在第12屆中國國際航空航天博覽會（以下簡稱“珠海航展”）上，無人機成為了重要生力軍和創(chuàng)新成果的展示窗口。10號館作為無人機主要的展館，既展出了安防、電力巡檢、物流等領(lǐng)域新一代無人機產(chǎn)品，又展示了AI視覺追蹤、激光雷達(dá)、垂直起降固定翼平臺等最前沿技術(shù)。珠海航展匯聚了行業(yè)內(nèi)大量的無人機知名企業(yè)，同時，隨著無人機行業(yè)快速發(fā)展，也使企業(yè)間的競爭愈加激烈。為推進(jìn)我國無人機行業(yè)的快速發(fā)展，賽迪顧問從發(fā)展現(xiàn)狀、競爭格局方面對中國無人機市場做了簡要分析，并給出了行業(yè)投資建議。

一、發(fā)展現(xiàn)狀：無人機市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，專業(yè)級領(lǐng)域獲得更多關(guān)注

中國無人機市場規(guī)模持續(xù)高速增長

隨著中國消費級無人機市場的逐步理性化，我國消費級無人機市場增速有所放緩；專業(yè)級無人機在眾多行業(yè)都有廣泛的應(yīng)用需求，目前處于發(fā)展的快速成長期，總體無人機市場仍處于高速增長階段。2018年中國無人機銷售量預(yù)計達(dá)到45.2萬架，同比增長56.4%，銷售額預(yù)計達(dá)到88億元，同比增長55.8%。

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向?qū)I(yè)級無人機傾斜

預(yù)計2018年，全球消費級無人機銷量占比85.8%，專業(yè)級銷量占比14.2%，消費級無人機市場規(guī)模占比為37.4%，專業(yè)級市場規(guī)模占比62.6%；中國消費級無人機銷量占比91.3%，專業(yè)級銷量占比8.7%，消費級無人機市場規(guī)模占比為59.7%，專業(yè)級市場規(guī)模占比40.3%。

專業(yè)級無人機更關(guān)注可靠性、技術(shù)的先進(jìn)性、負(fù)載能力；消費級無人機則更多的關(guān)注產(chǎn)品的用戶體驗和性價比。專業(yè)級無人機在防災(zāi)減災(zāi)、搜索營救、核輻射探測、交通監(jiān)管、資源勘探、國土資源監(jiān)測、邊防巡邏、森林防火、氣象探測、農(nóng)作物估產(chǎn)、管道巡檢等領(lǐng)域都有廣泛的需求，隨著行業(yè)領(lǐng)域的不斷拓展以及行業(yè)應(yīng)用的不斷深入，未來產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將向?qū)I(yè)級無人機傾斜。

專業(yè)級無人機行業(yè)應(yīng)用較分散

消費級無人機市場行業(yè)應(yīng)用較為集中，目前仍以航拍為主，預(yù)計2018年航拍應(yīng)用占比達(dá)到80.1%，娛樂、飛行模型等應(yīng)用市場份額相對較小。專業(yè)級無人機行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域更加廣泛，其中農(nóng)業(yè)植保、電力巡檢、電影拍攝是相對較為成熟的應(yīng)用領(lǐng)域，安防、警用、物流、應(yīng)急救援等領(lǐng)域也有較大的市場需求并處于逐步開拓階段，未來市場潛力巨大。

二、競爭格局：消費級與專業(yè)級各有側(cè)重，市場競爭激烈

消費級市場：更加注重應(yīng)用場景的拓展

2018年，消費級無人機更加注重應(yīng)用場景的拓展，各大廠商不斷嘗試無人機+運動相機、無人機+智能手機、無人機+VR的模式，隨著大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)的持續(xù)滲透，消費體驗有望繼續(xù)升級。在競爭格局上，大疆創(chuàng)新仍然保持領(lǐng)軍地位。

