消費MCU回升情況不容樂觀

盡管MCU經(jīng)歷了大起大落，但受到影響較大的還是消費級MCU。

相反從汽車和工控來說，MCU的需求量反而持續(xù)上升，由于需求景氣甚至有IDM廠商為此專門增加車規(guī)級芯片制造或封裝產(chǎn)線。

全球MCU下游應用來看，汽車占39%，工控占27%，消費占18%。

而中國MCU的下游應用中消費位居第一，占比達到27%，其次才是汽車和工控。

目前，主控SOC芯片市場主要被英偉達、高通等壟斷；

車規(guī)MCU市場的國產(chǎn)化率還在2%徘徊；

IGBT芯片國產(chǎn)替代最快，但2021年仍不足25%。

在消費級MCU廝殺的國產(chǎn)MCU廠商已經(jīng)意識到，低端消費電子領域已經(jīng)不具競爭優(yōu)勢，高性能MCU才是重要的發(fā)展藍海和增量市場。

國內廠商轉型但窗口期有限

國內MCU廠商開啟轉型之路，不斷向車規(guī)級領域延伸。

但是，國產(chǎn)汽車MCU能在風口上停留的時間其實有限。

①國外廠商只需要通過擴產(chǎn)就能夠解決市場的供不應求。

②技術趨勢很可能將汽車MCU逐漸引向一個更集中化、高端化的市場，這更利好具有深厚技術沉淀的海外廠商。

2022年出現(xiàn)了兩極分化，二、三梯隊的MCU廠商可能目前仍然面臨拿不到產(chǎn)能的情況。

而一線梯隊的MCU已經(jīng)出現(xiàn)了庫存過剩的情況。

經(jīng)過近兩年的發(fā)展，部分頭部國產(chǎn)車規(guī)MCU企業(yè)跑了出來。

不過，國內號稱做車規(guī)MCU的有數(shù)十家，但真正有產(chǎn)品僅幾家，且能進前裝量產(chǎn)的企業(yè)較少，大量產(chǎn)品在后裝市場推廣。

整體來說，目前MCU庫存恢復正常水準，需求回暖至少等到2023年第二季。

部分公司已成功拿下汽車項目定點，走到商業(yè)化階段。

? 受限產(chǎn)能和出貨體量

產(chǎn)能緊缺是影響國內MCU企業(yè)發(fā)展的一大重要因素。

國內能達到車規(guī)級標準的晶圓廠很少，汽車芯片占晶圓廠代工產(chǎn)能的比例很低，不足5%。

雖然消費電子疲軟后，代工廠將產(chǎn)能向汽車轉移，但仍需要時間。

2023年下半年產(chǎn)能緊缺狀況應該會有所緩解。

從當前來看，汽車的市場和手機相比仍然小很多。

雖然單手機的芯片價值量大概在數(shù)百元，傳統(tǒng)油車在2000元出頭，純電動汽車芯片價值量在六七千元；

但手機每年能有10數(shù)億部的需求，而新能源車22年出貨量才只有600萬輛，全球汽車總出貨量7000萬輛出頭，短期內汽車芯片市場很難與手機市場相提并論。

此外，由于汽車對可靠性要求更高，整車的研發(fā)周期更長，對應的芯片供應商導入速度遠比手機更慢。

國內車規(guī)級MCU芯片行業(yè)競爭梯隊

①資金實力雄厚的實行綜合一體化戰(zhàn)略的企業(yè)，如比亞迪和四維圖新等，通過橫向+縱向一體化戰(zhàn)略，布局車規(guī)級MCU芯片的關鍵設計和制造環(huán)節(jié)；

②資金實力相對充足，通過橫向一體化戰(zhàn)略進入行業(yè)或者拓展業(yè)務的企業(yè)，如華大北斗和芯?？萍?/u>等；