隨著宏觀經(jīng)濟(jì)以及外部環(huán)境的逐步恢復(fù)，下游終端客戶需求有所回暖，LED行業(yè)景氣度正在穩(wěn)步復(fù)蘇中。

近日，洲明科技、鴻利智匯、LCT科技、隆利科技等相繼發(fā)布了投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，并透露了LED相關(guān)業(yè)務(wù)的最新進(jìn)展情況。

01洲明科技：不懼“寒冬”，持續(xù)加大研發(fā)投入

2023年前三季度，洲明科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入50.69億元，同比增長(zhǎng)3.12%，凈利潤(rùn)則出現(xiàn)下滑。不過(guò)，前三季度其實(shí)現(xiàn)毛利率29.49%，同比增長(zhǎng)2%。

對(duì)于前三季度凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑，洲明科技董秘陳一帆表示，一方面是國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求增長(zhǎng)不及預(yù)期，尤其是高端市場(chǎng)需求降級(jí)、項(xiàng)目確認(rèn)周期延長(zhǎng)等問(wèn)題，導(dǎo)致營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)不達(dá)預(yù)期；二是為保障公司的銷服體系具備領(lǐng)先性，技術(shù)布局具備先進(jìn)性，公司在銷售費(fèi)用和研發(fā)費(fèi)用上仍保持戰(zhàn)略性投入，保障公司更加長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)健的發(fā)展。

從目前在手訂單及市場(chǎng)環(huán)境來(lái)看，洲明科技對(duì)第四季度保持樂(lè)觀態(tài)度，預(yù)計(jì)未來(lái)營(yíng)業(yè)收入將保持良好的發(fā)展勢(shì)態(tài)，公司將致力于提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，以滿足不同客戶需求并實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

近年來(lái)，洲明科技正在積極布局COB產(chǎn)品。陳一帆指出，根據(jù)市場(chǎng)反饋，目前COB滲透率已經(jīng)達(dá)到10%，達(dá)到“最佳效應(yīng)點(diǎn)”，待配置和成本之間的平衡點(diǎn)再次突破，便能夠大規(guī)模鋪開。

按產(chǎn)業(yè)規(guī)律，COB的市場(chǎng)替代率在達(dá)到15%-16%時(shí)將實(shí)現(xiàn)飛躍型發(fā)展，35%-50%的替代率或?qū)⒃趦扇曛畠?nèi)實(shí)現(xiàn)。在P1.2以下，COB對(duì)SMD產(chǎn)品的替代率高達(dá)50%，同時(shí)具備成本及產(chǎn)品性能優(yōu)勢(shì)，并且隨著成本的持續(xù)下降，對(duì)P1.5以下產(chǎn)品也在加速替代中。

洲明科技COB產(chǎn)品全形態(tài)已可滿足全場(chǎng)景應(yīng)用需求，點(diǎn)間距覆蓋P0.3-P4.0，自研固晶混編算法，固晶效率UPH≥30K，相比以往提升了50%以上，固晶良率超過(guò)99.999%，綜合產(chǎn)品良率達(dá)到98%以上，同時(shí)采用“兩大核心+五大支撐+一大平臺(tái)”，依靠大亞灣二期生產(chǎn)基地以及Mini LED項(xiàng)目形成強(qiáng)大交付能力。

今年年中，伴隨著規(guī)模效應(yīng)及產(chǎn)業(yè)鏈的成熟，COB產(chǎn)品價(jià)格與成本已快速下降，預(yù)計(jì)未來(lái)每年將保持20%左右的降幅，進(jìn)一步打開Mini/Micro LED產(chǎn)品的市場(chǎng)空間。

02鴻利智匯：訂單總體平穩(wěn)正常

2023年前三季度，鴻利智匯實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入26.50億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.91億元。

