2018年3月22日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普依據(jù)美國(guó)貿(mào)易代表辦公室 (USTR) 提交的“301調(diào)查報(bào)告”結(jié)果，簽署備忘錄，計(jì)劃對(duì)約600億美元的中國(guó)進(jìn)口商品征收25%的關(guān)稅。

備忘錄中的具體方案將公示30天，同時(shí)美國(guó)將就相關(guān)問題向WTO起訴中國(guó)。此外，作為連環(huán)手段，美國(guó)財(cái)政部將在接下來(lái)的兩個(gè)月出臺(tái)新的方案，限制中國(guó)企業(yè)投資、并購(gòu)美國(guó)企業(yè)。

在特朗普總統(tǒng)簽署備忘錄后，中方立即發(fā)出了反制措施。2018年3月23日，中國(guó)商務(wù)部緊急發(fā)布針對(duì)美國(guó)進(jìn)口鋼鐵和鋁產(chǎn)品232措施的中止減讓產(chǎn)品清單，擬對(duì)包括鮮水果、干果及堅(jiān)果等從美國(guó)進(jìn)口的產(chǎn)品加征關(guān)稅，涉及額度約30億美元，同樣進(jìn)行公示和意見征集。此外，作為相應(yīng)的連環(huán)手段，3月26日商務(wù)部對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)等地的進(jìn)口苯酚機(jī)型反傾銷立案調(diào)查。

于是乎，中美貿(mào)易戰(zhàn)山雨欲來(lái)而風(fēng)滿樓，全世界的目光都被老牌霸主和新生力量之間的對(duì)抗大戲所吸引。

而網(wǎng)上流傳的一張中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)抗圖更是讓吃瓜群眾雞凍不已，紛紛表態(tài)“這是一個(gè)現(xiàn)代化國(guó)家與農(nóng)業(yè)國(guó)家的PK”、“國(guó)力昌盛勝利指日可待”。

的確，美國(guó)提出了要對(duì)包括新能源汽車在內(nèi)的1300個(gè)中國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)品進(jìn)行關(guān)稅加征。但這真的代表，我們以新能源汽車為代表的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，已經(jīng)強(qiáng)大到讓老美這個(gè)頭號(hào)強(qiáng)國(guó)都退避三舍了嗎？而且還必須要通過關(guān)稅措施對(duì)自己進(jìn)行貿(mào)易保護(hù)？

智電汽車對(duì)此的意見是：未必如此、不必自high！

一、 中美整體貿(mào)易結(jié)構(gòu)

首先，我們來(lái)看看2017年中國(guó)的整體進(jìn)出口情況。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2017年國(guó)內(nèi)共計(jì)出口貨物15.33萬(wàn)億元（人民幣，下同），進(jìn)口貨物12.46萬(wàn)億元，貿(mào)易順差高達(dá)2.87億元。

接下來(lái)，我們?cè)倏纯粗忻蕾Q(mào)易情況。2017年中美雙邊貿(mào)易額3.92萬(wàn)億元，其中中國(guó)向美國(guó)出口2.91萬(wàn)億元，占中方出口的19%，排名第一。如此巨大的出口額度，造成的結(jié)果是中方順差高達(dá)約1.87萬(wàn)億元，占貿(mào)易總順差的65.2%。

表1 2017年中國(guó)對(duì)外進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)結(jié)果

們不妨再具體看下具體出口的貨物情況。2017年國(guó)內(nèi)出口金額最大的是自動(dòng)數(shù)據(jù)處理設(shè)備及其部件、服裝、無(wú)線電話三類，單項(xiàng)金額均超過了8000億元；但按照“傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)”進(jìn)行粗略分類，前者出口額度達(dá)到了29093億元，后者僅為21848億元，兩者差距高達(dá)7000多億元，我國(guó)對(duì)美貿(mào)易以技術(shù)含量較低的傳統(tǒng)制造業(yè)出口為主的局面仍然沒有得到有效改善。

