您可能會認(rèn)為，隨著當(dāng)今對人工智能系統(tǒng)的所有投資，InfiniBand 互連銷售的繁榮將蠶食數(shù)據(jù)中心高端以太網(wǎng)互連的銷售。不是這種情況。

根據(jù) IDC 的最新市場研究，超大規(guī)模企業(yè)、云構(gòu)建商以及一些 HPC 中心和大型企業(yè)已經(jīng)有足夠的 200 Gb/秒和 400 Gb/秒網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，InfiniBand 和以太網(wǎng)市場可以同時(shí)增長。

當(dāng)然，以太網(wǎng)無處不在——邊緣、園區(qū)和數(shù)據(jù)中心——與專門用于數(shù)據(jù)中心的 InfiniBand 不同。因此，區(qū)分?jǐn)?shù)據(jù)中心和其他地方的以太網(wǎng)交換機(jī)銷售非常重要。根據(jù)最新可獲得數(shù)據(jù)的2023年第三季度的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，IDC表示，進(jìn)入數(shù)據(jù)中心的以太網(wǎng)交換機(jī)銷量同比增長了7.2%，即使不是爆炸性的增長，也是合理的增長，并反映了這樣的事實(shí)隨著各港口速度范圍內(nèi)價(jià)格的下降，吞吐量不斷上升。

IDC 這次在有關(guān)其以太網(wǎng)跟蹤器的公開聲明中沒有提供數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機(jī)銷售收入數(shù)據(jù)，但我們跟蹤了 IDC 的歷史數(shù)據(jù)，我們的計(jì)算顯示數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機(jī)收入達(dá)到 48 億美元，與上一季度持平從 2023 年第二季度開始，占所有以太網(wǎng)交換機(jī)銷量的 41%。

IDC 早在 2022 年第四季度就停止按類型和速度提供端口增長率，這意味著我們無法計(jì)算運(yùn)入數(shù)據(jù)中心的端口，但我們已做出估計(jì)來填補(bǔ)這一空白。我們公開承認(rèn)，隨著數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機(jī)領(lǐng)域供應(yīng)鏈的松動，這些猜測是基于銷量和價(jià)格下降的相互作用。不過，仍有積壓，因此價(jià)格不會暴跌。無論如何，我們最好的猜測是 2023 年第三季度將有 3210 萬個(gè)端口運(yùn)入數(shù)據(jù)中心，這意味著端口發(fā)貨量同比增長 20.3%，較 2023 年第二季度環(huán)比增長 24.5%。

這與 Nvidia 最近一個(gè)季度 InfiniBand 網(wǎng)絡(luò)收入增長 5 倍的情況相去甚遠(yuǎn)。在過去的 12 個(gè)月中，我們在模型中估計(jì) Nvidia 的 InfiniBand 收入增長了 3.2 倍，達(dá)到 55.3 億美元。（這包括交換機(jī)、網(wǎng)絡(luò)接口、DPU、電纜和軟件，而不僅僅是交換機(jī)。）但數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機(jī)市場的年化運(yùn)行率仍約為 200 億美元，如果交換約占 InfiniBand 收入的一半，那么數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機(jī)市場的年化運(yùn)行率仍約為 200 億美元。以太網(wǎng)交換仍然比 InfiniBand 交換大 7 倍左右，而且面臨的壓力是將越來越多的 AI 集群遷移到以太網(wǎng)，并使以太網(wǎng)技術(shù)與 InfiniBand 相媲美，這樣公司就不必部署除以太網(wǎng)之外的任何東西，除非是在極少數(shù)情況下。案例。我們將看看結(jié)果如何。

IDC表示，在以太網(wǎng)交換機(jī)市場的非數(shù)據(jù)中心部分，隨著企業(yè)升級園區(qū)網(wǎng)絡(luò)和建設(shè)邊緣，銷售額增長更快，第三季度增長22.2%，今年前三季度增長36.5%。根據(jù) IDC 歷史數(shù)據(jù)和增長趨勢進(jìn)行計(jì)算，我們認(rèn)為市場的非數(shù)據(jù)中心部分銷售額為 69 億美元，并且我們估計(jì)有近 2.5 億個(gè)端口以各種速度發(fā)貨。

