11月4日，越疆機(jī)器人與藍(lán)思科技宣布強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，雙方在具身智能機(jī)器人、協(xié)作機(jī)器人、四足機(jī)器人等領(lǐng)域簽訂采購協(xié)議，其中，越疆機(jī)器人向藍(lán)思科技下達(dá)四足機(jī)器人整機(jī)組裝訂單，訂單數(shù)量達(dá)10000臺(tái)，引起行業(yè)廣泛關(guān)注。

而據(jù)供應(yīng)鏈人士透露，小鵬汽車隆重上新的“會(huì)走貓步”的IRON人形機(jī)器人背后也有藍(lán)思科技的身影，藍(lán)思科技為IRON提供頭部面罩、靈巧手、金屬結(jié)構(gòu)件等供應(yīng)服務(wù)。

不論是千臺(tái)、萬臺(tái)的機(jī)器人訂單合作，還是核心部件的供應(yīng)，藍(lán)思科技的動(dòng)作只是“果鏈”巨頭向“機(jī)器人鏈”轉(zhuǎn)型的時(shí)代縮影。

果鏈巨頭涌入具身智能

已有企業(yè)斬獲億元級(jí)訂單

在蘋果從2012年正式公布果鏈名單(Apple Supplier List)之前，幾大果鏈巨頭已經(jīng)與蘋果深度綁定合作，隨著蘋果公司業(yè)績(jī)水漲船高，不少果鏈企業(yè)已經(jīng)成為千億乃至萬億市值的制造業(yè)巨頭，營(yíng)收保持穩(wěn)步增長(zhǎng)。

部分布局具身智能的果鏈企業(yè)營(yíng)收/市值規(guī)模

經(jīng)過10余年的磨煉，果鏈企業(yè)在蘋果對(duì)精密技術(shù)、硬件質(zhì)量、成本控制等嚴(yán)格要求下形成了高效完備的精密加工制造體系。但在全球地緣政治沖突加劇、主要經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇不及預(yù)期、消費(fèi)電子周期性變化之下，擺脫對(duì)蘋果單一業(yè)務(wù)的高度依賴，尋找新型業(yè)務(wù)增長(zhǎng)曲線，又是果鏈企業(yè)的必修課。

隨著和蘋果深度捆綁“蜜月期”的流逝，果鏈企業(yè)也正加速駛向分叉路口，在2024年燃起熊熊烈火的具身智能，作為一條嶄新賽道走進(jìn)果鏈企業(yè)高層的視野。高工機(jī)器人觀察到，不少果鏈巨頭選擇大舉進(jìn)軍具身智能機(jī)器人。

如富士康與英偉達(dá)正緊密合作研發(fā)人形機(jī)器人解決方案，計(jì)劃搭載NVIDIA Isaac GR00T開源模型，支持語言指令和視覺識(shí)別，可用于物料搬運(yùn)、線纜插拔等工業(yè)操作場(chǎng)景。據(jù)富士康透露，人形機(jī)器人最快將在11月“鴻?？萍既铡鄙狭料?，并計(jì)劃在明年第一季度將人形機(jī)器人部署在富士康美國(guó)休斯頓工廠產(chǎn)線中，用于生產(chǎn)英偉達(dá)AI服務(wù)器。

領(lǐng)益智造更是All In 具身智能硬件，打出“致力于成為全球TOP3具身智能硬件制造商”的旗號(hào)。在今年4月，領(lǐng)益智造宣布建成人形與具身智能機(jī)器人整機(jī)和關(guān)鍵零部件生產(chǎn)線，展示了在仿生雙臂、減速器、伺服電機(jī)、絲杠、關(guān)節(jié)模組等核心部件的自研及ODM總成實(shí)力，具備年產(chǎn)5000臺(tái)以上的組裝產(chǎn)能。

今年6月，領(lǐng)益智造正式發(fā)布了覆蓋工業(yè)、商業(yè)、服務(wù)場(chǎng)景的機(jī)器人家族9款產(chǎn)品，包括輪式和雙足形態(tài)，人形產(chǎn)品大多搭載了其研發(fā)的減速器、七軸仿生臂、關(guān)節(jié)模組等零部件，通過“垂直整合+合作供應(yīng)”模式與北京人形、優(yōu)必選、智元機(jī)器人、傲意科技等展開深度合作，提供包括整機(jī)組裝、頭部/手部/四肢總成和續(xù)航散熱等解決方案。

