近期的重磅新聞，無(wú)疑就是中美雙方在瑞士日內(nèi)瓦正式發(fā)布《中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會(huì)談聯(lián)合聲明》，大幅降低互相加征的關(guān)稅，大約是中美各減91%，暫緩24%的關(guān)稅，回退到今年4月2日中美雙方貿(mào)易戰(zhàn)前夕的水平。但此前美國(guó)對(duì)中國(guó)借口芬太尼事件加增20%關(guān)稅，中國(guó)對(duì)此進(jìn)行反制，對(duì)美農(nóng)產(chǎn)品和能源加增10%-15%關(guān)稅，公告中并沒(méi)有明確取消。

在全球市場(chǎng)高度一體化的今天，反全球化對(duì)各企業(yè)——尤其是制造業(yè)，危害非常大，這里面，傳感器產(chǎn)業(yè)是全球化最大的受益者和最大的依賴者，傳感器產(chǎn)業(yè)是最高度依賴全球市場(chǎng)的賽道之一，亦是最受影響的行業(yè)，為什么？

龐大的市場(chǎng)需求和落后的本土產(chǎn)能，中國(guó)是全球傳感器跨國(guó)巨頭最重要的市場(chǎng)！

在許多高科技領(lǐng)域，美國(guó)都是出口大國(guó)。以全球傳感器市場(chǎng)為例，據(jù)工信部下屬產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu)賽迪顧問(wèn)數(shù)據(jù)顯示，以美國(guó)為主導(dǎo)的北美地區(qū)占據(jù)全球智能傳感器產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能的43.3%，是占比最高的地區(qū)，而北美地區(qū)傳感器出口顯然以美國(guó)為主導(dǎo)。

▲來(lái)源：賽迪顧問(wèn)

美國(guó)挑起的關(guān)稅貿(mào)易戰(zhàn)，對(duì)美國(guó)傳感器產(chǎn)品影響非常大，產(chǎn)自美國(guó)的傳感器產(chǎn)品均有較大的漲價(jià)壓力，不少美國(guó)傳感器廠商因此調(diào)高出貨價(jià)。

與此同時(shí)，另外兩大傳感器強(qiáng)國(guó)——德國(guó)、日本，相關(guān)傳感器廠商磨刀霍霍爭(zhēng)取替代美國(guó)傳感器廠商的市場(chǎng)份額，中國(guó)本土傳感器廠商亦在積極進(jìn)入國(guó)產(chǎn)下游廠商的供應(yīng)鏈中，隨時(shí)準(zhǔn)備替代進(jìn)口傳感器。

中國(guó)作為全球最大的制造業(yè)大國(guó)，擁有全球最大的工業(yè)市場(chǎng)，但中國(guó)卻是傳感器“小國(guó)”，每年需要海量的傳感器進(jìn)口。

據(jù)賽迪顧問(wèn)的報(bào)告顯示，2023年中國(guó)智能傳感器市場(chǎng)規(guī)模約為1435.2億元，全球智能傳感器市場(chǎng)規(guī)模約為492.5億美元（約合3551.57億人民幣），中國(guó)市場(chǎng)占全球市場(chǎng)比重超40%。但如上文圖表所示，中國(guó)所在的亞太地區(qū)，僅占全球智能傳感器產(chǎn)能的6.9%，意味著中國(guó)龐大需求與本土產(chǎn)能的嚴(yán)重不匹配。

這種不匹配，也造就了中國(guó)傳感器市場(chǎng)成為全球傳感器巨頭們的最重要的營(yíng)收來(lái)源之一，中國(guó)市場(chǎng)的收入，左右著許多跨國(guó)傳感器巨頭的盈虧，為跨國(guó)巨頭的財(cái)報(bào)貢獻(xiàn)亮眼的營(yíng)收。

中美貿(mào)易戰(zhàn)中，美國(guó)傳感器廠商面臨丟失占據(jù)全球40%份額的中國(guó)市場(chǎng)的巨大風(fēng)險(xiǎn)，而中國(guó)本土傳感器廠商、日本德國(guó)等傳感器巨頭，則喜迎產(chǎn)品替代“蛋糕”。

3.1萬(wàn)種傳感器分割萬(wàn)億市場(chǎng)，高度碎片化的傳感器產(chǎn)業(yè)，只有全球化才有出路！

傳感器產(chǎn)業(yè)是各行各業(yè)中，碎片化最嚴(yán)重的行業(yè)，可能沒(méi)有之一。

傳感器產(chǎn)業(yè)有多碎片化？

根據(jù)中國(guó)電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2023年元器件行業(yè)》據(jù)行業(yè)統(tǒng)計(jì)顯示，目前全球敏感元件與傳感器可分為：物理量、化學(xué)量、生物量三大門(mén)類(lèi)超過(guò)3.1萬(wàn)種類(lèi)型的傳感器，常見(jiàn)的有聲、力、光、磁、氣、溫濕、射頻識(shí)別、生物等八大門(mén)類(lèi)，約為1.2萬(wàn)種之多，全球傳感器企業(yè)總數(shù)約有1.1萬(wàn)家左右。

