Smart Eye Aktiebolag (publ)（簡稱“Smart Eye”）已簽署協(xié)議，將以6,050萬瑞典克朗的固定價格（簡稱“收購對價”）收購瑞典人工智能軟件公司Sightic Analytics AB（簡稱“Sightic”或“該公司”）的全部股份。收購對價將通過發(fā)行Smart Eye新股（簡稱“對價股份”）的方式支付。除收購對價外，若達成特定財務及運營里程碑，還可能支付最高5,000萬瑞典克朗的業(yè)績對價。額外對價將以現(xiàn)金或發(fā)行Smart Eye新股的方式結(jié)算。本次收購需經(jīng)瑞典戰(zhàn)略產(chǎn)品監(jiān)察局（ISP）對Smart Eye的申請不予干預方可完成，預計將于2026年3月實現(xiàn)。

“酒精與交通駕駛是致命的組合，”Smart Eye首席執(zhí)行官兼創(chuàng)始人MartinKrantz說道：“Sightic在陽性數(shù)據(jù)集、數(shù)據(jù)收集方法以及最小化誤報信號的算法成熟度方面處于世界領先地位。Smart Eye則貢獻了在駕駛員監(jiān)測系統(tǒng)領域的豐富經(jīng)驗、最大規(guī)模的陰性數(shù)據(jù)收集能力，以及從售后市場車隊獲取實時云端數(shù)據(jù)的渠道。雙方攜手將能更快、更高效地研發(fā)產(chǎn)品進程并減低成本，從而挽救更多生命。2026年開局勢頭強勁，數(shù)年后回望，這一年很可能將視為應對（酒精）損害駕駛行為的重要轉(zhuǎn)折點"。

“Sightic與Smart Eye是兩家總部位于哥德堡的企業(yè)，我們秉持共同目標：減少交通事故中最大的致死因素——酒精損害?！盨ightic聯(lián)合創(chuàng)始人Jenny Johansson表示："Sightic在酒精檢測領域擁有深厚的專業(yè)知識和領先技術(shù)，而Smart Eye則具備全球業(yè)務覆蓋范圍及市場領先的駕駛員監(jiān)測解決方案。兩家公司攜手合作，將為道路安全樹立新標準，并在全球酒精檢測領域建立領導地位。"

背景與依據(jù)

Sightic Analytics是一家位于哥德堡的科技公司，由前警官Stefanie Najafi和心理學家Jenny Johansson于2019年聯(lián)合創(chuàng)立。該公司通過先進的眼動分析與人工智能技術(shù)，開發(fā)用于檢測酒精和藥物損害以及識別注意力相關風險的技術(shù)。其解決方案專為安全關鍵環(huán)境中的實時篩查而設計。憑借業(yè)內(nèi)規(guī)模最大的酒精及藥物損害相關真實場景數(shù)據(jù)集，Sightic將科學研究與實際應用相結(jié)合，為安全技術(shù)的持續(xù)發(fā)展奠定了堅實的實證基礎。

多年來，Smart Eye與Sightic始終追求同一目標：開發(fā)一套能夠準確識別酒精相關損害、且成熟度足以滿足全球汽車制造商嚴格要求的解決方案。要達到所需的成熟度水平，需要開展大量的開發(fā)工作，包括對軟件進行系統(tǒng)性測試、驗證與確認。正如所有人工智能技術(shù)的發(fā)展一樣，獲取海量數(shù)據(jù)至關重要。

通過Smart Eye對Sightic的收購，技術(shù)研發(fā)將得到整合優(yōu)化。雙方數(shù)據(jù)庫可實現(xiàn)合并與共享，從而減少未來數(shù)據(jù)收集的需求。截至目前，兩家公司收集的數(shù)據(jù)具有高度互補性，而雙方的專業(yè)能力既存在重疊又可相互增強。

整合后的技術(shù)預計最早將于2026年具備面向全球整車廠量產(chǎn)的條件。此外，Smart Eye將設立全新的工業(yè)與執(zhí)法業(yè)務領域，專注于開發(fā)除酒精外其他物質(zhì)的檢測方法。