藍(lán)思科技目前已構(gòu)建人形機(jī)器人核心部件到整機(jī)組裝的垂直整合平臺(tái)，如關(guān)節(jié)模組、靈巧手、結(jié)構(gòu)件已批量交付，且產(chǎn)品已成功進(jìn)入北美及國(guó)內(nèi)頭部機(jī)器人供應(yīng)鏈。藍(lán)思科技最新披露，預(yù)計(jì)2025年出貨人形機(jī)器人3000臺(tái)，四足機(jī)器狗出貨量在10000臺(tái)以上。

長(zhǎng)盈精密自2024年起為全球頭部人形機(jī)器人提供關(guān)節(jié)齒輪、軸承等核心組件，在今年通過增資國(guó)森科精工切入諧波減速器領(lǐng)域。在本體領(lǐng)域，長(zhǎng)盈精密旗下子公司天機(jī)已經(jīng)研發(fā)出仿人柔性力控雙臂機(jī)器人Marvin及配套遙操數(shù)采系統(tǒng)。目前長(zhǎng)盈精密在深圳建有約6萬平方米廠房用于生產(chǎn)人形機(jī)器人及核心零部件等產(chǎn)品。

長(zhǎng)盈精密透露，其子公司長(zhǎng)盈機(jī)器人今年上半年機(jī)器人零部件業(yè)務(wù)收入3500萬元，1-8月交付金額破8000萬元，供應(yīng)物料編碼類別超400個(gè)，預(yù)計(jì)全年收入破億元。

博眾精工在機(jī)器人領(lǐng)域主要倚重子公司靈猴機(jī)器人開展。靈猴機(jī)器人在2024年底進(jìn)軍具身智能業(yè)務(wù)，具備視覺模組、關(guān)節(jié)模組、輪式底盤、控制器等核心零部件的研發(fā)能力，提供自產(chǎn)核心模組+整機(jī)ODM交付的方案，與智元機(jī)器人等達(dá)成深度合作，在半年多的時(shí)間內(nèi)，靈猴機(jī)器人的具身智能業(yè)務(wù)訂單總額已突破1億元。

立訊精密從消費(fèi)電子延展到光通信、汽車電子、機(jī)器人等領(lǐng)域。今年大手筆投入50億元建設(shè)機(jī)器人總部基地，用于自動(dòng)化裝備集成、各類機(jī)器人及核心零部件的研發(fā)制造，旗下立訊機(jī)器人西安研發(fā)制造基地更是直奔2萬臺(tái)分揀機(jī)器人的生產(chǎn)目標(biāo)規(guī)劃。

整體來看，大部分果鏈企業(yè)都聚焦其在精密制造領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，對(duì)部分核心零部件進(jìn)行自研，并提供人形機(jī)器人或四足機(jī)器人的ODM整機(jī)總成方案，如領(lǐng)益智造、長(zhǎng)盈精密、藍(lán)思科技等已開辟了專門的人形機(jī)器人產(chǎn)線或廠房用于訂單交付生產(chǎn)。

果鏈企業(yè)的野心：再造“機(jī)器人鏈”

上述果鏈企業(yè)在具身智能機(jī)器人領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型，有All In派，目標(biāo)直指全球TOP3供應(yīng)商;也有穩(wěn)扎穩(wěn)打、步步為營(yíng)，從自研零部件起步構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)地基;也有小試牛刀，通過企業(yè)并購或聯(lián)合研發(fā)切入供應(yīng)鏈……一切布局的核心，都是為了“增長(zhǎng)”二字。

受全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及地緣政治沖突等多重影響，全球消費(fèi)電子行業(yè)經(jīng)歷著“衰弱-復(fù)蘇-走弱”的起伏震蕩，以近兩年為例：2024年迎來3C行業(yè)復(fù)蘇，但2025年又回歸“小年”狀態(tài)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年1-9月我國(guó)手機(jī)產(chǎn)量11.1億臺(tái)，同比下降4.8%，智能手機(jī)產(chǎn)量同比僅增1%，微型計(jì)算機(jī)設(shè)備產(chǎn)量與往年同期持平。

