引言

在拿到9月的新能源產(chǎn)量和部分上險(xiǎn)數(shù)據(jù)，今年大部分車(chē)企已經(jīng)形成共識(shí)，往C端和高端化開(kāi)拓，今年1-8月高端低端兩頭擠壓，B端需求比較弱的狀態(tài)可能是新能源汽車(chē)健康發(fā)展的常態(tài)，在這種常態(tài)模式下很多問(wèn)題暴露出來(lái)。隨著這一波純電動(dòng)高端化成為一個(gè)大家都要做的賽道，會(huì)有越來(lái)越多的車(chē)企去嘗試去拿定價(jià)權(quán)。

01

高端化的競(jìng)爭(zhēng)

我先把9月有趣的地方拿出來(lái)看，主要集中在25-35萬(wàn)和35萬(wàn)車(chē)型兩個(gè)角度來(lái)看，如下圖所示，我覺(jué)得還是有幾個(gè)基本的特點(diǎn)，2020年上半年高端化和C端為主的情況主要是基于一線大城市限購(gòu)的放松和富裕家庭在這一輪收入沒(méi)有大的沖擊等條件之上的，事實(shí)上去掉一些A00的車(chē)輛分布，今年這些車(chē)就是賣(mài)到了這些地方。在一線城市開(kāi)店的效果立竿見(jiàn)影，這也是新造車(chē)聚焦一線城市目前效果比較好的根本原因。

圖1 8月上牌占比前幾個(gè)大城市占30%

1）25-35萬(wàn)的車(chē)型

9月Model 3最主要的生產(chǎn)都是長(zhǎng)里程版本，后續(xù)定價(jià)24.99萬(wàn)的車(chē)型上了LFP以后，對(duì)定價(jià)靠近的車(chē)型有很大殺傷力。在這個(gè)里面，小鵬P7后驅(qū)版產(chǎn)量為2891臺(tái)，漢BEV前驅(qū)版本為3863臺(tái)，四驅(qū)車(chē)型882臺(tái)。由于靠的太近，這個(gè)價(jià)格打法對(duì)于附近的車(chē)型壓力真的不小。

圖2 9月25-35萬(wàn)區(qū)間段（X軸：軸距、Y軸：價(jià)格）

2）35萬(wàn)以上的區(qū)段

特斯拉9月生產(chǎn)的好大一批都是長(zhǎng)里程版本，蔚來(lái)目前由于自己的服務(wù)體系、能源補(bǔ)給體系（換電）+100kwh可更換的期貨，目前很開(kāi)心的處理積壓訂單，ES6 3268臺(tái)，ES8 1623臺(tái)，這個(gè)區(qū)間段的玩法其實(shí)不是很受特斯拉價(jià)格下降的影響，真正的挑戰(zhàn)在后續(xù)Model Y在2021年左右開(kāi)始上量的時(shí)候才會(huì)有直接的影響。

圖3 9月大于35萬(wàn)區(qū)間段（X軸：軸距、Y軸：價(jià)格）

這種價(jià)格往下降的壓力不僅僅作用在同等價(jià)格區(qū)段的車(chē)型上，對(duì)于而在下面的15-20萬(wàn)和20-25萬(wàn)區(qū)間段，今年的總體產(chǎn)量不是特別容易。也就是說(shuō)，我們可以預(yù)見(jiàn)到2021年后續(xù)特斯拉的Model 3和Model Y的起步價(jià)格會(huì)進(jìn)一步往下，想要與之去匹配，就不能只依靠三電的基本參數(shù)，而是在對(duì)應(yīng)的功能和賣(mài)點(diǎn)上去做文章，一路往下的擠壓形勢(shì)很難受。 備注：這兩個(gè)價(jià)格段的標(biāo)記應(yīng)該是補(bǔ)貼前的價(jià)格，具體補(bǔ)貼后實(shí)際兩個(gè)段都會(huì)往下好一段，準(zhǔn)確來(lái)說(shuō)應(yīng)該是12-18和18-22萬(wàn)

圖4 往下的兩個(gè)幾個(gè)段的考慮

Model 3再9月的上險(xiǎn)疲軟（10月份的降價(jià)也是根據(jù)銷量調(diào)整的），其實(shí)也說(shuō)明大家都在爭(zhēng)很窄的市場(chǎng)，這個(gè)結(jié)果就是各種撞。

圖5 Model 3在9月的上險(xiǎn)的疲軟

02

產(chǎn)量和上牌數(shù)據(jù)

今年突出的特點(diǎn)是新能源乘用車(chē)產(chǎn)量和上牌數(shù)據(jù)的同步性，8月國(guó)產(chǎn)新能源乘用車(chē)上險(xiǎn)數(shù)為9.2萬(wàn)輛比8月的整體產(chǎn)量少3400臺(tái)，預(yù)計(jì)9月份在11-12萬(wàn)左右，也是牢牢跟著上牌數(shù)據(jù)在走。2020年1-8月，新能源車(chē)?yán)塾?jì)上牌為45.1萬(wàn)輛，今年的主要特點(diǎn)還是從去年的B端市場(chǎng)較大開(kāi)始轉(zhuǎn)向，以上個(gè)月為例出租租賃市場(chǎng)上險(xiǎn)占比18.5%，個(gè)人用戶占比達(dá)67.9%，單位和其他用戶占比13.6%，這個(gè)是之前從來(lái)沒(méi)有的。

圖6 今年1-9月上牌和產(chǎn)量的跟隨情況

新勢(shì)力造車(chē)和特斯拉的車(chē)型比較情況，能看到現(xiàn)在都是針對(duì)私人中高端的狀態(tài)比較好，而2017-2019年國(guó)內(nèi)玩的比較溜的B端車(chē)型往下走了不少。

圖7 2020年9月主要新造車(chē)企業(yè)的產(chǎn)量

如果我們把私人端1-8月上險(xiǎn)，去掉A00車(chē)型和之前車(chē)型做個(gè)比較就很清楚了。

圖8 2020年1-8月私人端上牌的車(chē)型

圖9 2020年1-8月私人端和B端的都能排的車(chē)型

當(dāng)然隨著經(jīng)濟(jì)向好，B端出租車(chē)需求和網(wǎng)約車(chē)需求總是要逐步釋放的，政策上的引導(dǎo)使得這部分在2020年一個(gè)時(shí)間段內(nèi)釋放，這部分是跟著經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)情況來(lái)走的，不過(guò)往長(zhǎng)周期來(lái)看，可能確實(shí)處在一個(gè)從屬地位。

圖10 和去年對(duì)比的私人端和B端市場(chǎng)需求（中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)觀察家8月報(bào)告）

小結(jié)：事實(shí)上仔細(xì)對(duì)比數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)，9月份算是一個(gè)拐點(diǎn)，一方面A00級(jí)別持續(xù)放量，一方面B端需求復(fù)蘇，讓我們感受到了相對(duì)猛烈的同比增長(zhǎng)，但是對(duì)于往前看的局面來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)期生存的差異化資本才是最重要的。這么多企業(yè)做新能源，都要做大做強(qiáng)，總歸是不可能每家都盡如人意的。

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