表22017年主要商品出口數(shù)量、金額及其增長(zhǎng)速度

這里面，手機(jī)及自動(dòng)數(shù)據(jù)處理設(shè)備及其零部件兩個(gè)大項(xiàng)，更是有諸如蘋果手機(jī)等代工產(chǎn)品的出口，核心利潤(rùn)并不在中方。因此，對(duì)中美貿(mào)易形勢(shì)沾沾自喜并不正確，千萬(wàn)不能被那張形勢(shì)圖所迷惑。更要清楚的認(rèn)識(shí)到，特朗普那張加征清單里，至少在現(xiàn)在，根本不占據(jù)中國(guó)對(duì)外出口的主要地位，用微乎其微形容都不為過。

就此，我們可以梳理出來(lái)特朗普發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)的三大原因：一是特朗普想縮減貿(mào)易逆差，這是近期目標(biāo)；二是特朗普想通過關(guān)稅引導(dǎo)美國(guó)先進(jìn)制造業(yè)回流、降低失業(yè)率、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這是中期目標(biāo)；三是特朗普想壓制《中國(guó)制造2025》所規(guī)劃的十大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)（高度對(duì)應(yīng)清單），這是長(zhǎng)期目標(biāo)。

扯閑篇講，貿(mào)易戰(zhàn)這件事在特朗普競(jìng)選、上臺(tái)時(shí)就已經(jīng)明確了，只是說(shuō)前期被“通俄門”、“***”等亂七八糟的事情所牽制，現(xiàn)在終于騰出手來(lái)，準(zhǔn)備抓抓主要政績(jī)了。

明白了這個(gè)基本面，對(duì)中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)汽車和新能源汽車的影響分析，也就不會(huì)走偏了。

二、中國(guó)汽車進(jìn)出口現(xiàn)狀及影響

從表2中可以看到，2017年我國(guó)對(duì)外出口的汽車總額僅僅為898億元，與2017年我國(guó)對(duì)外進(jìn)口的汽車總額（3422億元）相比，兩者之間相差了足足2524億元。所以，要清楚的第一個(gè)事實(shí)是，我國(guó)在汽車領(lǐng)域是個(gè)不折不扣的逆差國(guó)。

表32017年主要商品進(jìn)口數(shù)量、金額及其增長(zhǎng)速度

具體到規(guī)模層面，2017年我國(guó)汽車共計(jì)出口89.1萬(wàn)輛，雖然增速高達(dá)25.8%，但已經(jīng)較長(zhǎng)時(shí)期穩(wěn)定在在70—90萬(wàn)輛之間。

再看進(jìn)口規(guī)模，2017年我國(guó)共計(jì)進(jìn)口汽車121.6萬(wàn)輛（1-11月達(dá)到114萬(wàn)輛）。單從規(guī)模上來(lái)看，歷年國(guó)內(nèi)進(jìn)出口差額在10-40萬(wàn)輛之間波動(dòng)，但自2009年之后，出口規(guī)模再也沒有超越進(jìn)口。

再具體到國(guó)別上，其結(jié)果更是讓人汗顏。2016年進(jìn)口汽車中，我國(guó)從美國(guó)進(jìn)口了243347萬(wàn)輛，占比達(dá)到23.4%；2017年僅上半年就達(dá)到了144358輛，一舉超越日本排名第一，占比達(dá)到了24.9%。

落到具體品牌上面，2017年中國(guó)從美國(guó)進(jìn)口的汽車品牌中，林肯這種高端豪華品牌就占到了64738輛。其它諸如猛禽F150、凱迪拉克、野馬等也均是數(shù)十萬(wàn)元甚至上百萬(wàn)元的貴家伙。

而看看國(guó)內(nèi)出口情況，2017年對(duì)美出口的總量才20999輛，不到美國(guó)向我國(guó)出口的十分之一。

表4 2017年中國(guó)汽車出口分布情況

具體到品牌上，2017年排名前幾位的分別是奇瑞、江淮、長(zhǎng)城、長(zhǎng)安，出口量分別為10.8萬(wàn)輛、6.51萬(wàn)輛、4萬(wàn)輛、3.3萬(wàn)輛。而出口的車型普遍售價(jià)在5-10萬(wàn)元左右，15萬(wàn)元以上的乘用車產(chǎn)品基本為0，僅少數(shù)商用車單價(jià)較高。

