有人說，2019年可能是過去十年中最差的一年，但卻是未來十年最好的一年。整個市場經(jīng)濟形勢面臨下行壓力，繼續(xù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革勢在必行，作為金融基礎的支付行業(yè)也不能完全置身事外。

首先，受到社會消費降級、規(guī)模增速放緩、業(yè)內(nèi)格局大定等影響，過去支付機構(gòu)所能享受的紅利正在消失，市場競爭已步入深水區(qū)，謀變成了支付機構(gòu)存活下去的機會；其次，監(jiān)管在反洗錢、支付安全等方面的要求愈加嚴格，支付機構(gòu)的合規(guī)成本也在提升。但不可否認的是，強監(jiān)管之下的市場競爭將更加公平，有利于市場的可持續(xù)發(fā)展。

在市場和監(jiān)管的雙重壓力下，轉(zhuǎn)型早早被支付機構(gòu)提上了日程。但大多數(shù)支付機構(gòu)在習慣過去的模式后，即使想快速轉(zhuǎn)型都不容易，折戟沉沙的企業(yè)還占到了大多數(shù)。但就在這彷徨之時，騰訊卻早已借助商業(yè)支付成功突破重圍，并做到了穩(wěn)中有變，變中有憂。同時，借助粵港澳灣區(qū)經(jīng)濟的“東風”，騰訊商業(yè)支付乃至騰訊金融科技都得到了長足發(fā)展。

低調(diào)的潛行者

馬化騰曾在公開場合表示，金融的核心是穩(wěn)定和穩(wěn)健，拼的是誰的命長，而不是誰在短期內(nèi)跑得快。

騰訊金融科技的發(fā)展也的確一直處于低調(diào)潛行的狀態(tài)，若不是騰訊在2018年第三季度財報曾提到“包括微信支付、QQ錢包在內(nèi)的騰訊移動支付的日均交易量同比增長逾50%，其中線下日均商業(yè)支付交易量同比增長200%。”，外界對騰訊支付業(yè)務的認知還局限在社交支付上。值得注意的是，在移動支付業(yè)增速逐漸放緩的大環(huán)境之下，騰訊商業(yè)支付取得的成績著實亮眼，即使是支付寶也不能忽視這樣的競爭壓力。

另外，早在2018年9月，在中國人民銀行及香港金管局支持下，微信香港錢包成為首家支持香港用戶在內(nèi)地使用的香港電子錢包，目前已支持在內(nèi)地近百萬商戶使用。

這樣的增量雖然會帶來大量拓展金融服務的機會，但畢竟微信和QQ本身仍是一個社交為主的工具，因此在提供金融服務時更為謹慎，而這也是騰訊一貫的打法。

在境內(nèi)如此，在境外騰訊也是如此，安全合規(guī)始終是騰訊在金融科技業(yè)務發(fā)展上堅持的底線。

在近期的廣東省政協(xié)十二屆二次會議上，騰訊副總裁賴智明曾建議，應充分結(jié)合我國國情和國際先進經(jīng)驗，在粵港澳大灣區(qū)進行跨境金融科技監(jiān)管沙盒的試點，加強三地政府對金融科技的聯(lián)動監(jiān)管，實現(xiàn)金融創(chuàng)新和金融風險防控的動態(tài)平衡。

雙向跨境支付啟動儀式

正是因為這樣的態(tài)度，騰訊在此前便贏得了香港、澳門兩地監(jiān)管層的信任，在合規(guī)的條件下獲得了拓展市場業(yè)務的機會。而監(jiān)管的認同也是微信香港錢包在短短幾年內(nèi)便實現(xiàn)了雙向跨境支付的重要因素。據(jù)可靠消息，近期香港金管局將下發(fā)第一批虛擬銀行牌照，騰訊赫然在列，作為非香港本地企業(yè)的騰訊能獲得這樣的機會，離不開香港金管局對其金融科技實力的肯定。

與香港毗鄰的澳門雖沒有什么重大的舉措，但也在日常消費、出行等方面也逐漸支持微信支付。在2018年11月底，金管局行政管理委員會主席陳守信還公開表示，澳門特區(qū)政府將借助大灣區(qū)建設契機，爭取允許澳門居民適用購匯措施，以開通內(nèi)地移動支付落戶本澳，而澳門的金融機構(gòu)亦有計劃與內(nèi)地支付平臺合作，讓本澳支付工具可以在大灣區(qū)內(nèi)進行零售、搭車等民生消費。這意味著將來騰訊或能率先在澳門地區(qū)發(fā)布微信澳門錢包搶占先機。

騰訊金融科技能在粵港澳大灣區(qū)獲得如此巨大的優(yōu)勢并非突如其來，相反這是騰訊日常秉承謹慎打法積累下的成果，而這也是騰訊金融科技將走得更遠的制勝法寶。

新動作下的野心

穩(wěn)卻不代表騰訊保守，在出海和下沉這兩方面，騰訊的新動作接連不斷，而且在粵港澳大灣區(qū)的表現(xiàn)尤為突出。

跨境出海的發(fā)力

目前，微信支付跨境業(yè)務已支持49個境外國家和地區(qū)的合規(guī)接入，支持17個幣種（包括人民幣）的交易。在微信用戶量比較高的地區(qū)，例如香港和馬來西亞，騰訊分別落地了微信香港錢包以及馬來西亞微信錢包。成績最為突出的地區(qū)便是香港，2018年，微信香港錢包的交易量也較2017年有超過10倍的增長；2019年春節(jié)前后的兩個星期內(nèi)微信香港錢包收發(fā)紅包達到了近100萬個。這對于一個僅發(fā)力了兩三年本地支付業(yè)務的非純粹金融工具來說已實屬不易。目前境內(nèi)的支付業(yè)格局已經(jīng)大定，發(fā)展海外市場除了是業(yè)務需求，也是騰訊搶占商業(yè)支付市場先機的重要策略。此外，粵港澳大灣區(qū)作為國家重點扶持的對外經(jīng)濟區(qū)，騰訊在占據(jù)了極大的地域優(yōu)勢后，優(yōu)先拓展該區(qū)域的市場是勢在必行。

