電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/莫婷婷）近期，面板產(chǎn)業(yè)鏈上的多家廠商發(fā)布2022年財(cái)報(bào)預(yù)告。電子發(fā)燒友網(wǎng)統(tǒng)計(jì)了京東方、華燦光電、聚燦光電、龍騰光電等廠商的財(cái)報(bào)預(yù)告信息。從財(cái)報(bào)預(yù)告來(lái)看，由于2022年消費(fèi)市場(chǎng)需求放緩以及LED芯片價(jià)格下降等各方面原因，業(yè)績(jī)普遍出現(xiàn)虧損。

此次財(cái)報(bào)預(yù)告帶來(lái)兩大信息：一方面以智能手機(jī)、PC等消費(fèi)類領(lǐng)域作為主要營(yíng)收市場(chǎng)的廠商在2022年遭遇重創(chuàng)。另一方面，以車載顯示、工業(yè)顯示領(lǐng)域成為消費(fèi)電子市場(chǎng)之外的下一個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)，多家廠商加速布局。



2022年消費(fèi)端業(yè)務(wù)下滑影響明顯，車載顯示成為發(fā)展重點(diǎn)

目前，和輝光電已經(jīng)發(fā)布正式財(cái)報(bào)，其財(cái)報(bào)顯示公司在2022年年度的凈利潤(rùn)虧損達(dá)到16．05億元，扣非后凈利潤(rùn)達(dá)到17.84億元，是上述統(tǒng)計(jì)廠商中虧損最大的。和輝光電對(duì)此表示2022年國(guó)際形勢(shì)、疫情，消費(fèi)電子市場(chǎng)需求疲軟，以及原材料成本增加都是影響公司凈利潤(rùn)的原因。

在消費(fèi)電子需求方面，2022年智能手機(jī)、PC、智能穿戴等消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)都出現(xiàn)了增長(zhǎng)放緩的態(tài)勢(shì)。而在和輝光電的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中，智能手機(jī)和智能穿戴類AMOLED收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例超過(guò)一半，以2020年為例，智能手機(jī)、智能穿戴以及平板/筆記本電腦類的營(yíng)收占比分別為58.37%、31.66%、9.96%。

近兩年，和輝光電在加大車載顯示領(lǐng)域的研發(fā)投入，其在2022年半年報(bào)表示“公司成功開發(fā)業(yè)內(nèi)首款 12.8 英寸車載用 AMOLED 硬屏，并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，應(yīng)用于一線品牌車型。”顯然，新開拓的業(yè)務(wù)還不能彌補(bǔ)主營(yíng)業(yè)務(wù)在2022年的虧損。

與和輝光電一樣受到消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)需求下滑影響的還有京東方、天馬微電子、隆利科技等。京東方公告顯示，2022年凈利潤(rùn)75億元-77億元，扣非后凈虧損卻達(dá)到18億元-20億元。天馬微電子凈利潤(rùn)1億元-1.3億元，扣非凈利潤(rùn)虧損達(dá)到12.7億元-13.5億元。隆利科技凈利潤(rùn)虧損2.8億元–3.7億元，扣非凈利潤(rùn)虧損達(dá)到2.9億元-3.8億元。對(duì)于凈利潤(rùn)情況，京東方和隆利科技都提到，終端消費(fèi)需求不及預(yù)期，且面板行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)面臨壓力。

面對(duì)消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)下滑帶來(lái)的壓力，產(chǎn)業(yè)鏈玩家只能加速優(yōu)化產(chǎn)品線，尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

京東方表示，公司在OLED 方面大幅提升產(chǎn)品出貨量，提升高端產(chǎn)品出貨比例在 LCD 方面發(fā)力車載、電競(jìng)、AR/VR等高價(jià)值領(lǐng)域。值得關(guān)注的是，京東方在投資者互動(dòng)平臺(tái)上提到，公司擬投建主要應(yīng)用LTPO技術(shù)的第6代新型半導(dǎo)體顯示器件生產(chǎn)線，將用于生產(chǎn)VR 顯示屏等，兼容Mini LED直顯背板等高端顯示產(chǎn)品。