從產(chǎn)品上也可以看出同樣尷尬的情況，2017年出口最多的產(chǎn)品是1.5L以下小排量轎車，數(shù)量達(dá)到了28萬(wàn)輛；小型電動(dòng)車數(shù)量也達(dá)到了10余輛之多，而真正單車價(jià)值高的大排量豪華車壓根就沒有。

表5 2017年我國(guó)汽車出口主要商品情況表

換句話說(shuō)，不管是從規(guī)模上，還是從價(jià)值總額上，美國(guó)對(duì)我國(guó)是不折不扣的汽車輸出大國(guó)，我國(guó)在這方面處于嚴(yán)重的劣勢(shì)。一個(gè)優(yōu)勢(shì)國(guó)對(duì)一個(gè)劣勢(shì)國(guó)，采取加征稅收來(lái)保護(hù)，怎么看都不可能，至少10年之內(nèi)都說(shuō)不通。進(jìn)一步說(shuō)，美國(guó)在差距懸殊的汽車進(jìn)出口領(lǐng)域，沒有對(duì)中國(guó)動(dòng)刀子的任何必要。

那么特朗普在汽車領(lǐng)域真的想做什么呢？按照他的說(shuō)法：“美國(guó)汽車進(jìn)口關(guān)稅稅率是2%，而中國(guó)的是25%，美方處于不利地位”。這簡(jiǎn)直是混淆視聽，中國(guó)那點(diǎn)出口量、那點(diǎn)單車價(jià)值，對(duì)于美國(guó)進(jìn)口和美國(guó)本土汽車工業(yè)的影響微乎其微，就是把2%再降到0%，也不見得有什么大的變化。

特朗普真正的核心訴求在于，中國(guó)降低25%關(guān)稅！這個(gè)稅率降成2%對(duì)等最好，降到10%也可以接受，降到15%勉強(qiáng)認(rèn)同，保持25%強(qiáng)烈反對(duì)。而大幅降關(guān)稅就會(huì)造成中國(guó)本土汽車工業(yè)在當(dāng)前向高端化、天花板突破的關(guān)鍵時(shí)期，遭遇低價(jià)進(jìn)口車的強(qiáng)烈壓制和沖擊，從而半途夭折。

這樣說(shuō)并非沒有依據(jù)。即便按照當(dāng)前相對(duì)省錢的平行進(jìn)口車征稅辦法，其綜合稅率=關(guān)稅稅率、消費(fèi)稅稅率、增值稅稅率的復(fù)雜疊加，即為143.75%。由此可見，25%的關(guān)稅稅率由于排在計(jì)算的第一順位，所以在143.75%的綜合稅率中影響極大。所以一輛30萬(wàn)元左右的福特野馬，如果得到關(guān)稅降低的照顧，其價(jià)格降低至數(shù)萬(wàn)元不等是非常容易的事，造成的沖擊也極大。

至于關(guān)稅會(huì)不會(huì)調(diào)整、會(huì)如何調(diào)整，統(tǒng)一放到文末來(lái)做分析、預(yù)測(cè)。

三、中國(guó)新能源汽車進(jìn)出口情況

首先還是看看進(jìn)口情況。2017年國(guó)內(nèi)共計(jì)進(jìn)口新能源汽車（含混合動(dòng)力）63351輛，其中主要進(jìn)口美國(guó)特斯拉16727輛，單此一個(gè)品牌的銷售額就高達(dá)130億元左右。

而對(duì)比我們的新能源汽車出口情況，2017年我國(guó)共計(jì)出口新能源汽車（含普混）1321輛，總計(jì)出口金額才7694萬(wàn)元，其中估計(jì)出口到美國(guó)市場(chǎng)的不到1/3。這與特斯拉這樣巨大的體量相比，中國(guó)對(duì)美出口的新能源汽車用九牛一毛來(lái)形容都嫌多。

