佐思汽研發(fā)布《2022-2023華陽集團(tuán)汽車智能化業(yè)務(wù)分析報(bào)告》。

艙駕融合起飛時(shí)，座艙Tier1占據(jù)先機(jī)

2023上海車展呈現(xiàn)艙駕融合開始落地的趨勢(shì)（包括艙泊一體、艙駕一體）。其中，德賽西威推出艙泊一體域控平臺(tái) DS06C，億咖通推出支持艙駕一體的汽車大腦（ECARX Super Brain），華陽集團(tuán)推出了支持艙泊一體的座艙域控和行泊一體的駕駛域控產(chǎn)品ADC02。 自動(dòng)駕駛公司如縱目科技、禾多科技也推出了艙駕一體解決方案，但二者是分別與座艙Tier1合作推出的，縱目科技聯(lián)合博泰，禾多聯(lián)合斑馬智行。 從華陽集團(tuán)、德賽西威等公司的布局來看，座艙Tier1有望在艙駕融合的趨勢(shì)下占據(jù)市場(chǎng)先機(jī)。如下表所示，這些領(lǐng)先座艙Tier1多數(shù)已經(jīng)上市，有數(shù)十億甚至100多億的營(yíng)收，市值數(shù)百億元，多數(shù)有盈利，融資渠道通暢，所以這些公司一般能夠獨(dú)立設(shè)立智駕子公司或事業(yè)部，能夠獨(dú)立推出艙駕一體解決方案。

四家座艙Tier1的營(yíng)收情況

整理：佐思汽研

從2016年算起，多數(shù)ADAS初創(chuàng)公司已經(jīng)歷了約八年的市場(chǎng)摸索，佐思汽研判斷2023-2025年ADAS初創(chuàng)公司將進(jìn)入淘汰期。頭部ADAS公司上市后迅速擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，不能獨(dú)立上市的優(yōu)質(zhì)ADAS企業(yè)將會(huì)被國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先Tier1并購(gòu)，不能上市或被并購(gòu)的ADAS初創(chuàng)公司將會(huì)被市場(chǎng)淘汰。 ADAS系統(tǒng)已經(jīng)進(jìn)入大規(guī)模量產(chǎn)階段，2022年智能座艙龍頭企業(yè)德賽西威的智能駕駛業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入25.71億元，同比增長(zhǎng)83%，遠(yuǎn)高于其他業(yè)務(wù)，同時(shí)智能駕駛業(yè)務(wù)新項(xiàng)目訂單年化銷售額接近80億元。這說明，ADAS業(yè)務(wù)開始給各Tier1帶來實(shí)實(shí)在在的營(yíng)收。各家座艙Tier1伺機(jī)而動(dòng)，中科創(chuàng)達(dá)和億咖通在2021年成立智能駕駛子公司，華陽集團(tuán)則在2022年成立智能駕駛子公司華陽馭駕。

汽車智能化迅猛發(fā)展，智駕只是其中一部分

多數(shù)汽車智能化Tier1，均同時(shí)布局智能座艙、智能駕駛和智能網(wǎng)聯(lián)三部分業(yè)務(wù)，華陽集團(tuán)、德賽西威、億咖通、四維圖新、華為、東軟等莫不如此。實(shí)際上，三項(xiàng)業(yè)務(wù)之間是高度打通的。華陽集團(tuán)的HUD業(yè)務(wù)和電子后視鏡業(yè)務(wù)，深刻體現(xiàn)了這一點(diǎn)。 經(jīng)過多年的技術(shù)積累，華陽在HUD領(lǐng)域取得了較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在上海車展期間展出了多款引領(lǐng)市場(chǎng)方向的AR-HUD新產(chǎn)品，包括斜投影、雙焦面、LCOS、PHUD、裸眼3D、光波導(dǎo)等。其中，斜投影AR-HUD在小體積產(chǎn)品中實(shí)現(xiàn)更大的視場(chǎng)，給客戶帶來縱深體驗(yàn)感；LCOS AR-HUD可實(shí)現(xiàn)駐車觀看高清大尺寸電影等娛樂場(chǎng)景；PHUD采用全新光學(xué)布置方式，通過組合可實(shí)現(xiàn)前風(fēng)檔全風(fēng)檔顯示；裸眼3D AR-HUD可實(shí)現(xiàn)3D成像真實(shí)體驗(yàn)，多焦面連續(xù)可變，有效解決炫暈等問題。華陽集團(tuán)豐富的產(chǎn)品線滿足客戶對(duì)AR-HUD不同級(jí)別的產(chǎn)品需求，適應(yīng)不同的場(chǎng)景。 這些布局讓華陽在AR-HUD領(lǐng)域保持相當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。

