隨著我國5G商用的快速推進，我國5G基礎設施建設投資持續(xù)擴大，有效促進產業(yè)鏈上下游企業(yè)發(fā)展，從而帶動我國經濟增長。

新基建是支撐我國數字經濟快速發(fā)展、促進傳統(tǒng)產業(yè)轉型升級的新型基礎設施，2020年以來，在國家層會議中多次提出要加快我國5G網絡等新型基礎設施建設，我國5G新基建建設如火如荼開展。

5G網絡建設資金投入持續(xù)攀升

5G網絡相較于4G網絡需要更多的基站數量且單個基站數量的建設成本更高，因此5G網絡建設需要大量的資金投入。自2019年6月我國開始發(fā)放5G牌照，作為5G新基建的投資主體，國內的三大運營商紛紛發(fā)力5G網絡建設。

2019年下半年，三大運營商5G網絡建設資金投入411．7億元，2020年在新基建政策的加持下，三大運營商5G網絡建設資金投入規(guī)模大幅增加，預計2020年三大運營商5G網絡建設投入將達到1800億。

未來4－5年，隨著我國5G網絡建設的持續(xù)推進，三大運營商將持續(xù)高投入以實現全國覆蓋，預計到2025年我國5G網絡建設投資額累計將超過1．2萬億元。

運營商設計院在5G網絡規(guī)劃中占據絕對優(yōu)勢

2019年11月，中移動公開發(fā)布了2020年至2021年通信工程設計與可行性研究集中采購，其中5G網絡部分的規(guī)模約280億元。中國移動旗下的中移設計院中標份額高達265．1億，占比94．6％，電信旗下的中通服咨詢、華信、廣東電信、廣東南方電信及中睿通信設計院累計中標14．1億，占比約5％，運營商旗下的設計院中標份額累計約99．6％。，運營商設計院占據絕對優(yōu)勢，非運營商的通信設計院受益小。

5G基站建設華為占比近6成

2020年我國5G基站建設累計投資約698億元，其中中國移動采購23萬基站，中國電信和中國聯通合計采購25萬基站。按照采購基站數量情況來看，采購華為基站數量最多，占比達57％，中興僅次于華為，占比為30％，愛立信占比為10．7％位列第三。

5G網絡建設拉動光模塊需求增長

在5G網絡建設中，光模塊主要應用于BBU／DU到AAU的前傳，DU到CU的中傳以及CU到核心網的回傳中，5G網絡建設的加快將拉動光模塊需求的快速增長，根據iResearch公布的測算數據顯示，2020年中國5G傳輸光模塊市場規(guī)模達36．4億元，預計未來5年我姑5G網絡建設能帶動約355億的光模塊市場規(guī)模。

5G工程施工建設行業(yè)集中度持續(xù)提高

5G通信工程施工是5G網絡生命周期的第二階段，目前我國具備通信工程施工總承包資質的企業(yè)近4000家，其中能承接設備安裝等大型項目的，即具備通信工程施工總承包一級資質的企業(yè)有290多家，行業(yè)競爭十分激烈。根據中國移動公布的通信工程招標數據顯示，通信設備安裝采集項目市場集中度CR10由2016－2017年的50．5％上升到2020－2021年的60．2％，通信工程施工行業(yè)市場集中度持續(xù)提高，老牌企業(yè)受益較大。

以上數據及分析均來自于前瞻產業(yè)研究院《中國5G產業(yè)發(fā)展前景預測與產業(yè)鏈投資機會分析報告》。

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