2020年，業(yè)內(nèi)傳出最多的聲音就是“太難了”。 進(jìn)入2020年，受新冠肺炎疫情和國(guó)際貿(mào)易環(huán)境復(fù)雜多變雙重影響，LED行業(yè)需求呈階段性急速收縮態(tài)勢(shì)。 受需求急速收縮影響，LED行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上中下游普遍出貨不暢，全行業(yè)稼動(dòng)率普遍不高，多家LED上市公司上半年業(yè)績(jī)出現(xiàn)斷崖式下滑，甚至虧損。 高工LED匯總了34家LED上市公司的半年報(bào)，結(jié)果顯示，僅8家企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)利雙增，占比不足24%。

LED芯片新興應(yīng)用快速發(fā)展

我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)由封裝起步發(fā)展，初期芯片主要依賴(lài)進(jìn)口。 近年來(lái)，在下游旺盛需求的拉動(dòng)及各地政策的支持下，三安光電等國(guó)內(nèi)主流LED芯片廠商依靠資金、規(guī)模等優(yōu)勢(shì)，針對(duì)通用照明市場(chǎng)大舉擴(kuò)產(chǎn)，全球LED芯片產(chǎn)能也在逐漸向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移。 然而，隨著市場(chǎng)新增產(chǎn)能的釋放導(dǎo)致芯片整體的產(chǎn)能供給有所過(guò)剩，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，中低端芯片的價(jià)格逐季走低，中高端芯片的價(jià)格也普遍下滑。 高工產(chǎn)研LED研究所（GGII）研究數(shù)據(jù)顯示，2019年中國(guó)LED芯片總體規(guī)模約238億元，2020年預(yù)計(jì)為270億元，未來(lái)幾年LED產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入低速增長(zhǎng)期。 在此背景下，LED芯片企業(yè)都不約而同地進(jìn)行了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及產(chǎn)能的調(diào)整，提升高附加值、高毛利產(chǎn)品的比重。 而汽車(chē)照明、特種照明、高功率LED、紅外/紫外LED及以Mini/Micro LED為核心的新型顯示等應(yīng)用領(lǐng)域正是LED芯片企業(yè)目前的重點(diǎn)拓展方向，未來(lái)也將成為推動(dòng)LED芯片行業(yè)新一輪增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。 其中，受疫情影響，紫外LED需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，具備相關(guān)產(chǎn)品量產(chǎn)能力的三安、圓融、迪生光電等廠商受益于此，盈利可觀。

LED封裝市場(chǎng)尋找“新藍(lán)海”

近年來(lái)，LED封裝行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也在日益加劇，尤其是隨著LED封裝大廠產(chǎn)能大量釋放，LED封裝器件特別是通用照明白光器件價(jià)格也一路下滑。 高工產(chǎn)研LED研究所（GGII）數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)LED封裝產(chǎn)值將達(dá)1300億元，增速放緩至14%。 雖然LED封裝行業(yè)產(chǎn)值增速放緩，但隨著產(chǎn)品及技術(shù)的持續(xù)更新迭代，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。對(duì)此，高工LED董事長(zhǎng)張小飛指出，“LED產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入‘戰(zhàn)爭(zhēng)年代’，企業(yè)未來(lái)應(yīng)謀戰(zhàn)略，遠(yuǎn)戰(zhàn)斗?！? 從封裝產(chǎn)品看，白光器件市場(chǎng)淪陷，而高端的小間距器件、Mini/MicroLED器件的需求旺盛，目前國(guó)星光電、鴻利智匯、兆馳股份、東山精密、晶臺(tái)股份、聚飛光電等多家封裝企業(yè)正在積極布局Mini/MicroLED器件領(lǐng)域，現(xiàn)已取得顯著成效。 從行業(yè)應(yīng)用看，LED封裝及照明技術(shù)的成熟，進(jìn)一步推動(dòng)下游應(yīng)用產(chǎn)品向汽車(chē)照明、智慧照明、健康照明、植物照明、UVLED等專(zhuān)業(yè)化細(xì)分利基市場(chǎng)延伸。 尤其是UV LED和健康照明，在全球抗擊新冠肺炎疫情的帶動(dòng)下，今年有望進(jìn)入高速增長(zhǎng)的元年。

LED照明企業(yè)“危中尋機(jī)”

由于中美貿(mào)易糾紛持續(xù)加劇，部分照明產(chǎn)品被列入加稅清單，中國(guó)照明產(chǎn)品出口市場(chǎng)受到一定程度的影響，部分出口導(dǎo)向型照明企業(yè)開(kāi)始轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。 而在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的大環(huán)境下，“住房不炒”的房地產(chǎn)政策持續(xù)，全國(guó)房屋新開(kāi)工面積增速放緩，國(guó)內(nèi)LED照明行業(yè)需求增速也明顯降低。 雷士照明CEO林良琦表示，“照明產(chǎn)品，特別是家居照明產(chǎn)品，較為依賴(lài)房地產(chǎn)行業(yè)。這對(duì)下游的照明企業(yè)而言，無(wú)疑是一個(gè)挑戰(zhàn)?！辈贿^(guò)在林良琦看來(lái)，“危中依舊有機(jī)?！彼J(rèn)為，“跟上新基建的調(diào)子，用系統(tǒng)化工程思路，用建筑一體化思路來(lái)抓項(xiàng)目是雷士的新機(jī)遇?！?三雄極光總裁張宇濤也提出，“轉(zhuǎn)變觀念主動(dòng)求變，迎接和擁抱變化，危中尋機(jī)?！? 時(shí)下，LED照明產(chǎn)品已替代傳統(tǒng)照明，成為家居、商業(yè)、工業(yè)、戶(hù)外等照明的主力。據(jù)高工LED觀察，在此基礎(chǔ)上，各家LED照明企業(yè)還在逐漸向智能照明、健康照明、植物照明等利基市場(chǎng)轉(zhuǎn)移。

綜合來(lái)看，LED產(chǎn)業(yè)鏈每一個(gè)環(huán)節(jié)都在面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，但疫情只是短期內(nèi)影響了需求，再加上智能照明、健康照明、植物照明等新興市場(chǎng)也給照明行業(yè)賦予了更多的附加值和想象空間，未來(lái)市場(chǎng)復(fù)蘇可期。

責(zé)任編輯：xj

原文標(biāo)題：【東山精密·頭條】34家LED上市公司沖刺2020

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