財務影響

隨著承擔相當于約20名全職員工的薪資支出，Smart Eye的運營成本將會增加。與此同時，無論是在短期數(shù)據(jù)收集需求方面，還是在算法持續(xù)開發(fā)方面，預計都將實現(xiàn)顯著的協(xié)同效應。

新的工業(yè)與執(zhí)法業(yè)務領域預計在2026年實現(xiàn)收支平衡?？傮w而言，這些影響預計將基本相互抵消，因此Smart Eye預計此前公布的公司盈利預測不會受到實質(zhì)性影響。

從中期來看，隨著現(xiàn)有解決方案在大多數(shù)情況下可配備損害失能檢測功能，駕駛員監(jiān)測系統(tǒng)（DMS）單臺車輛授權(quán)費的平均售價（ASP）亦存在良好的提升空間。

固定購買價格

該公司全部股份的固定購買價格約為6050萬瑞典克朗，將以對價股份形式支付。

董事會擬根據(jù)2025年5月13日年度股東大會授予的授權(quán)發(fā)行新股。參照股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署前20個交易日內(nèi)Smart Eye股票的成交量加權(quán)平均價格（VWAP），本次交易將發(fā)行721,410股新股，對應每股認購價格為83. 86瑞典克朗。按公司現(xiàn)有股份數(shù)量計算，此次增發(fā)將導致約1.9%的股權(quán)稀釋。

業(yè)績對價

根據(jù)特定財務及運營目標的完成情況，可能還需支付兩筆額外業(yè)績對價，總額上限為5000萬瑞典克朗。

若在截至2030年12月31日（含）的期間內(nèi)，Smart Eye獲得包含酒精及藥物損害失能檢測功能產(chǎn)品的車型訂單，且累計訂單價值不低于7000萬瑞典克朗，則將支付最高3500萬瑞典克朗的業(yè)績對價。

若在協(xié)議生效后的前三年內(nèi)，與藥物損害檢測應用相關的銷售目標達成，則將支付最高1500萬瑞典克朗的業(yè)績對價。

所有業(yè)績對價將以現(xiàn)金或發(fā)行Smart Eye新股的方式結(jié)算，具體形式由Smart Eye自行決定。若以發(fā)行新股方式支付，認購價格將依據(jù)相關決議日期前20個交易日內(nèi)Smart Eye股票的成交量加權(quán)平均價格（VWAP）確定。

條件與鎖定期

Smart Eye與該公司共同評估認為，該公司從事的業(yè)務屬于《外國直接投資審查法案》（2023:560號，簡稱“FDI法案”）定義的安全敏感活動范疇。由于Smart Eye將收購該公司的全部股份，本次收購須履行強制申報義務。根據(jù)規(guī)定，需申報的交易在完成前必須向戰(zhàn)略產(chǎn)品監(jiān)察局（ISP）進行申報。本次收購預計將于2026年3月完成，前提是瑞典戰(zhàn)略產(chǎn)品監(jiān)察局（ISP）批準Smart Eye收購Sightic全部股份的申請且不采取干預措施。

持有Sightic公司92%以上股份的主要股東將接受漸進式鎖定禁售承諾，即在交易完成后的最長12個月內(nèi)不得出售所獲對價股份。

Smart Eye

Smart Eye正在引領著交通走向安全和可持續(xù)發(fā)展。每年，全世界有120萬人在交通事故中喪生，另有5000萬人受傷。我們堅信科學和技術(shù)可以扭轉(zhuǎn)這一局面。

二十多年來，Smart Eye以眼動追蹤技術(shù)的形式開發(fā)了人工智能（AI），該技術(shù)可以理解、支持和預測一個人的意圖和行為。通過仔細研究眼睛、面部和頭部的運動，我們的技術(shù)可以判斷出一個人的意識和精神狀態(tài)。我們的眼動追蹤技術(shù)已用于下一代汽車、商用車中，并為航空航天技術(shù)，航空領域，神經(jīng)科學等領域的研究提供新的見解。

全球有700多個合作伙伴和客戶在使用Smart Eye的解決方案，其中包括美國空軍、NASA、寶馬、洛克希德·馬丁、奧迪、波音、沃爾沃和通用汽車。