LTPS業(yè)務(wù)曾經(jīng)是天馬微電子的營(yíng)收驅(qū)動(dòng)力，特別是在手機(jī)領(lǐng)域能夠在2022年前三季度保持了整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在2022年，天馬微電子開拓了LTPS車載、LTPS IT顯示領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，這也成為保證天馬微電子2022年凈利潤(rùn)為正的原因。

天馬微電子的12.3 英寸 AM Mini-LED 車載顯示屏已在CES 2023上有所展示。就在近日，其官網(wǎng)宣布將推出基于AM Mini-LED技術(shù)的車載顯示背光解決方案，在細(xì)膩程度、對(duì)比度、功耗等顯示參數(shù)上具有明顯優(yōu)勢(shì)。據(jù)了解，截至2022年前三季度，天馬微電子在車載、工業(yè)品等專業(yè)顯示領(lǐng)域營(yíng)收同比增長(zhǎng)近30%。天馬微電子認(rèn)為Micro-LED領(lǐng)域?qū)⑹撬{(lán)海市場(chǎng)，公司也在積極布局。

此外，隆利科技也在拓展Mini-LED車載、VR、工控等業(yè)務(wù)，并且車載顯示和VR等業(yè)務(wù)已經(jīng)獲得客戶訂單，實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。在2022年第三季度，隆利科技擬與德國(guó)博世簽下了超30億的MiniLED背光車顯模組訂單。


連鎖反應(yīng)：利潤(rùn)下滑 LED芯片價(jià)格下滑

由于2022年全球消費(fèi)疲軟，這也致使產(chǎn)業(yè)鏈上部分產(chǎn)品價(jià)格下滑，導(dǎo)致廠商利潤(rùn)空間被壓縮。例如華燦光電和聚燦光電，這兩家廠商在2022年也出現(xiàn)了扣非后凈利潤(rùn)虧損的現(xiàn)象，與華燦光電不同的是，聚燦光電實(shí)現(xiàn)預(yù)計(jì)能實(shí)現(xiàn)4500萬(wàn)元到6500萬(wàn)元的凈利潤(rùn)，而華燦光電是凈利潤(rùn)和扣非后凈利潤(rùn)都出現(xiàn)虧損。


對(duì)于凈利潤(rùn)下滑，華燦光電提到三大原因，一是消費(fèi)需求下滑。二是市場(chǎng)需求轉(zhuǎn)淡，LED芯片價(jià)格下降，上游原材料上漲，報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品毛利率下降。三是政府補(bǔ)貼金額減少。聚燦光電主要產(chǎn)品為GaN基高亮度LED外延片、芯片，其在解釋業(yè)績(jī)下滑原因時(shí)提到，因?yàn)長(zhǎng)ED終端應(yīng)用出現(xiàn)市場(chǎng)波動(dòng)、需求疲軟的態(tài)勢(shì)，LED芯片價(jià)格下降；此外還有產(chǎn)品成本上升。

終端市場(chǎng)需求變化，帶來(lái)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的連鎖變化。京東方在財(cái)報(bào)預(yù)報(bào)告中提到，下游品牌客戶保守采購(gòu)策略及行業(yè)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)等方面影響，2022年半導(dǎo)體顯示產(chǎn)品供需失衡，主流產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下降，部分產(chǎn)品價(jià)格降幅明顯，半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)面臨巨大壓力。


小結(jié)：

可以發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)電子市場(chǎng)需求的變動(dòng)影響了產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)。面板廠商在將消費(fèi)電子領(lǐng)域作為主要市場(chǎng)的同時(shí)，也在開拓車載顯示、工業(yè)顯示領(lǐng)域的產(chǎn)品線。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，消費(fèi)電子市場(chǎng)需求下滑趨勢(shì)將放緩，面板上下游廠商2023年業(yè)績(jī)將好轉(zhuǎn)，與此同時(shí)，新的產(chǎn)品線逐漸起量，將給廠商帶來(lái)巨大的成長(zhǎng)空間。