香港微信定制紅包

另外，騰訊還和新鴻基、新世界、周大福珠寶等境外商業(yè)巨頭合作，這一方面是為了改善境內(nèi)游客到港澳出行體驗以外，另一方面也是為了融入當?shù)厣瞽h(huán)境，提升本地的智慧生活水平，進一步滿足港澳用戶的移動支付需求，同時為騰訊商業(yè)支付的海外發(fā)展積淀更多的產(chǎn)業(yè)資源和用戶資源。

隨著粵港澳灣區(qū)經(jīng)濟的聯(lián)系愈加緊密，境外基礎設施差的問題將被改善，監(jiān)管的寬容度也會提升，而騰訊選擇與當?shù)厣虡I(yè)巨頭合作，可以增加當?shù)仄髽I(yè)與用戶的好感度，從而加強境外用戶使用微信支付的頻率。當微信支付悄然成為港澳用戶的消費習慣之后，騰訊在粵港澳大灣區(qū)金融科技業(yè)務的開展也就宣告成功。

乘車碼業(yè)務的成勢

作為騰訊商業(yè)支付典型場景下沉案例的乘車碼現(xiàn)今已覆蓋北京、深圳、上海等100多個城市，并有超過6000萬的用戶使用，這樣的數(shù)字目前仍在平穩(wěn)增長，2019年仍是交通支付的主場。

乘車碼目前在粵港澳大灣區(qū)已上線深圳、廣州、珠海、佛山、惠州、江門、肇慶（乘車碼在全國上線110多座）。這也就表示，在粵港澳大灣區(qū)，乘車碼已經(jīng)獲得了將近三分之一的交通移動支付市場份額。

值得一提的是，2018年11月21日，騰訊旗下WeChat Pay HK還與港鐵公司達成合作，預計在2021年年中，內(nèi)地及香港用戶便可用微信乘車碼刷碼過閘乘坐地鐵，實現(xiàn)內(nèi)地與香港的互聯(lián)互通。再過不久，粵港澳地區(qū)或能實現(xiàn)城市交通之間的互聯(lián)互通。

乘車碼是高頻小額消費的代表，若在粵港澳大灣區(qū)能實現(xiàn)交通的互聯(lián)互通，那么在探索拓展其他商業(yè)支付的互聯(lián)互通也就有借鑒經(jīng)驗。

出海和下沉為騰訊帶來的是支付場景的拓展，而騰訊金融科技也將隨著支付場景的深耕而發(fā)揮其能量，但粵港澳大灣區(qū)所提供的利好環(huán)境卻是騰訊完成這些作為的重要推進力。

自省才能走得遠

隨著云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能和區(qū)塊鏈等新興技術在金融行業(yè)的深入應用，金融科技時代來臨，科技對于金融的作用被不斷強化，創(chuàng)新性的金融解決方案層出不窮，金融科技發(fā)展進入新階段，其中也誕生了不少能獨當一面的獨角獸，在帶動了產(chǎn)業(yè)升級與技術創(chuàng)新的同時也讓市場競爭變得愈加激烈。騰訊金融科技在求變的過程中，也應該在業(yè)務的發(fā)展上考慮得更為周全，以期在時代變遷之時仍能站穩(wěn)腳跟。

同時，出海和下沉是支付業(yè)目前謀變的兩大方向，但實際上即使背靠粵港澳灣區(qū)經(jīng)濟優(yōu)勢的騰訊在跨境支付業(yè)務上遇到的阻力并不比其他支付機構(gòu)少。

在出海方面，除了金融監(jiān)管要求、基礎設施需重建以外，文化差異、用戶習慣也是較大的阻力，如香港、澳門地區(qū)許多用戶仍保留現(xiàn)金支付與卡支付的習慣，認為這樣消費更安全，掃碼支付的全面推行受到阻礙的可能性便很大，如何做到更安全的支付便是騰訊金融科技后期所需要研究的重點。

在下沉方面，場景的下沉騰訊商業(yè)支付已經(jīng)領先了一大步，但地域的下沉因受到基礎設施、本地企業(yè)、用戶習慣等限制暫時還未見太大成效，未來騰訊商業(yè)支付想通過線下支付來占據(jù)更高的市場份額需要花費更多的心力。

目前在移動支付領域，已經(jīng)形成財付通和支付寶的「雙寡頭」格局。益普索 Ipsos 數(shù)據(jù)顯示，財付通和支付寶的用戶滲透率分別為 86.4% 和 70.9%，推算用戶規(guī)模分別達到 9.1 億和 7.4 億。移動支付已經(jīng)成為中國人日常生活的剛需。

值得注意的是，在 2017 年以前，移動支付還幾乎是支付寶一家獨大的局面，但正是得益于微信的龐大用戶量和場景優(yōu)勢，財付通已經(jīng)后來居上，在線上總交易筆數(shù)上占比 46%。

與此同時，在線下消費交易方面，財付通在交易金額占比和交易筆數(shù)占比上都保持領先優(yōu)勢，分別占比 49% 和 54%。

至此，騰訊金融科技業(yè)務在粵港澳大灣區(qū)已建立了不可動搖的市場地位，隨著灣區(qū)經(jīng)濟的快速發(fā)展，低調(diào)潛行的騰訊將在商業(yè)支付乃至金融科技上獲取走得更遠的機會。