鴻利智匯方面表示，訂單總體平穩(wěn)正常，尤其是傳統(tǒng)的LED封裝業(yè)務(wù)一直比較穩(wěn)定，Mini LED和車規(guī)級(jí)LED的業(yè)務(wù)，公司也在不斷的推進(jìn)。另外，江西二期已經(jīng)在2022年完成竣工，現(xiàn)有設(shè)備根據(jù)訂單處于正常投產(chǎn)狀態(tài)，隨著行業(yè)景氣度回暖，訂單量將會(huì)逐步提升。

關(guān)于產(chǎn)能利用率，鴻利智匯方面指出，每個(gè)業(yè)務(wù)板塊的產(chǎn)能利用率不一樣，目前整體的產(chǎn)能利用率在70%-80%左右。

就汽車照明業(yè)務(wù)來(lái)看，其擁有車規(guī)級(jí)LED封裝-模組-車燈三大模塊。其中，車規(guī)級(jí)LED燈珠產(chǎn)品已獲得國(guó)內(nèi)外客戶的普遍認(rèn)可，已向主機(jī)廠進(jìn)行供貨；佛達(dá)信號(hào)產(chǎn)品應(yīng)用于商用車，以出口為主，今年受匯率波動(dòng)以及海外市場(chǎng)需求增加等因素影響，實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)雙增；誼善車燈前幾年處于虧損狀態(tài)，去年在管理團(tuán)隊(duì)努力下經(jīng)營(yíng)環(huán)境得到改善目前正積極拓展業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)今年實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)虧為盈。

在鴻利智匯看來(lái)，車用的需求目前很明確，未來(lái)是上升的趨勢(shì)，新的應(yīng)用技術(shù)會(huì)導(dǎo)致汽車產(chǎn)業(yè)增量，同時(shí)整個(gè)車載照明，包括車燈、車內(nèi)LED顯示屏的需求也會(huì)增加。另外，隨著客戶對(duì)汽車品質(zhì)的提高，汽車產(chǎn)品也會(huì)存在替代的過(guò)程，因此對(duì)公司來(lái)說(shuō)，車用市場(chǎng)的機(jī)會(huì)也會(huì)更多。

在Mini LED部分，鴻利智匯Mini LED的產(chǎn)能結(jié)構(gòu)會(huì)根據(jù)訂單情況進(jìn)行調(diào)整和變化，2023年前三季度其Mini LED的背光產(chǎn)品占比30%左右，直顯產(chǎn)品占比70%左右。

目前，其Mini LED直顯產(chǎn)品主要應(yīng)用于作戰(zhàn)指揮大廳、安防領(lǐng)域、智慧城市、智慧教育、演播大廳等領(lǐng)域；Mini LED背光產(chǎn)品主要應(yīng)用在VR眼鏡，車載顯示等領(lǐng)域。

03TCL科技：半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)

2023年前三季度，半導(dǎo)體顯示終端需求波動(dòng)趨緩，且呈現(xiàn)季節(jié)性改善，電視大尺寸化趨勢(shì)繼續(xù)拉動(dòng)面積需求增長(zhǎng)；不斷優(yōu)化的供給側(cè)格局進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展，大尺寸面板價(jià)格自今年3月修復(fù)上漲。中小尺寸面板價(jià)格逐步企穩(wěn)，受下游新品發(fā)布及備貨的拉動(dòng)，小尺寸面板在第三季度出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能短缺和產(chǎn)品漲價(jià)。

TCL華星通過(guò)彈性排產(chǎn)策略保持庫(kù)存健康，加快經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)，并持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，受益于主要產(chǎn)品價(jià)格的上漲，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)呈現(xiàn)逐季度顯著改善。

