在第12屆中國(guó)國(guó)際航空航天博覽會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“珠海航展”）上，無(wú)人機(jī)成為了重要生力軍和創(chuàng)新成果的展示窗口。10號(hào)館作為無(wú)人機(jī)主要的展館，既展出了安防、電力巡檢、物流等領(lǐng)域新一代無(wú)人機(jī)產(chǎn)品，又展示了AI視覺(jué)追蹤、激光雷達(dá)、垂直起降固定翼平臺(tái)等最前沿技術(shù)。珠海航展匯聚了行業(yè)內(nèi)大量的無(wú)人機(jī)知名企業(yè)，同時(shí)，隨著無(wú)人機(jī)行業(yè)快速發(fā)展，也使企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈。為推進(jìn)我國(guó)無(wú)人機(jī)行業(yè)的快速發(fā)展，賽迪顧問(wèn)從發(fā)展現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局方面對(duì)中國(guó)無(wú)人機(jī)市場(chǎng)做了簡(jiǎn)要分析，并給出了行業(yè)投資建議。

一、發(fā)展現(xiàn)狀：無(wú)人機(jī)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，專業(yè)級(jí)領(lǐng)域獲得更多關(guān)注

中國(guó)無(wú)人機(jī)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)高速增長(zhǎng)

隨著中國(guó)消費(fèi)級(jí)無(wú)人機(jī)市場(chǎng)的逐步理性化，我國(guó)消費(fèi)級(jí)無(wú)人機(jī)市場(chǎng)增速有所放緩；專業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)在眾多行業(yè)都有廣泛的應(yīng)用需求，目前處于發(fā)展的快速成長(zhǎng)期，總體無(wú)人機(jī)市場(chǎng)仍處于高速增長(zhǎng)階段。2018年中國(guó)無(wú)人機(jī)銷售量預(yù)計(jì)達(dá)到45.2萬(wàn)架，同比增長(zhǎng)56.4%，銷售額預(yù)計(jì)達(dá)到88億元，同比增長(zhǎng)55.8%。

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向?qū)I(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)傾斜

預(yù)計(jì)2018年，全球消費(fèi)級(jí)無(wú)人機(jī)銷量占比85.8%，專業(yè)級(jí)銷量占比14.2%，消費(fèi)級(jí)無(wú)人機(jī)市場(chǎng)規(guī)模占比為37.4%，專業(yè)級(jí)市場(chǎng)規(guī)模占比62.6%；中國(guó)消費(fèi)級(jí)無(wú)人機(jī)銷量占比91.3%，專業(yè)級(jí)銷量占比8.7%，消費(fèi)級(jí)無(wú)人機(jī)市場(chǎng)規(guī)模占比為59.7%，專業(yè)級(jí)市場(chǎng)規(guī)模占比40.3%。

專業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)更關(guān)注可靠性、技術(shù)的先進(jìn)性、負(fù)載能力；消費(fèi)級(jí)無(wú)人機(jī)則更多的關(guān)注產(chǎn)品的用戶體驗(yàn)和性價(jià)比。專業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)在防災(zāi)減災(zāi)、搜索營(yíng)救、核輻射探測(cè)、交通監(jiān)管、資源勘探、國(guó)土資源監(jiān)測(cè)、邊防巡邏、森林防火、氣象探測(cè)、農(nóng)作物估產(chǎn)、管道巡檢等領(lǐng)域都有廣泛的需求，隨著行業(yè)領(lǐng)域的不斷拓展以及行業(yè)應(yīng)用的不斷深入，未來(lái)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將向?qū)I(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)傾斜。

專業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)行業(yè)應(yīng)用較分散

消費(fèi)級(jí)無(wú)人機(jī)市場(chǎng)行業(yè)應(yīng)用較為集中，目前仍以航拍為主，預(yù)計(jì)2018年航拍應(yīng)用占比達(dá)到80.1%，娛樂(lè)、飛行模型等應(yīng)用市場(chǎng)份額相對(duì)較小。專業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域更加廣泛，其中農(nóng)業(yè)植保、電力巡檢、電影拍攝是相對(duì)較為成熟的應(yīng)用領(lǐng)域，安防、警用、物流、應(yīng)急救援等領(lǐng)域也有較大的市場(chǎng)需求并處于逐步開(kāi)拓階段，未來(lái)市場(chǎng)潛力巨大。

二、競(jìng)爭(zhēng)格局：消費(fèi)級(jí)與專業(yè)級(jí)各有側(cè)重，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈

消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)：更加注重應(yīng)用場(chǎng)景的拓展

2018年，消費(fèi)級(jí)無(wú)人機(jī)更加注重應(yīng)用場(chǎng)景的拓展，各大廠商不斷嘗試無(wú)人機(jī)+運(yùn)動(dòng)相機(jī)、無(wú)人機(jī)+智能手機(jī)、無(wú)人機(jī)+VR的模式，隨著大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)的持續(xù)滲透，消費(fèi)體驗(yàn)有望繼續(xù)升級(jí)。在競(jìng)爭(zhēng)格局上，大疆創(chuàng)新仍然保持領(lǐng)軍地位。