表6 2017年我國(guó)新能源汽車出口情況

還要考慮到的一點(diǎn)是，中國(guó)在美國(guó)本土布局的新能源車企。目前主要有比亞迪、江淮、安凱客車、SF motors等，其中以比亞迪為大頭，其在美國(guó)的生產(chǎn)基地主要負(fù)責(zé)生產(chǎn)純電動(dòng)客車，年產(chǎn)能約為1500輛，目前已占據(jù)美國(guó)純電動(dòng)客車市場(chǎng)60-80%的市場(chǎng)份額，但這與進(jìn)出口基本無(wú)關(guān)，所以與關(guān)稅的關(guān)系也不大。

從這一點(diǎn)來(lái)看，新能源汽車在中美之間仍然是巨大的逆差關(guān)系，我們?cè)谶@一點(diǎn)上絲毫沒有驕傲的資本，而且目前也很難受到貿(mào)易戰(zhàn)的直接影響。最關(guān)鍵的問題來(lái)了，特朗普占著便宜還賣著乖，這葫蘆里裝的到底是什么藥？

當(dāng)前出口量小、美國(guó)本土制造的關(guān)系又不大。剩下的點(diǎn)就只有未來(lái)期望了。在政策的強(qiáng)力扶持下，2017年中國(guó)新能源汽車銷量達(dá)到了77.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)53.3%，市場(chǎng)占比達(dá)2.7%。這一數(shù)據(jù)大幅高于美國(guó)同期的47.7萬(wàn)輛。

而按照國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)，2025年新能源汽車市場(chǎng)規(guī)模突破700萬(wàn)輛并非難事。龐大的規(guī)模將轉(zhuǎn)化巨大的體量?jī)?yōu)勢(shì)，并對(duì)成本降低、技術(shù)提升、資源聚集產(chǎn)生強(qiáng)大的支撐作用。

不僅是規(guī)模上，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上的優(yōu)勢(shì)也在逐步顯現(xiàn)。當(dāng)前國(guó)內(nèi)新能源汽車不僅乘商專齊頭并進(jìn)，而且在作為主力的乘用車市場(chǎng)，已經(jīng)形成了A00/A0/A/B/SUV/MPV的完善布局，續(xù)航里程從100-451km充足供應(yīng)，價(jià)格從數(shù)萬(wàn)元到30余萬(wàn)元均勻分布，高端品牌也如雨后春筍林立。

OK，數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)話。2017年全年，工信部累計(jì)發(fā)布12批新能源汽車推薦車型目錄，共有224家生產(chǎn)企業(yè)入圍3233個(gè)新能源車型。3233個(gè)車型是什么概念？這可是美國(guó)本土企業(yè)目前總計(jì)發(fā)布的新能源車型數(shù)量之和的100倍以上。

表7 2017年1-12批推薦目錄車型統(tǒng)計(jì)

車型貧乏是一方面，車型過度高端化是另一方面。試想一下，即便是Model 3也要近三十萬(wàn)元，未來(lái)如何與中國(guó)的數(shù)萬(wàn)元、十余萬(wàn)元的車型進(jìn)行充分競(jìng)爭(zhēng)？要知道，主力消費(fèi)群體不是豪華車，仍然是家用車市場(chǎng)。屆時(shí)美國(guó)2%的低關(guān)稅將造成中國(guó)電動(dòng)車一瀉千里般的往美國(guó)這個(gè)洼地灌注，而即便是不走進(jìn)口途徑而是前往美國(guó)建廠，美國(guó)本土企業(yè)諸如福特、通用也很難抵擋這種兇猛的攻勢(shì)。當(dāng)初豐田等日系車抓住石油危機(jī)推出節(jié)油車、從而順利打開美國(guó)市場(chǎng)的經(jīng)典案例，或許要在幾年后再次出現(xiàn)，只不過主角變成了中國(guó)而已。

