摩根大通資深交易員、CoinShares執(zhí)行主席丹尼爾·馬斯特斯（Daniel Masters）近日接受《福布斯》采訪時表示區(qū)塊鏈技術(shù)有可能導(dǎo)致商業(yè)銀行消亡，尤其是在全球金融危機導(dǎo)致商品超級周期結(jié)束后，加密貨幣和區(qū)塊鏈的巨大潛力得以釋放，給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來了不少創(chuàng)新。

丹尼爾·馬斯特斯第一份工作在殼牌石油公司，之后來到華爾街知名投行所羅門兄弟（Salomon Brothers），最終成為摩根大通最知名的交易員之一。1999年，丹尼爾·馬斯特斯已經(jīng)手握兩個大型對沖基金，之后便押注中國市場發(fā)展并獲得了成功，當(dāng)時由于國內(nèi)需要消費大量商品，給丹尼爾·馬斯特斯提供了巨大商機也助其挖掘到了“第一桶金”，因為那時候石油價格僅為每桶10美元，銅價格只有每磅2美元，黃金價格更是低到每盎司1300美元，所有這些商品價格在隨后的幾年中都上漲了。但從2012年開始大宗商品繁榮周期結(jié)束，美聯(lián)儲的量化寬松政策也導(dǎo)致傳統(tǒng)資產(chǎn)價值縮水。

丹尼爾·馬斯特斯認為比特幣的本質(zhì)上提供了一個沒有復(fù)制/粘貼功能的互聯(lián)網(wǎng)版本，但想要真正進入比特幣行業(yè)并不容易，首先，相比于傳統(tǒng)商品，闡明比特幣的投資論點要困難得多;其次，比特幣行業(yè)早期的確存在很多騙局，也讓人們對比特幣產(chǎn)生了更多懷疑。對于提供加密貨幣服務(wù)的企業(yè)來說，需要消除客戶對他們所投資的信托框架產(chǎn)品的疑慮。

那么三年后加密貨幣世界會如何發(fā)展呢？答案可能是央行數(shù)字貨幣，如今各國中央銀行都在探索發(fā)行自己的數(shù)字貨幣。央行數(shù)字貨幣有很大潛力，讓你不必親自“觸摸”或移動貨幣就可以打擊黑市和腐敗，還能提供實時會計功能，但如果你從金融系統(tǒng)中取出實物現(xiàn)金可能被強制實施負利率?，F(xiàn)階段，全球有八家中央銀行已經(jīng)準(zhǔn)備發(fā)行央行數(shù)字貨幣，其中最值得關(guān)注的是中國和巴哈馬兩個國家，而數(shù)字人民幣顯然更為重要。央行數(shù)字貨幣世界里有許多值得關(guān)注的動態(tài)，比如數(shù)字人民幣會變得更加強大，美國則將被迫做出反應(yīng)，要么以數(shù)字美元形式，要么以貿(mào)易戰(zhàn)形式。

毫無疑問，央行數(shù)字貨幣會對商業(yè)銀行和整個金融體系產(chǎn)生影響。在傳統(tǒng)金融系統(tǒng)里，美聯(lián)儲向摩根大通和美國銀行等眾多商業(yè)銀行發(fā)行貨幣，商業(yè)銀行直接與終端客戶打交道并主要做兩件事：開發(fā)抵押貸款產(chǎn)品和提供抵押貸款服務(wù)。但在央行數(shù)字貨幣世界里，商業(yè)銀行可能將不復(fù)存在，服務(wù)層其實已經(jīng)誕生出一批去中心化金融協(xié)議，比如Compound Fiance、Uniswap、Sushiswap等。以去中心化P2P借貸服務(wù)Compound Finance為例，他們管理的資金已經(jīng)達到數(shù)十億美元，而且在區(qū)塊鏈上讓借貸業(yè)務(wù)變得更透明、遠程和自治，效果甚至比花旗銀行做的更好，就像流媒體服務(wù)提供商奈飛（Netflix）顛覆百視通，但似乎直到今天百視通都沒弄清奈飛的真正功能是什么。

不僅如此，還有一個真正面對消費者的服務(wù)層，如今我們已經(jīng)看到許多選擇，比如渴望獲得用戶支持的Coinbase等交易所，還有諸如Blockchain.com之類的錢包基礎(chǔ)架構(gòu)。不僅如此，全球許多大企業(yè)都在探索數(shù)字貨幣，比如智能手機制造巨頭三星正在將芯片放入手機中，從而使他們的手機變成硬件錢包，電商巨頭亞馬遜也可能會推出一個數(shù)字錢包。

相比于數(shù)字行業(yè)，傳統(tǒng)金融行業(yè)比較“笨拙”、分割傳統(tǒng)金融資產(chǎn)要麻煩的多，股票相對好一些，但黃金和房地產(chǎn)并不能真正被分割，因此傳統(tǒng)金融市場推出了過渡性產(chǎn)品：交易所交易基金（ETF），但問題是，交易所交易基金有太多根本不需要的“中介”服務(wù)提供商，這些問題會扼殺創(chuàng)新。

未來一切都會被代幣化，當(dāng)中央銀行明白這一點之后，數(shù)字貨幣行業(yè)發(fā)展勢必會進一步加速，到之后比特幣很可能會黃金在傳統(tǒng)貨幣領(lǐng)域里所扮演的角色中間層（服務(wù)層）將變得更加自動化和技術(shù)化。
責(zé)編AJX