2018年中國(guó)消費(fèi)級(jí)無(wú)人機(jī)市場(chǎng)廠商競(jìng)爭(zhēng)格局

專業(yè)級(jí)市場(chǎng)：找準(zhǔn)差異化市場(chǎng)定位

相比消費(fèi)級(jí)無(wú)人機(jī)市場(chǎng)，專業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)在氣象、警用、消防等領(lǐng)域的需求更為穩(wěn)定，正在吸引包括大疆創(chuàng)新在內(nèi)的諸多企業(yè)紛紛布局。行業(yè)內(nèi)企業(yè)大多專注于特定的細(xì)分領(lǐng)域，競(jìng)爭(zhēng)上不激烈，例如一電科技在警用安防領(lǐng)域較為突出，易瓦特在電力巡檢方面處于領(lǐng)先地位，市場(chǎng)較為分散。專業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)需求直接來(lái)源于具體行業(yè)，具有較高的差異性，例如在安防領(lǐng)域需要關(guān)注的是無(wú)人機(jī)在寒冷、高溫、雨雪、大風(fēng)環(huán)境的適應(yīng)能力、快速響應(yīng)能力及分級(jí)指揮能力；在物流等應(yīng)用場(chǎng)景，更關(guān)注無(wú)人機(jī)載重能力等，因此，專業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)企業(yè)需要找準(zhǔn)差異化市場(chǎng)定位，切中不同客戶群體的痛點(diǎn)，集中資源研發(fā)更專業(yè)的功能和更精細(xì)的應(yīng)用。

2018年中國(guó)專業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)市場(chǎng)廠商競(jìng)爭(zhēng)格局

三、投資建議：市場(chǎng)回暖，專業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)領(lǐng)域成融資熱點(diǎn)

投資案例：融資輪次仍以A輪為主

中國(guó)消費(fèi)級(jí)無(wú)人機(jī)相關(guān)企業(yè)有接近200家，主要企業(yè)包括大疆創(chuàng)新、廣州極飛、零度智控、億航、哈博森等，主要從事消費(fèi)級(jí)無(wú)人飛行器控制系統(tǒng)及無(wú)人機(jī)解決方案的研發(fā)和生產(chǎn)。專業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)相關(guān)企業(yè)有100余家，主要企業(yè)包括科比特、易瓦特、山河科技、中科遙感、中航精機(jī)、西安愛(ài)生等，主要從事專業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)。

經(jīng)過(guò)2015年井噴式投融資爆發(fā)后，2016年以來(lái)全球無(wú)人機(jī)資本市場(chǎng)進(jìn)入調(diào)整期，2016年全球無(wú)人機(jī)企業(yè)共獲得約2.82億美元的投資，同比減少37%。2017年無(wú)人機(jī)國(guó)內(nèi)無(wú)人機(jī)市場(chǎng)開(kāi)始回暖，公司主要投融資輪次以A輪及以前為主，工業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)是目前的融資熱點(diǎn)。

2017-2018年中國(guó)無(wú)人機(jī)投融資案例

數(shù)據(jù)來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，賽迪顧問(wèn)整理2018，11，詳細(xì)投資榜單見(jiàn)《2018中國(guó)無(wú)人機(jī)產(chǎn)業(yè)演進(jìn)及投資價(jià)值研究》白皮書

投資機(jī)會(huì)：政策與市場(chǎng)協(xié)同帶動(dòng)植保領(lǐng)域無(wú)人機(jī)大規(guī)模普及應(yīng)用

近十年來(lái)中國(guó)農(nóng)村新型農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)主體和種植大戶快速發(fā)展，隨之而來(lái)的是大量的統(tǒng)防統(tǒng)飛防作業(yè)，而植保無(wú)人機(jī)歷經(jīng)多年展，作業(yè)穩(wěn)定性和噴藥效果都大幅度提升。目前，我國(guó)無(wú)人機(jī)生產(chǎn)企業(yè)超過(guò)400家，大部分均涉足農(nóng)業(yè)植保領(lǐng)域。

在市場(chǎng)需求上，隨著我國(guó)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程加快，新型經(jīng)營(yíng)主體快速發(fā)展，傳統(tǒng)的操作成本高、效率低等方面問(wèn)題使得農(nóng)村勞動(dòng)力短缺和人工成本迅速增加，更使得植保領(lǐng)域無(wú)人機(jī)的需求日益增加。

在國(guó)家政策上，近年來(lái)國(guó)家對(duì)河南省、湖南省等開(kāi)始進(jìn)行植保無(wú)人機(jī)補(bǔ)貼，加速研究植保無(wú)人機(jī)相關(guān)補(bǔ)貼政策。補(bǔ)貼政策減輕了購(gòu)機(jī)者負(fù)擔(dān)，對(duì)農(nóng)戶購(gòu)買植保無(wú)人機(jī)完成農(nóng)業(yè)作業(yè)有巨大市場(chǎng)潛力。

在政府扶持方面，各地政府響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，采購(gòu)植保無(wú)人機(jī)統(tǒng)防服務(wù)，加大統(tǒng)防統(tǒng)飛作業(yè)面積，增加無(wú)人機(jī)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，在一定程度上加快了植保無(wú)人機(jī)領(lǐng)域的發(fā)展。隨著政府的大力支持，無(wú)人機(jī)植保領(lǐng)域市場(chǎng)將得到長(zhǎng)足發(fā)展。