此外，從蘋果的業(yè)績(jī)和市場(chǎng)份額變化也能略知一二。10月31日，蘋果公布了2025財(cái)年(24年Q4-25年Q3)年報(bào)，報(bào)告期間蘋果創(chuàng)收約4161.61億美元，同比增長(zhǎng)6.43%，凈利潤(rùn)約1120.1億美元，同比增長(zhǎng)19.5%，刷新歷史最高業(yè)績(jī)記錄。

但美中不足的是，今年蘋果大中華區(qū)成全球唯一收入下滑市場(chǎng)，營(yíng)收同比下降3.6%，自2023年Q3開始，蘋果在中國(guó)市場(chǎng)的營(yíng)收便開始有下滑跡象，一直持續(xù)到2025年Q3才略微回升，僅一季度后又再次下滑。果鏈巨頭們的凈利率也呈波動(dòng)下降趨勢(shì)，大多維持在3%~8%之間。

為了對(duì)抗業(yè)務(wù)周期性影響和對(duì)蘋果訂單過于依賴的風(fēng)險(xiǎn)，許多果鏈企業(yè)都在尋求其他領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型和大客戶開拓，如汽車電子、半導(dǎo)體、機(jī)器人等領(lǐng)域。

多名行業(yè)分析人士表示，果鏈企業(yè)可以將在消費(fèi)電子領(lǐng)域的材料、工藝、產(chǎn)能、組織等方面的積累，逐步遷移至具身智能機(jī)器人的核心硬件、創(chuàng)新材料等研發(fā)設(shè)計(jì)和制造工序中，有望復(fù)制“零部件-模組-整機(jī)”的專業(yè)化代工模式。

在零部件研發(fā)領(lǐng)域，如減速器、編碼器、絲杠、六維力傳感器等門檻較高，需要在工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域有長(zhǎng)期的硬件技術(shù)積累和人才沉淀。如富士康、領(lǐng)益智造、長(zhǎng)盈精密、博眾精工等大多都在早年間成立了工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域的研發(fā)團(tuán)隊(duì)或工業(yè)機(jī)器人子公司，具備電機(jī)、減速器、控制器等核心零部件的技術(shù)積累。

在模組、整機(jī)的ODM/OEM領(lǐng)域，大部分果鏈企業(yè)都具備全球化生產(chǎn)能力，并在積極強(qiáng)化模塊化設(shè)計(jì)+組裝的總成能力，如領(lǐng)益智造在機(jī)器人板塊現(xiàn)擁有約20條手工組裝線，并計(jì)劃擴(kuò)建至數(shù)百條自動(dòng)化產(chǎn)線。

雖然各大巨頭殺入具身智能領(lǐng)域的路徑規(guī)劃和深入層次不一，但通過再造“機(jī)器人鏈”，收獲實(shí)打?qū)嵉挠唵?，是最為?wù)實(shí)的目標(biāo)。在收獲大量訂單之后，果鏈企業(yè)得以憑借規(guī)?；敖当灸芰?，快速完成早期頭部具身客戶的綁定，減輕對(duì)蘋果及單一3C制造業(yè)務(wù)的依賴。

如博眾精工、領(lǐng)益智造、藍(lán)思科技已與智元機(jī)器人等完成聯(lián)合開發(fā)和ODM等合作;富士康與優(yōu)必選在產(chǎn)線實(shí)訓(xùn)、人形機(jī)器人制造、落地交付等領(lǐng)域開展全方位戰(zhàn)略合作;長(zhǎng)盈精密為特斯拉、Figure AI提供關(guān)節(jié)及軸承等核心部件，藍(lán)思科技與越疆機(jī)器人達(dá)成采購和代工合作協(xié)議。

