今年，對(duì)于手智能手機(jī)市場來說是個(gè)極其不易的一年，先是受到疫情的影響，后受限于驅(qū)動(dòng)IC等材料缺貨，導(dǎo)致全球智能手機(jī)出貨量出現(xiàn)下滑。而作為智能手機(jī)制造中不可或缺的器件，手機(jī)面板上半年的出貨量也同步下滑，同時(shí)LTPS、OLED等中高端手機(jī)面板價(jià)格也呈現(xiàn)持續(xù)下滑的趨勢。

盡管智能手機(jī)整體市場低迷，但終端手機(jī)為了搶占華為退出海外市場份額，開始紛紛加大備貨，致使Q3手機(jī)面板出貨量創(chuàng)近兩年“新高”，產(chǎn)品價(jià)格也止跌回穩(wěn)。業(yè)內(nèi)人士向集微網(wǎng)直言，目前終端廠商智能手機(jī)庫存維持高位，若明年Q1庫存消耗不順利，手機(jī)面板將面臨著量價(jià)齊跌的風(fēng)險(xiǎn)。

市場低迷，庫存高企

2020年，由于受到疫情的影響，各零售市場均遭到波及，產(chǎn)品銷量普遍受到影響，其中智能手機(jī)市場所受到的影響不小，甚至陷入低迷。

據(jù)Gartner數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度全球智能手機(jī)出貨量為3.66億部，同比下滑5.7%。盡管Q3智能手機(jī)出貨量仍處于下滑趨勢，但相較于上半年有了明顯的改善。今年上半年，由于疫情影響了消費(fèi)者信心以及費(fèi)用開支，智能手機(jī)銷量同比下滑了20%。

而在國內(nèi)市場，據(jù)中國信通院的數(shù)據(jù)顯示，11月國內(nèi)手機(jī)市場總體出貨量達(dá)2958.4萬部，同比下降了15.1%；1月-11月，國內(nèi)手機(jī)市場總體出貨量累計(jì)達(dá)2.81億部，同比下降了21.5%。在11月，國內(nèi)上市的新機(jī)型僅有30款，同比下降了46.4%。1月-11月，上市新機(jī)型累計(jì)417款，同比下降了22.5%。

盡管整體智能手機(jī)市場出現(xiàn)下滑，但終端廠商仍持續(xù)加大備貨。據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)顯示，第三季全球智能手機(jī)生產(chǎn)總量達(dá)3.36億部，季增20%，達(dá)近年來單季最大漲幅。預(yù)計(jì)第四季度生產(chǎn)總量有望達(dá)3.51億部，季增4%。終端方面，三星、OPPO、小米等廠商自Q3以來持續(xù)加大庫存?zhèn)湄洝?/p>

據(jù)知情人士透露，小米曾告訴供應(yīng)商明年智能手機(jī)出貨目標(biāo)為3億部。但這種水平似乎不太可能實(shí)現(xiàn)。作為小米，OPPO、vivo和三星的主要芯片供應(yīng)商，高通和聯(lián)發(fā)科無法在整個(gè)技術(shù)供應(yīng)鏈面臨零部件短缺時(shí)，為一家公司提供這么多移動(dòng)處理器芯片。

而小米并不是唯一一家試圖利用華為的問題，搶占出口市場的中國品牌。另一位知情人士透露，OPPO預(yù)計(jì)明年生產(chǎn)約1.7億部智能手機(jī)，較2019年的1.143億部出貨量增長近50％。

CINNO Research對(duì)集微網(wǎng)表示，“終端廠商加大備貨庫存，一部分原因是由于今年下半年以來半導(dǎo)體供應(yīng)鏈部分品類開始出現(xiàn)供應(yīng)緊張和大面積缺貨，并逐漸擴(kuò)散至其他產(chǎn)品，手機(jī)廠商需要增加庫存以應(yīng)對(duì)。另一方面，手機(jī)行業(yè)面臨著華為明年淡出手機(jī)市場，市場份額大幅下降的預(yù)期，各手機(jī)廠商增加庫存，備戰(zhàn)明年，希望填補(bǔ)華為退出產(chǎn)生的市場空白，同時(shí)積極擴(kuò)大海外市場份額?！?/p>

值得提及的是，在終端手機(jī)廠商高庫存?zhèn)湄浿拢謾C(jī)面板出貨量創(chuàng)近兩年新高。據(jù)群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，2020年三季度全球智能手機(jī)面板出貨量約為5億片，同比上升約7.4%， 達(dá)到自2018年四季度以來單季度出貨的最高值。