總而言之，數(shù)據(jù)中心、園區(qū)和邊緣的以太網(wǎng)交換機(jī)市場在 2023 年第三季度達(dá)到 117 億美元，同比增長 15.8%。配套以太網(wǎng)路由器市場下降了 9.4%，至略低于 37 億美元，這并不奇怪，因?yàn)樵絹碓蕉嗟穆酚善魇褂冒粨Q和路由功能的商用芯片來構(gòu)建。

正如我們多年來一直在做的那樣，我們嘗試按以太網(wǎng)交換機(jī)速度來整理收入和端口，當(dāng) IDC 為我們提供的數(shù)據(jù)比目前在其以太網(wǎng)公開聲明中提供的數(shù)據(jù)多一點(diǎn)時(shí)，這要容易得多。追蹤器。（顯然，這不是巧合。）自 2022 年第四季度以來，我們一直在估算端口數(shù)量，您不應(yīng)認(rèn)為我們的估算只是有根據(jù)的猜測和預(yù)感。根據(jù)我們的估計(jì)，2023 年第三季度的情況可能如下：

定價(jià)趨勢線可能如下所示：

這就是所有這一切的有趣之處。在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域，200 Gb/秒和400 Gb/秒以太網(wǎng)交換機(jī)的銷量同比增長44%，端口出貨量增長63.9%。數(shù)據(jù)中心以及邊緣和園區(qū)中 100 Gb/秒以太網(wǎng)交換機(jī)的銷量增長了6%。

IDC 還透露了另一則消息：原始設(shè)計(jì)制造商 (ODM) 占數(shù)據(jù)中心銷售額的 14.7%，本季度銷售額為 7.05 億美元，比去年同期的 6.56 億美元同比增長 7.4%。IDC 在有關(guān)以太網(wǎng)交換機(jī)供應(yīng)商的評論中表示，思科系統(tǒng)公司 72.2% 的以太網(wǎng)交換機(jī)收入來自數(shù)據(jù)中心外部，這意味著只有 27.8% 來自數(shù)據(jù)中心內(nèi)部（基于思科 45.1% 的以太網(wǎng)市場份額）根據(jù)市場數(shù)據(jù)，我們可以計(jì)算出思科在 2023 年第三季度的數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機(jī)銷售額為 14.8 億美元。Arista Networks 是思科在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域除 ODM 之外的主要競爭對手，其以太網(wǎng)交換市場份額為 10.6%，市場份額為 91.1%。2023 年第三季度的銷售額中有 11.4 億美元來自數(shù)據(jù)中心。2023 年第三季度，思科、Arista 和 ODM 的數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機(jī)銷售額為 33.2 億美元，占市場份額 69.2%。

順便說一句，據(jù) IDC 稱，雖然惠普企業(yè)因收購 Aruba Networks 而擁有快速增長的以太網(wǎng)交換機(jī)業(yè)務(wù)，但其銷售額中只有 8%（即約 7300 萬美元）來自數(shù)據(jù)中心。我們認(rèn)為這種情況會隨著時(shí)間的推移而改變，并且我們會提醒您，該數(shù)字還將包括 HPE 為 HPC 和 AI 集群銷售的以太網(wǎng)“Rosetta”Slingshot 變體的銷量。

一些觀察。

首先，盡管競爭激烈，但思科在保護(hù)其數(shù)據(jù)中心交換業(yè)務(wù)并擴(kuò)大業(yè)務(wù)方面做得相當(dāng)出色，不僅受益于園區(qū)升級浪潮，而且其數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)增長了12.9%，而數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)增長了7.2%以太網(wǎng)交換作為一個(gè)整體。我們估計(jì)，本季度 Arista 數(shù)據(jù)中心交換業(yè)務(wù)的增長速度幾乎是整個(gè)市場的三倍，即 20% 左右。ODM 正在隨著市場的步伐而增長。如果將思科、Arista 和 ODM 排除在外，那么市場其他公司的銷售額總計(jì)將下降 5.4%，至 14.8 億美元。

其次，正如我們多次指出的那樣，人工智能服務(wù)器之外的服務(wù)器市場正處于衰退之中，而以太網(wǎng)仍在升級，即使是在以適度的速度進(jìn)行升級，并且考慮到仍然存在的供應(yīng)鏈限制，這表明網(wǎng)絡(luò)如何在數(shù)據(jù)中心中的重要性正在上升。

審核編輯：劉清