中回傳光模塊需求。與此同時，在工信部“雙G雙提”的推動下，下一代PON模塊的需求也不容小覷。目前，我國高端光通信芯片市場基本被海外廠商壟斷，海外廠商占國內(nèi)高端光芯片、電芯片市場90%以上的份額，全球領(lǐng)先廠商主要集中在美國和日本。

光器件涉及設(shè)計和制造多個環(huán)節(jié)，近幾年逐步呈現(xiàn)出向成本優(yōu)勢地區(qū)遷移，中國廠商在無源器件已經(jīng)占據(jù)一定份額，國內(nèi)企業(yè)在無源器件，低速光收發(fā)模塊等中低端細分市場較強，布局完善，而在高端有源器件，高速光模塊等方面基礎(chǔ)還相當(dāng)薄弱。

少數(shù)國內(nèi)廠商通過自研，在芯片領(lǐng)域已有所突破。近年，光迅科技、華為海思、海信寬帶、云嶺光電（華工科技參股）等能量產(chǎn)10G及以下光芯片，部分類型25G芯片已經(jīng)取得突破。國內(nèi)光模塊市場主要玩家有中際旭創(chuàng)、光迅科技、新易盛等廠商。中際旭創(chuàng)是100G數(shù)據(jù)中心模塊領(lǐng)導(dǎo)者、背靠谷歌；光迅科技是中國首個具有光芯片能力的廠商；新易盛全產(chǎn)品線高度垂直整合。

近年來國家出臺一系列相關(guān)政策促進國內(nèi)光通信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，光模塊作為光通信領(lǐng)域的核心產(chǎn)品，近年來中國光模塊市場也保持快速發(fā)展態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2018年我國光模塊市場規(guī)模達22.5億元，同比增長11.4%，預(yù)計2020年將達到26.8億元。光纖光纜是一種通信電纜，目前國內(nèi)光纖光纜產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈體系，包括光棒制造、光纖拉絲和光纜制造等環(huán)節(jié)。

2011年以來，我國光纖光纜產(chǎn)量呈現(xiàn)逐年增長的趨勢，到2018年中國光纖光纜行業(yè)產(chǎn)量達到2.4億芯公里左右。我國光纖光纜制造大國的地位已經(jīng)確立。光纖光纜是5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的基礎(chǔ)，是5G承載網(wǎng)建設(shè)的核心部分。國內(nèi)領(lǐng)先的兩家上市公司長飛光纖和烽火通信位于武漢，占該行業(yè)國內(nèi)市場超過40%。2013-2016年“光纖入戶”政策，需求拉動了光纖光纜供給量的增長，而近幾年來光纖光纜產(chǎn)能利用率回落至低位。

光纖網(wǎng)絡(luò)分為骨干網(wǎng)、城域網(wǎng)、接入網(wǎng)，城域網(wǎng)是骨干網(wǎng)的分支，接入網(wǎng)是城域網(wǎng)的分支，三者形成以骨干網(wǎng)為根，以接入網(wǎng)為最終節(jié)點的樹狀結(jié)構(gòu)，從骨干網(wǎng)向下延伸至接入網(wǎng)，通信距離不斷縮短，節(jié)點數(shù)量成倍增加。接入網(wǎng)作為連接所有終端設(shè)備的最終節(jié)點，其長度一般為幾百米到幾公里，因而被形象地稱為"最后一公里"。

傳輸網(wǎng)投資升級不斷推進，也催生大量的接入網(wǎng)以及接入終端設(shè)備需求。光通信發(fā)展趨勢由長距走向短距，投資建設(shè)由骨干網(wǎng)和城域網(wǎng)向接入網(wǎng)（<20km）和光互連（<2km）邁進。從通信產(chǎn)業(yè)鏈的角度來看，設(shè)備商是決定產(chǎn)業(yè)鏈上游材料競爭格局的關(guān)鍵，而無論是無線接入設(shè)備還是光通信設(shè)備，我國廠商都已取得全球領(lǐng)先地位，并且在5G新周期中國內(nèi)廠商已初顯強勢地位。整體設(shè)備中興、華為、烽火等已經(jīng)在全球具備差異優(yōu)勢。

受新型冠狀病毒的影響，金融市場正在動蕩，當(dāng)然，通信行業(yè)也未能幸免，一些電信網(wǎng)絡(luò)光組件制造商已經(jīng)開始評估該病毒對其未來收入的初步影響。在疫情的影響下，大多數(shù)光通信上市企業(yè)的第一季度業(yè)績出現(xiàn)縮水在所難免，今年第一季度5G建設(shè)速度將整體放緩的是不爭的事實，三大運營商5G設(shè)備集采會相應(yīng)延后，疫情會給光通信產(chǎn)業(yè)帶來影響，但是5G的需求不會被打亂，5G建設(shè)進程將會逐漸步入正軌。
（責(zé)任編輯：fqj）