究其原因，群智咨詢認(rèn)為有以下兩個(gè)方面的原因：首先，得益于外銷市場需求恢復(fù)，整機(jī)廠商補(bǔ)庫存策略明顯，紛紛加大對(duì)低端產(chǎn)品的拉貨動(dòng)力需求。其次，產(chǎn)品升級(jí)放緩，外界不穩(wěn)定因素增多，整機(jī)廠商偏向高庫存策略運(yùn)轉(zhuǎn)。受到中美貿(mào)易戰(zhàn)影響，特別是在“8.17”美國制裁華為的嚴(yán)厲舉措公示后，終端廠家前后增加了庫存的備料。進(jìn)入三季度，芯片的缺貨問題也逐步顯現(xiàn)，進(jìn)一步拉高廠商的備貨預(yù)期，各家開始產(chǎn)能爭奪。

中高端手機(jī)面板面臨“量價(jià)齊跌”風(fēng)險(xiǎn)

正如前文所述，各大廠商紛紛加大庫存，主要為了搶占華為退出的海外市場份額。

但近日有消息稱，從華為剝離出來的榮耀公司與高通談判進(jìn)展非常順利，雙方已經(jīng)接近達(dá)成供應(yīng)合作，其CEO趙明稱，榮耀的目標(biāo)是成為國內(nèi)手機(jī)市場第一。

可以預(yù)見的是，隨著榮耀與高通達(dá)成合作之后，必定會(huì)加大產(chǎn)品庫存?zhèn)湄?，這勢必會(huì)進(jìn)一步壓縮整個(gè)智能手機(jī)市場空間，而其他終端手機(jī)廠商也將會(huì)受到影響。

同時(shí)，隨著近期中印關(guān)系緊張，將會(huì)給以印度市場為主的OPPO、小米、vivo帶來不少銷售壓力，即使目前尚未觀察到市占有顯著衰退，尚若中印政治關(guān)系持續(xù)對(duì)立，中國品牌的發(fā)展也將受限縮。

關(guān)于終端手機(jī)市場，業(yè)內(nèi)人士分析稱：“盡管市場條件已經(jīng)開始改善，第三季度智能手機(jī)銷量有所增長，但主要是由于上半年被壓抑的需求造成的。不過，當(dāng)前全球疫情仍不容樂觀，消費(fèi)者還將限制其可自由支配支出，而智能手機(jī)市場也將會(huì)受到影響?！?/p>

一位面板廠商人士對(duì)集微網(wǎng)表示，“由于終端廠商持續(xù)加大備貨，手機(jī)面板Q3出貨量創(chuàng)近兩年新高，同時(shí)，四季度面板廠的產(chǎn)線均保持滿產(chǎn)的狀態(tài)，出貨也非常較為積極。這意味著面板出貨與終端手機(jī)出貨的差值還將繼續(xù)擴(kuò)大，尚若明年智能手機(jī)出貨量達(dá)不到預(yù)期，對(duì)面板產(chǎn)品的采購量將會(huì)驟減。”

CINNO Research對(duì)集微網(wǎng)直言，“從手機(jī)面板供應(yīng)情況來看，a-si LCD 面板將持續(xù)供不應(yīng)求，價(jià)格有望持續(xù)上漲，預(yù)計(jì)漲價(jià)情況持續(xù)2021年上半年，在Q2保持高位，剛性AMOLED產(chǎn)能集中在三星，因三星前期激進(jìn)的價(jià)格策略見效，手機(jī)品牌積極備貨，目前稼動(dòng)恢復(fù)至接近滿產(chǎn)水平，價(jià)格在9月已停止下降，年底價(jià)格有望繼續(xù)持平。”

“明年小米、vivo、OPPO等的備貨來看，對(duì)中高端面板需求強(qiáng)勁，三星剛性面板產(chǎn)能可望滿產(chǎn)稼動(dòng)，柔性面板主要供應(yīng)蘋果，出貨目標(biāo)激進(jìn)，或?qū)U(kuò)大中國市場出貨，價(jià)格可能持續(xù)下降，國內(nèi)柔性產(chǎn)能小，良率爬坡階段，或?qū)⑼瑯油ㄟ^降價(jià)以爭取更多的市場份額?！?上述人士進(jìn)一步表示。

群眾咨詢認(rèn)為，從整體市場全局來看，基于現(xiàn)階段動(dòng)蕩的市場環(huán)境，終端的面板庫存處于高水位狀態(tài)，面板廠需警惕明年一季度品牌的庫存消耗能力，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，以防需求出現(xiàn)大幅度波動(dòng)對(duì)產(chǎn)線運(yùn)營的影響。從技術(shù)別來看，LTPS LCD廠家需積極拓展IT、車載等其它領(lǐng)域業(yè)務(wù)，以此來降低明年LTPS的需求不佳帶來的影響。
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