2018年中國消費級無人機市場廠商競爭格局

專業(yè)級市場：找準(zhǔn)差異化市場定位

相比消費級無人機市場，專業(yè)級無人機在氣象、警用、消防等領(lǐng)域的需求更為穩(wěn)定，正在吸引包括大疆創(chuàng)新在內(nèi)的諸多企業(yè)紛紛布局。行業(yè)內(nèi)企業(yè)大多專注于特定的細(xì)分領(lǐng)域，競爭上不激烈，例如一電科技在警用安防領(lǐng)域較為突出，易瓦特在電力巡檢方面處于領(lǐng)先地位，市場較為分散。專業(yè)級無人機需求直接來源于具體行業(yè)，具有較高的差異性，例如在安防領(lǐng)域需要關(guān)注的是無人機在寒冷、高溫、雨雪、大風(fēng)環(huán)境的適應(yīng)能力、快速響應(yīng)能力及分級指揮能力；在物流等應(yīng)用場景，更關(guān)注無人機載重能力等，因此，專業(yè)級無人機企業(yè)需要找準(zhǔn)差異化市場定位，切中不同客戶群體的痛點，集中資源研發(fā)更專業(yè)的功能和更精細(xì)的應(yīng)用。

2018年中國專業(yè)級無人機市場廠商競爭格局

三、投資建議：市場回暖，專業(yè)級無人機領(lǐng)域成融資熱點

投資案例：融資輪次仍以A輪為主

中國消費級無人機相關(guān)企業(yè)有接近200家，主要企業(yè)包括大疆創(chuàng)新、廣州極飛、零度智控、億航、哈博森等，主要從事消費級無人飛行器控制系統(tǒng)及無人機解決方案的研發(fā)和生產(chǎn)。專業(yè)級無人機相關(guān)企業(yè)有100余家，主要企業(yè)包括科比特、易瓦特、山河科技、中科遙感、中航精機、西安愛生等，主要從事專業(yè)級無人機系統(tǒng)的設(shè)計、開發(fā)、生產(chǎn)。

經(jīng)過2015年井噴式投融資爆發(fā)后，2016年以來全球無人機資本市場進(jìn)入調(diào)整期，2016年全球無人機企業(yè)共獲得約2.82億美元的投資，同比減少37%。2017年無人機國內(nèi)無人機市場開始回暖，公司主要投融資輪次以A輪及以前為主，工業(yè)級無人機是目前的融資熱點。

2017-2018年中國無人機投融資案例

數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，賽迪顧問整理2018，11，詳細(xì)投資榜單見《2018中國無人機產(chǎn)業(yè)演進(jìn)及投資價值研究》白皮書

投資機會：政策與市場協(xié)同帶動植保領(lǐng)域無人機大規(guī)模普及應(yīng)用

近十年來中國農(nóng)村新型農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)主體和種植大戶快速發(fā)展，隨之而來的是大量的統(tǒng)防統(tǒng)飛防作業(yè)，而植保無人機歷經(jīng)多年展，作業(yè)穩(wěn)定性和噴藥效果都大幅度提升。目前，我國無人機生產(chǎn)企業(yè)超過400家，大部分均涉足農(nóng)業(yè)植保領(lǐng)域。

在市場需求上，隨著我國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程加快，新型經(jīng)營主體快速發(fā)展，傳統(tǒng)的操作成本高、效率低等方面問題使得農(nóng)村勞動力短缺和人工成本迅速增加，更使得植保領(lǐng)域無人機的需求日益增加。

在國家政策上，近年來國家對河南省、湖南省等開始進(jìn)行植保無人機補貼，加速研究植保無人機相關(guān)補貼政策。補貼政策減輕了購機者負(fù)擔(dān)，對農(nóng)戶購買植保無人機完成農(nóng)業(yè)作業(yè)有巨大市場潛力。

在政府扶持方面，各地政府響應(yīng)國家號召，采購植保無人機統(tǒng)防服務(wù)，加大統(tǒng)防統(tǒng)飛作業(yè)面積，增加無人機補貼標(biāo)準(zhǔn)，在一定程度上加快了植保無人機領(lǐng)域的發(fā)展。隨著政府的大力支持，無人機植保領(lǐng)域市場將得到長足發(fā)展。