據(jù)賽迪顧問(wèn)測(cè)算，2023年全球傳感器市場(chǎng)規(guī)模約為1929.7億美元（約合13915.6億人民幣）。

可以看到，全球傳感器產(chǎn)值超過(guò)萬(wàn)億元，整條大賽道并不算小，但細(xì)分到3.1萬(wàn)種傳感器、1.2萬(wàn)種常用傳感器，每條傳感器賽道市場(chǎng)容量有限。

此外，傳感器行業(yè)亦遵循“二八定律”，其中20%的大賽道占據(jù)了80%的市場(chǎng)份額，剩下20%的市場(chǎng)由數(shù)量龐大的80%細(xì)小賽道瓜分——這意味著沒(méi)有全球市場(chǎng)，許多細(xì)分賽道的傳感器企業(yè)幾乎沒(méi)有利潤(rùn)可言。

▲來(lái)源：賽迪顧問(wèn)

此前，有相關(guān)專(zhuān)家指出，許多傳感器細(xì)分賽道，只有全球化才能分擔(dān)傳感器的研發(fā)成本，只有全球化才有足夠的市場(chǎng)容量。

中國(guó)工業(yè)自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)觀察家林雪萍就曾指出：

“傳感器的市場(chǎng)是高度國(guó)際化，沒(méi)有國(guó)際化市場(chǎng)的支撐，傳感器廠家很難形成規(guī)模效應(yīng)，就很難分擔(dān)研發(fā)成本；而五花八門(mén)傳感器的技術(shù)源頭，也是廣泛國(guó)際化的，只有借力不同國(guó)家聰明的工程師和科學(xué)家們，才能找到了撬開(kāi)物理世界秘密的傳感器鑰匙。這意味著，傳感器是一個(gè)市場(chǎng)國(guó)際化、技術(shù)國(guó)際化、極富于流動(dòng)性的產(chǎn)業(yè)形態(tài)。但是在傳感器的并購(gòu)市場(chǎng)上，中國(guó)企業(yè)一向很難擠進(jìn)去，這對(duì)于中國(guó)傳感器的未來(lái)發(fā)展是一個(gè)巨大的隱患。而很多企業(yè)，也缺乏這種意識(shí)：它們一心做大，無(wú)視于天空中一眨一眨的星星。中國(guó)制造要想真正強(qiáng)大，需要有一張心懷宇宙的星系格局，只有這樣才會(huì)在浩瀚星空中，找到屬于自己的星座。”

除了指出傳感器市場(chǎng)碎片化的現(xiàn)狀，林雪萍亦認(rèn)為中國(guó)傳感器企業(yè)應(yīng)參與并購(gòu)等全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，才是中國(guó)傳感器強(qiáng)大的出路。

在國(guó)際上，任何一家有數(shù)的傳感器巨頭，都是跨國(guó)企業(yè)，靠單一市場(chǎng)成為全球傳感器巨頭的公司，幾乎沒(méi)有。

譬如博世，世界上最大的汽車(chē)傳感器供應(yīng)商，幾乎能夠提供汽車(chē)需要的所有傳感器種類(lèi)，其MEMS傳感器產(chǎn)量已超230億顆，靠的是全球市場(chǎng)，而不是工業(yè)強(qiáng)國(guó)德國(guó)本土。

霍尼韋爾，世界上最大的工業(yè)傳感器供應(yīng)商，霍尼韋爾傳感與控制擁有超過(guò) 50000 種產(chǎn)品，涵蓋20多個(gè)系列，靠的同樣是全球市場(chǎng)，僅僅美國(guó)本土需要這么多傳感器嗎？

傳感器市場(chǎng)的碎片化，造成擁有傳感器需求的用戶分布于全球各個(gè)角落，只有在全球進(jìn)行傳感器市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)，從而進(jìn)入全球各地客戶的選型列表中，才能將各種各樣的傳感器產(chǎn)品送到用戶供應(yīng)鏈里，支撐起這些傳感器巨頭的千億市值。

因此，可以看到，本次中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)傳感器產(chǎn)業(yè)影響較大，尤其是美國(guó)本土的跨國(guó)傳感器巨頭們。

出海，全球化，成為中國(guó)傳感器廠商的必然選擇

可以說(shuō)，傳感器廠商是全球化受益最大的那一撥企業(yè)之一。

中國(guó)傳感器產(chǎn)業(yè)，經(jīng)過(guò)這么多年的發(fā)展，尤其是近幾年國(guó)家對(duì)傳感器產(chǎn)業(yè)的重視日益程度日益提高，一批中國(guó)傳感器領(lǐng)頭羊企業(yè)，已經(jīng)開(kāi)始了出海之路，開(kāi)啟了全球化征程。

這在多家A股傳感器上市公司2024年的最新年報(bào)中，更有體現(xiàn)，海外市場(chǎng)已經(jīng)成為多家傳感器企業(yè)頻繁提及的未來(lái)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