圖片來源：互聯(lián)網(wǎng)

基于對(duì)未來HUD的理解和規(guī)劃，華陽集團(tuán)把AR-HUD的發(fā)展分為了四象限，并在此基礎(chǔ)上融合了更多座艙產(chǎn)品形態(tài)，形成了華陽元宇宙智能座艙1.0到4.0的發(fā)展路徑。 第一代座艙基于L2及以下自動(dòng)駕駛等級(jí)的應(yīng)用，以大屏+單焦面AR-HUD為信息顯示，以手勢(shì)、語音作為自然交互輸入；到了2.0時(shí)代，基于智能網(wǎng)聯(lián)進(jìn)一步發(fā)展，以A柱到A柱的HUD形態(tài)代替部分的屏顯示，將屏的科技感與內(nèi)飾的豪華感結(jié)合形成智慧表面產(chǎn)品形態(tài)，實(shí)現(xiàn)觸控功能與顯示交互，同時(shí)增加高端音響及香氛系統(tǒng)，打造聽覺、嗅覺的全面升級(jí)；3.0時(shí)代，基于L2+或L3的自動(dòng)駕駛，各項(xiàng)人機(jī)交互進(jìn)一步提升，打造可變景深的AR-HUD，提升增強(qiáng)顯示效果；4.0時(shí)代則是基于全風(fēng)擋的顯示屏、全息顯示等，構(gòu)建未來汽車的元宇宙時(shí)代。

由此可見，作為高端儀表屏的替代選項(xiàng)，HUD將與ADAS各種信息和HMI深度捆綁，只擅長(zhǎng)座艙或者只擅長(zhǎng)ADAS的公司都做不好艙駕融合產(chǎn)品。 同樣，華陽的電子后視鏡產(chǎn)品也在深度綁定ADAS功能。 華陽集團(tuán)自2016年起開始布局?jǐn)?shù)字后視鏡產(chǎn)品線，同年在國(guó)內(nèi)率先推出ADAYO華陽第一代流媒體后視鏡，陸續(xù)為長(zhǎng)城高端品牌WEY VV5/VV6/VV7、宇通T7等多個(gè)車型配套產(chǎn)品并實(shí)現(xiàn)前裝量產(chǎn)。經(jīng)過多年的產(chǎn)品迭代、技術(shù)升級(jí)，華陽于2018年起相繼推出窄邊框的ADAYO華陽第二代流媒體后視鏡、無邊框的ADAYO華陽第三代流媒體后視鏡。

圖片來源：華陽集團(tuán)，佐思汽研

依托多年在流媒體后視鏡的產(chǎn)品開發(fā)經(jīng)驗(yàn)，華陽在高動(dòng)態(tài)圖像處理、LED閃爍抑制(LFM)處理、圖像畸變矯正算法、圖片拼接算法、低延時(shí)顯示、顯示屏亮度控制、防眩光處理、散熱及溫度控制、輕量化結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)等方面的技術(shù)日趨成熟，逐漸加速電子外視鏡的布局——2017年起，陸續(xù)聯(lián)動(dòng)多家車廠客戶進(jìn)行電子外后視鏡的樣機(jī)項(xiàng)目合作；2022年初，推出兼具穩(wěn)定性、可靠性、安全性的電子外后視鏡。 華陽電子外后視鏡集成多項(xiàng)ADAS功能，如盲區(qū)監(jiān)測(cè)（BSD）、倒車視寬、開門預(yù)警（DOW）、變道輔助（LCA）、車距顯示、除霧功能及臟污識(shí)別等。2022年，華陽電子外后視鏡接連取得了關(guān)鍵性突破和進(jìn)展，已與新勢(shì)力、自主、合資品牌中的主機(jī)廠分別達(dá)成合作，獲得項(xiàng)目定點(diǎn)及多個(gè)預(yù)研項(xiàng)目。 綜上所述，當(dāng)汽車智能化進(jìn)入下半場(chǎng)，類似華陽集團(tuán)這樣在智能駕駛、智能座艙、智能網(wǎng)聯(lián)進(jìn)行全棧布局的上市企業(yè)，將贏得艙駕融合市場(chǎng)先機(jī)。