用《華爾街日報》的話來說，借記卡是今年許多支付公司的“英雄”。

Visa和Mastercard在今年第三季度，美國借記卡美元支付和購買量同比增長23%，是新冠肺炎疫情爆發(fā)前增速的兩倍多；信用卡同樣下降了8%。

美國Visa和Mastercard借記卡和信用卡交易量，來源：華爾街日報

為什么會有這種趨勢？《華爾街日報》提供了兩種解釋，一是人們在線下商店購物的時候，可能是出于防疫原因，更傾向于使用非接觸式支付；網(wǎng)上采購日用品時也通常使用借記卡購物；另一個原因則是經(jīng)濟壓力，一些消費者被收緊信貸額度，也有人更傾向于在經(jīng)濟不穩(wěn)定的時候，減少使用信貸。

“信用卡的強有力支撐——跨境旅游，短期內(nèi)不會恢復(fù)了。因此，借記業(yè)務(wù)的勢頭，對交易量來說將至關(guān)重要?！蔽恼轮赋?。

信用卡“卷土重來”

那些夸大信用卡“消亡”的報道，又一次襲來了。

七年前，Motley Fool有過一篇名為《信用卡的緩慢死亡》的文章，直言“謝天謝地，總算擺脫了信用卡”，表示美國人正在放棄信用卡，轉(zhuǎn)而對借記卡更感興趣，建立在債務(wù)基礎(chǔ)上的舊式美國消費主義就要結(jié)束了。

然而，信用卡債務(wù)從2013年第一季度的6600億美元，增長到2019年第四季度的9300億美元——這就是所謂的“美國消費主義的終結(jié)”。

今年這些關(guān)于信用卡疲軟的言論，其實并不準(zhǔn)確。事實上，我們認(rèn)為有三大因素，會推動2021年信用卡“卷土重來”：

1） 經(jīng)濟復(fù)蘇。疫情影響帶來的改善可能是緩慢和不確定的，可一旦旅游相關(guān)支出回升，信用卡支付量將大幅上升。

從2020年第二季度到第三季度，信用卡支付量增加了1000億美元，而借記卡支付量增加了800億美元，經(jīng)濟復(fù)蘇態(tài)勢可見一斑。

和2008年經(jīng)濟衰退時的情況差不多，2020年的消費者也變得更加厭惡債務(wù)。在后金融危機時期，信用卡擁有量和消費量都在增加，這次疫情過后的經(jīng)濟復(fù)蘇也會如此。

2） 獎勵。正如《華爾街日報》指出的，第二季度和第三季度借記支出增長的一個重要原因，是移動支付的使用頻率增加。

但文章沒有指出的是，只有大約三分之一的信用卡持卡人，將信用卡與他們的Apple Pay或Google Pay賬戶相關(guān)聯(lián)，說明疫情期間多用移動支付，無意間導(dǎo)致了借記卡支出的增加。

銀行卡綁定情況，來源：Cornerstone Advisors

這也意味著許多消費者可能會因為這種無意的轉(zhuǎn)變而失去信用卡獎勵——這持續(xù)不了多久。

隨著移動支付行為越來越成為一種常態(tài)，而非例外，預(yù)計消費者會把綁定的銀行卡轉(zhuǎn)換為有積分獎勵的信用卡。

3） 信用卡機構(gòu)的努力。Motley Fool不是唯一一家批評信用卡的。疫情之前的一兩年，信用卡相關(guān)債務(wù)不斷增長，導(dǎo)致了這場大流行，信用卡批評人士的數(shù)量也隨之增加。

但一些公司已經(jīng)開始付諸行動。例如挑戰(zhàn)者銀行Chime，早在6月份就推出了一種“信用建設(shè)者”（credit builder）信用卡：

用戶將錢存進消費賬戶，信用卡拿來支付購物費用；月底，Chime的信用系統(tǒng)會自動用擔(dān)保賬戶還清信用卡，并向各大信用機構(gòu)報告付款情況。

Cornerstone Advisors的數(shù)據(jù)顯示，15%的Chime用戶已經(jīng)擁有這款信用卡。

另一家金融科技初創(chuàng)公司Cred.ai（知名歌手John Legend可是股東之一）的業(yè)務(wù)模式更加獨特：如果你同意有Cred.ai管理你的開支，它們的算法將確保你不會支付利息或滯納金，你能建立更好的征信。

金融科技公司Upgrade，由Lending Club創(chuàng)始人Renaud Laplanche創(chuàng)辦，公司將為持卡人提供1.5%的現(xiàn)金返還。獎勵將在持卡人每月支付余額時記入，而不是在購買時記入。持卡人越快結(jié)清欠款，就越快收到現(xiàn)金返還。

信用卡將受到50歲以下消費者的歡迎。大約十分之三的千禧一代、四分之一的“X一代”和五分之一的“Z世代”對這類信用卡表示出強烈的興趣。

對credit builder信用卡的興趣分布，來源：Cornerstone Advisors

信用卡爆發(fā)期即將到來？

每當(dāng)經(jīng)濟出現(xiàn)衰退時，信用卡消亡或衰退的言論就會喧囂塵上。悲觀主義者總是忽視消費者不斷變化的行為，以及他們歷史上不變的態(tài)度。

在只有一張信用卡的消費者中，大約六成的人每月還清全部欠款。令人驚訝的是，這一比例在幾代人中基本持平。

2014年，也就是Motley Fool那篇文章發(fā)表后不久，信用卡的繁榮期確實到來，千禧一代將推動信用卡擁有量和使用量在未來五年出現(xiàn)井噴式增長。

不斷涌現(xiàn)的“Z世代”（90后），對獎勵的追求，新款信用卡的推出，這些因素結(jié)合在一起，不僅會讓信用卡維持運營，還會推動它們在未來十年超越借記卡。

六年后，輪到“Z世代”推動信用卡起飛了。2016年，Bankrate的一項調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不到三分之一的千禧一代擁有信用卡。Cornerstone Advisors最近的一項研究顯示，三分之二的千禧一代擁有至少一張信用卡，40%擁有兩張或兩張以上。

在大約2200萬21到25歲的年輕人中，57%的人至少有一張信用卡，25%的人持有兩張或更多的信用卡。

信用卡的增長空間，或許還有很大。
責(zé)編AJX