在大尺寸領(lǐng)域，TCL華星發(fā)揮高世代線優(yōu)勢(shì)，引領(lǐng)顯示產(chǎn)業(yè)大尺寸化發(fā)展，電視面板份額穩(wěn)居全球前二。在中尺寸領(lǐng)域，其繼續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品和客戶結(jié)構(gòu)，t9產(chǎn)線順利量產(chǎn)爬坡，市場(chǎng)份額持續(xù)提升，顯示器市場(chǎng)份額提升至全球第三，其中電競(jìng)顯示器市場(chǎng)份額穩(wěn)居全球第一，筆電和車載產(chǎn)品加快在全球主要品牌客戶的導(dǎo)入。在小尺寸領(lǐng)域，其通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新不斷增強(qiáng)相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力，LTPS手機(jī)產(chǎn)品份額居全球前三，6代LTPS產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)，以滿足多應(yīng)用類別產(chǎn)品需求；t4柔性OLED產(chǎn)線稼動(dòng)率大幅提升，高端產(chǎn)品占比持續(xù)增加，第三季度市場(chǎng)份額提升至全球第四。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2023年前三季度，TCL科技半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入612.0億元，同比增長(zhǎng)17.5%，其中第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入256.8億元，同比增長(zhǎng)73.0%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)18.2億元，單季扭虧為盈，季度同比及環(huán)比均大幅改善。

04隆利科技：產(chǎn)能利用率有望進(jìn)一步提升

2023年前三季度，隆利科技產(chǎn)能利用率呈逐步上升趨勢(shì)。其中，Mini-LED的產(chǎn)能利用率也呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

對(duì)于前三季度業(yè)績(jī)改善，隆利科技方面表示，主要是得益于新產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化和公司降本增效的有力措施。當(dāng)前，隆利科技的Mini-LED業(yè)務(wù)隨著規(guī)?；?yīng)和良率效率的改善，毛利率正在逐步提升。

在Mini-LED顯示模組方面，隆利科技積極推動(dòng)降本。一方面，隨著公司Mini-LED產(chǎn)線的進(jìn)一步完善，規(guī)模化和標(biāo)準(zhǔn)化提升，進(jìn)一步提升產(chǎn)品良品率及生產(chǎn)效率，Mini-LED背光顯示模組生產(chǎn)成本預(yù)期將逐步下降。另一方面，公司將繼續(xù)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，持續(xù)對(duì)產(chǎn)品及解決方案進(jìn)行優(yōu)化，降低原材料成本，同時(shí)加強(qiáng)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游的戰(zhàn)略合作，為客戶提供具有高性價(jià)比的背光解決方案。

在車載顯示大屏化、多屏化、高清化、交互化趨勢(shì)下，以Mini-LED為代表的新型顯示技術(shù)開始嶄露鋒芒，預(yù)計(jì)隨著對(duì)智能座艙的需求提升，車載Mini-LED的滲透率會(huì)持續(xù)走高。

隆利科技近年來(lái)在車載Mini-LED產(chǎn)業(yè)鏈上大力布局，目前其車載背光模組產(chǎn)品已經(jīng)獲得國(guó)內(nèi)外知名車企的認(rèn)可。

據(jù)了解，其已經(jīng)同知名Tier1廠和知名模組廠達(dá)成合作，如德國(guó)博世、大陸集團(tuán)、佛吉亞、偉世通、摩比斯、德賽西威、航盛電子、海微科技、遠(yuǎn)峰科技、瀚宇彩晶、華星光電、信利、京東方精電汽車電子等，已開始逐步進(jìn)入知名車企，如：比亞迪、蔚來(lái)、理想、上汽、高合、長(zhǎng)城、廣汽、福特、現(xiàn)代、豐田、合創(chuàng)等品牌。

隨著Mini-LED技術(shù)的發(fā)展和技術(shù)應(yīng)用的成熟，Mini-LED車載背光產(chǎn)品有望在未來(lái)逐步滲透至低價(jià)車型。未來(lái)隆利科技也將會(huì)加大市場(chǎng)開拓力度，深入挖掘與車載客戶的合作機(jī)遇。

2023年，正值高工LED成立十五周年之際，由東山精密總冠名的以“微顯巨變，再現(xiàn)光芒”為主題的2023高工LED年會(huì)暨十五周年慶典將于12月7—8日在深圳機(jī)場(chǎng)凱悅酒店拉開序幕。屆時(shí)，鴻利智匯將發(fā)表主題演講，并與500＋企業(yè)高層及行業(yè)精英展開深入探討。

審核編輯：湯梓紅