而再造“機(jī)器人鏈”的另一個(gè)好處，則是與傳統(tǒng)強(qiáng)勢(shì)業(yè)務(wù)深度聯(lián)動(dòng)，包括視覺、聲學(xué)、觸覺等傳感器模組業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)。如立訊精密副董事長(zhǎng)王來勝表示，立訊機(jī)器人總部將與消費(fèi)電子、聲學(xué)通信等本體優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)深度聯(lián)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同。

為具身智能的參天大樹

埋下一顆種子

從當(dāng)前營(yíng)收投產(chǎn)比來看，果鏈巨頭的年產(chǎn)值大多都在百億元以上規(guī)模，具身智能所帶來的千萬元、億元級(jí)訂單的貢獻(xiàn)占比偏小，但放在2-3年前，具身智能機(jī)器人的概念還只是空中樓閣，如今已經(jīng)走進(jìn)現(xiàn)實(shí)并貢獻(xiàn)出真金白銀的訂單，在商業(yè)導(dǎo)覽、會(huì)展演出、無人零售、巡邏安保等領(lǐng)域大放異彩。

高工機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研究所(GGII)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，2025年全球具身智能人形機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模達(dá)63.39億元，在2030年左右突破至千億元規(guī)模，具身智能的應(yīng)用場(chǎng)景將從簡(jiǎn)單商用邁向結(jié)構(gòu)化、復(fù)雜化的工業(yè)領(lǐng)域，未來也將會(huì)外溢至家庭、康養(yǎng)等非結(jié)構(gòu)化場(chǎng)景。

2025年2月，蘋果公司被曝光正在聚焦研發(fā)適用家庭場(chǎng)景的人形及非人形機(jī)器人，產(chǎn)品仍處于內(nèi)部概念驗(yàn)證階段，資深分析人士認(rèn)為最快要到2028年才可能實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。摩根士丹利分析師認(rèn)為，蘋果尚未推出的機(jī)器人業(yè)務(wù)到2040 年可能創(chuàng)造約1300億美元。

同時(shí)蘋果官方研究機(jī)構(gòu)還發(fā)布了一款類似臺(tái)燈的桌面機(jī)器人演示視頻，一位接近富士康供應(yīng)鏈的人士表示，桌面機(jī)器人的結(jié)構(gòu)件和外殼的研發(fā)制造由富士康旗下鴻準(zhǔn)精密承接。

同樣身為全球科技巨頭之一的特斯拉正致力于達(dá)成年產(chǎn)量100萬臺(tái)人形機(jī)器人的規(guī)劃，預(yù)計(jì)在2027年底突破至400萬臺(tái)年產(chǎn)能，并將成本壓縮至2萬美元/臺(tái)。特斯拉創(chuàng)始人埃隆·馬斯克認(rèn)為，未來機(jī)器人將會(huì)超越汽車，成為人類史上最宏大的產(chǎn)品。

國(guó)內(nèi)如智元機(jī)器人、宇樹科技、優(yōu)必選等頭部企業(yè)的人形機(jī)器人出貨量均邁過了“千臺(tái)級(jí)”門檻，正為沖刺“萬臺(tái)時(shí)代”積蓄力量。

不論是為蘋果后續(xù)的家庭機(jī)器人制造發(fā)力，或是為北美大客戶提供機(jī)器人核心部件供應(yīng)鏈的“中國(guó)制造方案”，還是為國(guó)內(nèi)人形機(jī)器人頭部企業(yè)提供模塊化軀干或整機(jī)總成，“果鏈”向“機(jī)器人鏈”的轉(zhuǎn)型發(fā)令槍早已打響。

在具身智能從萌芽期向泡沫期過渡的早期市場(chǎng)中，有魄力的企業(yè)已憑借硬實(shí)力提前入場(chǎng)，尋找最合適的生態(tài)位并反復(fù)驗(yàn)證，力圖在生態(tài)格局未定之中分一杯羹。

在未來具身智能機(jī)器人指數(shù)級(jí)爆發(fā)增長(zhǎng)的過程中，ODM制造企業(yè)從人工手動(dòng)組裝到自動(dòng)化產(chǎn)線的升級(jí)將是必然之路，而用工業(yè)機(jī)器人造具身智能/人形機(jī)器人的廣闊市場(chǎng)空間，也將會(huì)是一道擺在工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈玩家面前的全新機(jī)遇。