這是特朗普最不愿意看到的事情。所以他的目的是：在中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)還未徹底建立優(yōu)勢(shì)時(shí)，壓制它！在中國(guó)新能源汽車起勢(shì)之后，用高關(guān)稅擋住它！而壓制的著力點(diǎn)將是自貿(mào)區(qū)，特朗普一定會(huì)對(duì)中方提出訴求：自貿(mào)區(qū)給予雙向零關(guān)稅待遇，以支持包括特斯拉在內(nèi)美資企業(yè)在其中獨(dú)資建廠，從而對(duì)中國(guó)自主新能源汽車形成15-25萬(wàn)元級(jí)別的中端壓制。

四、汽車零部件進(jìn)出口及影響分析

總的進(jìn)出口盤子來(lái)看，2017年全年國(guó)內(nèi)共計(jì)出口汽車零部件487.4億美元，同比增長(zhǎng)8.2%；累計(jì)進(jìn)口金額370.48億美元，同比增長(zhǎng)7.09%，實(shí)現(xiàn)了貿(mào)易順差。

從產(chǎn)品角度來(lái)看，2017年我國(guó)出口發(fā)動(dòng)機(jī)等關(guān)鍵件為118.43億美元，占比18.9%；零附件出口額為368.95億美元，占比58.8%，說(shuō)明出口以低端件為主。同期，我國(guó)進(jìn)口變速箱125.30億美元，發(fā)動(dòng)機(jī)19.94億美元，合計(jì)達(dá)到了225.24億美元，占總進(jìn)口額的60.8%，說(shuō)明進(jìn)口以高端件為主。

分國(guó)別來(lái)看，2017年中國(guó)共計(jì)向美國(guó)出口汽車零部件128.19億美元，主要為輪胎、傳動(dòng)軸等產(chǎn)品，新能源汽車零部件的出口額度極小，電池、電機(jī)出口額約等于零。

表8 2017年中國(guó)汽車零部件出口分布情況

很顯然，如果中美貿(mào)易戰(zhàn)一旦開打，新能源汽車零部件短期內(nèi)不會(huì)受到太大影響，中長(zhǎng)期則會(huì)被迫考慮向美國(guó)本土開建新的生產(chǎn)基地，實(shí)現(xiàn)本土化生產(chǎn)，這正中特朗普制造回流的下懷。而傳統(tǒng)汽車零部件則將迅速受到?jīng)_擊，受45%高額加征關(guān)稅的影響，市場(chǎng)份額分分鐘丟盔棄甲是極大概率，中長(zhǎng)期向美國(guó)本土投懷也是意料之中的事。

五、情景預(yù)測(cè)

在做情景預(yù)測(cè)和策略推演前，我們首先來(lái)總結(jié)一下前文所說(shuō)的幾個(gè)觀點(diǎn)：

·特朗普發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)的戰(zhàn)略目標(biāo)是扭轉(zhuǎn)逆差、制造業(yè)回流、打壓中國(guó)戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)。

·汽車作為制造業(yè)的代表，產(chǎn)業(yè)拉動(dòng)作用極強(qiáng)，是特朗普發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)的主要領(lǐng)域。

·目前中美汽車貿(mào)易的格局是美方順差、中方逆差，特朗普追求的擴(kuò)大勝利果實(shí)，期冀中方將汽車進(jìn)口關(guān)稅大幅調(diào)低甚至與美國(guó)的2%平齊。

·在新能源汽車領(lǐng)域，特朗普已經(jīng)看到了美國(guó)電動(dòng)車單一化、高端化的局限，看到了中國(guó)電動(dòng)車規(guī)模性崛起的可能，所以希望極力打壓，而進(jìn)攻棋子是自貿(mào)區(qū)雙向零關(guān)稅和獨(dú)資建廠，防守棋子是高關(guān)稅。

·在汽車零部件領(lǐng)域，中方對(duì)美出口的傳統(tǒng)零部件短期內(nèi)極易受到巨大沖擊，但新能源零部件暫時(shí)不受影響，兩者相似的地方在于，45%的高關(guān)稅將迫使零部件企業(yè)向美國(guó)轉(zhuǎn)移。由于零部件技術(shù)處于先進(jìn)地位，美方并不忌憚中資企業(yè)對(duì)其本土品牌產(chǎn)生沖擊。

