近期，日本發(fā)動(dòng)了對(duì)韓國(guó)的經(jīng)貿(mào)制裁，從7月4日起，日本半導(dǎo)體材料、OLED材料等將限制對(duì)韓國(guó)出口，受日本出口限制的材料包含氟化聚酰亞胺、光刻膠和高純度氟化氫。

氟化聚酰亞胺是PI膜的一種，能用于折疊屏幕顯示器、半導(dǎo)體封裝、3D印刷等，日本的氟化聚酰亞胺在全球市占率高達(dá)90％。光刻膠則是應(yīng)用于集成電路、半導(dǎo)體分立器件等的細(xì)微圖形加工，日本在全球市占率也達(dá)90％。而高純度氟化氫是半導(dǎo)體清洗制程中必備材料，日本在全球市占率為70％。

對(duì)此，即使是強(qiáng)大如三星、SK海力士也毫無(wú)辦法，SK海力士有關(guān)人士表示，庫(kù)存量“不足3個(gè)月”。在被問(wèn)及“如果不能追加采購(gòu)，3個(gè)月后工廠是否會(huì)停止生產(chǎn)”時(shí)，回答稱(chēng)“是”；三星電子則回避了具體說(shuō)明。

在這全球高度分工的情況下，日本牢牢地占據(jù)著半導(dǎo)體原材料及半導(dǎo)體設(shè)備的環(huán)節(jié)，無(wú)論是歐美、韓國(guó)、中國(guó)等任何地區(qū)想要生產(chǎn)高端的芯片或是面板都不得不從日本進(jìn)口原材料。

限制出貨，無(wú)疑是兩敗俱傷的結(jié)果。不過(guò)，這也為我們上了重要的一課，也更加關(guān)注在原材料方面國(guó)產(chǎn)替代化的進(jìn)程。

為何聚焦再生晶圓？

目前，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體材料環(huán)節(jié)已經(jīng)有大批廠商在努力，在濺射靶材方面，有江豐電子、有研新材等，在濕化學(xué)方面有晶瑞化學(xué)、江化微等，在光刻膠方面，有北京科華、蘇州瑞紅等。

盡管在原材料領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)廠商只能從中低端產(chǎn)品做起，但一次次地填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白以及實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代的消息傳來(lái)，成績(jī)也是顯而易見(jiàn)的。

2018年，半導(dǎo)體的新入局者協(xié)鑫集成和無(wú)塵潔凈室供應(yīng)商至純科技共同盯上了一個(gè)領(lǐng)域——再生晶圓。

在晶圓的制造過(guò)程中，需要使用控片和擋片，來(lái)測(cè)試監(jiān)控機(jī)臺(tái)和工藝的穩(wěn)定性。由于全新的控、擋片價(jià)格過(guò)高，F(xiàn)AB廠會(huì)將使用過(guò)的控片及擋片，回收加工再次使用，以此縮減成本。

目前，再生晶圓產(chǎn)能主要為日本和***地區(qū)企業(yè)控制，僅RS、中砂、辛耘、升陽(yáng)半4家就控制了全球80%以上的再生晶圓產(chǎn)能。國(guó)內(nèi)晶圓廠通常將晶圓外送到***、日本等地做晶圓再生（中芯國(guó)際再生晶圓部分自產(chǎn)自用，部分由其它供應(yīng)商提供）。

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)掀起了興建晶圓廠的投資熱潮。目前國(guó)內(nèi) 8 英寸晶圓存量產(chǎn)能為 83.3萬(wàn)片/月，國(guó)內(nèi) 12 英寸晶圓存量產(chǎn)能 60.9 萬(wàn)片/月。

截至 2018 年 7 月，國(guó)內(nèi)在建及擬建 8 英寸在建及擬建 8 英寸晶圓廠對(duì)應(yīng)產(chǎn)能合計(jì)為 54.7 萬(wàn)片/月，12 英寸晶圓廠對(duì)應(yīng)產(chǎn)能合計(jì)為 108.5 萬(wàn)片/月。

據(jù)第三方測(cè)算，國(guó)內(nèi)晶圓廠滿(mǎn)產(chǎn)后，8英寸再生晶圓市場(chǎng)規(guī)模需求約15萬(wàn)片/月，12英寸再生晶圓需求約50萬(wàn)片/月。

五大項(xiàng)目，投入產(chǎn)出比大相徑庭

基于再生晶圓的市場(chǎng)需求，國(guó)內(nèi)不少半導(dǎo)體廠商也看好布局，其中就包括協(xié)鑫集成和至純科技。目前，協(xié)鑫集成擬投資 273,236 萬(wàn)元（其中通過(guò)定增募集 255,000 萬(wàn)元），建設(shè)年產(chǎn) 8 英寸再生晶圓 60 萬(wàn)片、12 英寸再生晶圓 300 萬(wàn)片項(xiàng)目。該項(xiàng)目建設(shè)期為 12 個(gè)月，協(xié)鑫集成表示，預(yù)計(jì)能在 2021 年前后為公司帶來(lái)效益。