譬如國(guó)產(chǎn)氣體傳感器龍頭企業(yè)四方光電，早在2023年就“出?！?，成立以全資子公司香港四方100%控股的匈牙利四方為主體，在匈牙利建設(shè)生產(chǎn)基地。據(jù)2024年報(bào)顯示，四方光電已完成匈牙利生產(chǎn)基地的廠房購(gòu)置，并按照規(guī)劃有序推進(jìn)裝修改造工程，與此同時(shí)，公司在國(guó)內(nèi)基地提前組裝、測(cè)試生產(chǎn)線，待產(chǎn)線完成安裝調(diào)試后，確保匈牙利生產(chǎn)基地的順利投產(chǎn)。

目前，四方光電境外營(yíng)收達(dá)到2.8億元，毛利率達(dá)50.116%，增長(zhǎng)率達(dá)65.68%，無(wú)論是毛利率還是增長(zhǎng)率，境外業(yè)務(wù)均高于境內(nèi)業(yè)務(wù)，四方光電境外傳感器業(yè)務(wù)成為其2024年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的亮點(diǎn)。

另一家國(guó)產(chǎn)氣體傳感器巨頭漢威科技，同樣將海外市場(chǎng)戰(zhàn)略作為公司未來(lái)發(fā)展的重要支撐，漢威科技董事長(zhǎng)任紅軍在2024年報(bào)《致全體股東的一封信》，回顧一年發(fā)展中，首先提及：
“新型冷媒檢測(cè)傳感器走向國(guó)際市場(chǎng)，車(chē)用傳感器定點(diǎn)量、交貨量齊升；安全儀表入圍巴西、印度等海外市場(chǎng)的全球知名石油、天然氣企業(yè)，成功邁進(jìn)全球能源生態(tài)圈……新的一年……積極推進(jìn)海外市場(chǎng)深入布局，擴(kuò)大海外市場(chǎng)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)?！?br />

深圳傳感器上市企業(yè)安培龍，則在今年3月份，計(jì)劃將以約7000萬(wàn)元人民幣的總投資，在香港、泰國(guó)等地設(shè)立分公司，加快開(kāi)拓全球傳感器市場(chǎng)：


“本次對(duì)外投資是公司基于整體戰(zhàn)略布局及未來(lái)發(fā)展需要、立足于長(zhǎng)遠(yuǎn)利益所 作出的審慎決策。通過(guò)本次對(duì)外投資，將有效提高產(chǎn)品產(chǎn)地多元化，有利于公司 合理布局國(guó)內(nèi)與國(guó)際生產(chǎn)基地與生產(chǎn)能力，強(qiáng)化與海外客戶的供應(yīng)鏈協(xié)同，保證 公司主要產(chǎn)品出口銷(xiāo)售的穩(wěn)定性，提高公司的服務(wù)能力，減少國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動(dòng)以及貿(mào)易摩擦變化對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響，加速實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)國(guó)際化的戰(zhàn)略目標(biāo)，提 升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力及整體盈利能力，實(shí)現(xiàn)公司的長(zhǎng)效可持續(xù)發(fā)展?！?br />

國(guó)產(chǎn)力傳感器龍頭企業(yè)柯力傳感，在其2024年報(bào)中，介紹自家的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，明確提到公司是中國(guó)傳感器公司海外客戶數(shù)量最多、分布最廣的公司：
“4、市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)及品牌優(yōu)勢(shì)：公司深耕力學(xué)傳感器行業(yè) 30 年，具備完善的市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)體系，國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售渠道布局 45 個(gè)辦事處、10 大物流中心、7 大服務(wù)中心，業(yè)務(wù)遍布中國(guó)各省市自治區(qū)；海外市場(chǎng)業(yè)務(wù)遍布全球 141 個(gè)國(guó)家和地區(qū)，是國(guó)內(nèi)傳感器行業(yè)客戶數(shù)量最多、客戶行業(yè)最廣的公司?！?/p>

就連國(guó)產(chǎn)高性能慣性傳感器廠商芯動(dòng)聯(lián)科，其業(yè)務(wù)幾乎來(lái)自國(guó)內(nèi)——下游用戶群體大部分為我國(guó)大型央企集團(tuán)及科研院所，在2024年報(bào)中，也表示了對(duì)海外市場(chǎng)的窺視：

“由于公司的 MEMS 慣性器件在滿足高性能同時(shí)兼具低成本的 特點(diǎn)，未來(lái)在高端工業(yè)領(lǐng)域也有望逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代、獲得海外市場(chǎng)的認(rèn)可?！?br />
出海、全球化，不是中國(guó)傳感器廠商發(fā)展中的選擇題，而是成為傳感器巨頭的必做題。

結(jié)語(yǔ)

全球貿(mào)易關(guān)稅戰(zhàn)爭(zhēng)，影響最大的，莫過(guò)于傳感器這樣高度碎片化、極度依賴全球市場(chǎng)的行業(yè)。
然而，無(wú)論全球貿(mào)易風(fēng)向如何變化，出海，爭(zhēng)奪國(guó)際市場(chǎng)，永遠(yuǎn)都是每一家傳感器巨頭必然的選擇，沒(méi)有任何一家傳感器公司僅靠本土市場(chǎng)就能成為全球傳感器巨頭。
中國(guó)傳感器企業(yè)的星辰大海，永遠(yuǎn)是在九段線之外。