OK，理清了特朗普的思路，我們?cè)賮?lái)對(duì)情景做推演。

1、雙方和談成功

和談成功的基礎(chǔ)一定是雙方達(dá)成了利益交換，換句話說(shuō)，特朗普愿意中止，逆差、回流、打壓三者至少得有一者滿足。也就是說(shuō)，要么中方大幅降低關(guān)稅，要么中方出臺(tái)舉措推動(dòng)汽車零部件企業(yè)前往美國(guó)投資建廠，要么中方開放自貿(mào)區(qū)雙向零關(guān)稅和獨(dú)資建廠。

綜合來(lái)看，智電汽車推斷這三個(gè)可能的排序?yàn)閮?yōu)先開放自貿(mào)區(qū)雙向零關(guān)稅和獨(dú)資建廠，因?yàn)橐?guī)模小、周期長(zhǎng)；其次為推動(dòng)汽車零部件企業(yè)赴美建廠，因?yàn)椴粋顒?dòng)骨還可騰籠換鳥；第三為大幅降低關(guān)稅，因?yàn)樯婕懊嫣?、?huì)造成連鎖反應(yīng)。

2、雙方和談失敗

很簡(jiǎn)單，中方一個(gè)都沒答應(yīng)。這樣的結(jié)果就是雙方在“意見征求期”結(jié)束后直接開打，而且會(huì)愈演愈烈，擴(kuò)散面不斷鋪開，最后直到某一方痛不欲生、主動(dòng)認(rèn)輸為止。顯然，這是雙方都不愿意看到的結(jié)局，但并不代表不會(huì)發(fā)生。

照此來(lái)看，美國(guó)方面，第一個(gè)受到?jīng)_擊的將是美系車企，不僅是進(jìn)口車加征關(guān)稅、消費(fèi)稅、奢侈稅等，而且本土美系車企也容易受到政策打壓；第二個(gè)受到?jīng)_擊的將是特斯拉等欲謀求在中國(guó)市場(chǎng)大展作為的新能源車企，丟失了龐大的中國(guó)市場(chǎng)，特斯拉資金鏈斷裂并非沒有可能，馬斯克成為賈斯克也非常容易。

中國(guó)方面，短期內(nèi)受到正面沖擊的將是傳統(tǒng)汽車零部件，高額關(guān)稅會(huì)將其出口份額直接腰斬；中遠(yuǎn)期受到正面沖擊的將是新能源整車和零部件企業(yè)，均會(huì)在美國(guó)企業(yè)低所得稅、高關(guān)稅的雙重壓迫下，前往美國(guó)建廠，并將利潤(rùn)徹底留在美國(guó)，從而實(shí)現(xiàn)特朗普的制造業(yè)回流和高端抑制目的。

分析完畢，智電汽車有以下三點(diǎn)建議：

一是盡量避免貿(mào)易戰(zhàn)，國(guó)家不易、企業(yè)不易，傷敵一千自損八百的事干不得，在中國(guó)正在崛起的關(guān)鍵時(shí)期更干不得；

二是要學(xué)會(huì)合理運(yùn)用籌碼，放開自貿(mào)區(qū)和獨(dú)資建廠可以作為綁定政策執(zhí)行，換取特朗普在汽車領(lǐng)域上的退步，同時(shí)要鼓勵(lì)自主品牌對(duì)Model 3等形成上夾下攻。但全面、大幅降低關(guān)稅應(yīng)盡量避免使用。

三是在不得已開打貿(mào)易戰(zhàn)后，要重點(diǎn)攻其要害。美國(guó)政治始終是金主政治，要重點(diǎn)對(duì)特朗普背后的金主集團(tuán)進(jìn)行定向、精準(zhǔn)打擊，換取特朗普的率先退步。不過可惜的是，這些金主不包括通用、福特。