至純科技擬投資3.2億元（其中通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資2.36億元），建設(shè)晶圓再生基地項(xiàng)目。該項(xiàng)目建設(shè)周期為2年，達(dá)產(chǎn)后將實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)12英寸硅再生晶圓168萬(wàn)片的產(chǎn)出能力。該項(xiàng)目落戶(hù)于合肥，將為晶合、長(zhǎng)鑫等集成電路企業(yè)提供服務(wù)。

除協(xié)鑫集成、至純科技外，諸如高芯眾科、LVG集團(tuán)、RS Technologies等國(guó)內(nèi)外廠商也看好晶圓再生的前景。

據(jù)了解，高芯眾科是一家從事晶圓再生，半導(dǎo)體、光電設(shè)備精密部件再生的高新技術(shù)企業(yè)，2015年落戶(hù)池州，目前其投資5000萬(wàn)元建設(shè)的晶圓再制造項(xiàng)目一期已投產(chǎn)，項(xiàng)目二期也已經(jīng)投入運(yùn)營(yíng)，其半導(dǎo)體客戶(hù)包括無(wú)錫海力士、中芯國(guó)際、合肥晶合、合肥長(zhǎng)鑫、上海先進(jìn)、士蘭微、中電海康等。

今年6月18日，新加坡LVG集團(tuán)晶圓再生項(xiàng)目簽約落戶(hù)湖北黃石經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)，該項(xiàng)目擬投資23.13億元建成4條晶圓再生生產(chǎn)線(xiàn)，可實(shí)現(xiàn)月產(chǎn)40萬(wàn)片的產(chǎn)能規(guī)模，將為長(zhǎng)江存儲(chǔ)、中芯國(guó)際等國(guó)內(nèi)集成電路企業(yè)提供服務(wù)。

此外，RS Technologies也宣布計(jì)劃于2020年前投資160億日元擴(kuò)充8英寸生產(chǎn)晶圓產(chǎn)能。RS為全球頂級(jí)的半導(dǎo)體再生晶圓廠，客戶(hù)包含臺(tái)積電、聯(lián)電、Sony、東芝、夏普、英特爾、IBM、美光、三星、LG等，全球市占率約3成。

由上述信息來(lái)看，再生晶圓項(xiàng)目的投入產(chǎn)出比卻大相徑庭（且不論高芯眾科和RS，沒(méi)具體披露產(chǎn)能）。

按理說(shuō)，至純科技投建項(xiàng)目產(chǎn)出的全是12英寸再生晶圓，相對(duì)于協(xié)鑫集成生產(chǎn)8英寸和12英寸再生晶圓，單位成本應(yīng)該會(huì)高出不少，但至純科技卻是上述三家企業(yè)單位成本最低的，且與其他兩家相差巨大。

協(xié)鑫集成是三者之中最為財(cái)大氣粗的，許是與其從事光伏行業(yè)相關(guān)，雖然該公司業(yè)績(jī)并不算好，但營(yíng)收規(guī)模上百億，投資項(xiàng)目也是以?xún)|計(jì)數(shù)。2018年4月27日，協(xié)鑫集成宣布擬收購(gòu)半導(dǎo)體材料制造企業(yè)；收購(gòu)未果后，2018年7月10日，協(xié)鑫集成宣布以自有資金人民幣 5.61 億元投資半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基金睿芯基金；今年1月4日，協(xié)鑫集成通過(guò)睿芯基金與國(guó)家大基金等5家企業(yè)共同設(shè)立注冊(cè)資金90億元新華半導(dǎo)體。

相對(duì)其他兩家廠商而言，新加坡LVG集團(tuán)投資總額與產(chǎn)量的比例位于中間值，既不太高，亦不太低，顯得較為合理。值得注意的是，筆者在網(wǎng)上查詢(xún)（包括新加坡注冊(cè)局以及政府網(wǎng)站）新加坡LVG集團(tuán)時(shí)，除新加坡LVG集團(tuán)晶圓再生項(xiàng)目落戶(hù)黃石一條消息外，再無(wú)該公司任何信息，引人懷疑。

此外，據(jù)業(yè)內(nèi)人士表示，再生晶圓的技術(shù)難度并不算難。若上述項(xiàng)目皆達(dá)產(chǎn)，顯然超出再生晶圓的市場(chǎng)需求，國(guó)內(nèi)再生晶圓行業(yè)也恐陷入供過(guò)于求的境地。

寫(xiě)在最后

從目前我國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，并沒(méi)有能提供穩(wěn)定產(chǎn)能及高品質(zhì)的再生晶圓廠，而國(guó)內(nèi)晶圓廠對(duì)再生晶圓的需求呈持續(xù)增長(zhǎng)的狀態(tài)。相對(duì)而言，再生晶圓投入小，技術(shù)難度不高，風(fēng)險(xiǎn)也小，有國(guó)內(nèi)廠商在此時(shí)入局再生晶圓市場(chǎng)也顯得較為明智。不過(guò)，上述項(xiàng)目卻疑點(diǎn)重重，值得深思，此外各家的產(chǎn)能都不算小，若都達(dá)產(chǎn)后，再生晶圓市場(chǎng)恐陷入“價(jià)格戰(zhàn)”危機(jī)。