什么是去中心化交易所（DEX）？

DEX是一個基于區(qū)塊鏈的交易所，它不將用戶資金和個人數(shù)據(jù)存儲在服務(wù)器上，只是作為匹配希望交易數(shù)字資產(chǎn)的買家和賣家的基礎(chǔ)設(shè)施。這樣的交易直接發(fā)生在參與者之間（點(diǎn)對點(diǎn)）的幫助下匹配引擎。同時，大多數(shù)現(xiàn)有的所謂“去中心化的”交易所不是真正的去中心化：們屬于一個不能默認(rèn)去中心化的集中實(shí)體。這個實(shí)體的分布情況如何并不重要。最終，去中心化意味著單一來源不能作為系統(tǒng)的支柱。

本文揭示了去中心化交易應(yīng)該具有的關(guān)鍵特性。因此，有必要描述一下這種交易的利弊。

優(yōu)點(diǎn)

交易所不控制你的資產(chǎn)。

與存儲和控制交易所資產(chǎn)的集中交易所不同，DEX并不控制客戶的資金。相反，資金通常由用戶或交易所軟件本身以去中心化的方式儲存。這樣，就沒有一個實(shí)體作為交易中所有加密貨幣的所有者，損失風(fēng)險也大大降低。

· 匿名

使用DEX只需要一個公鑰。同時，一些DEX創(chuàng)建者聲稱，他們只發(fā)布開源軟件，并不對社區(qū)正在使用這個軟件做的事情負(fù)責(zé)，從而避免了KYC和AML問題。

· 安全

在過去的10年里，已經(jīng)發(fā)生了30多次集中式加密交易所的攻擊，例如Mt.Gox和Coincheck。到目前為止，盜竊的企圖還沒有停止——每日黑客都在尋找利用集中系統(tǒng)漏洞的方法。由于DEX存在于計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)上，攻擊去中心化式交易就變得更加困難。沒有單一的進(jìn)入點(diǎn)或失敗。這使得DEXs更加安全。

缺點(diǎn)

· 低流動性和采用

去中心化的交易所仍然不如集中式的交易所受歡迎。因此，它們的客戶、交易量和流動性都較少，而且結(jié)算的時間也要長得多。目前，DEXs占到了加密貨幣市場交易量的1.5%.

· 沒有專業(yè)的交易

由于缺乏先進(jìn)的交易期權(quán)，專業(yè)交易員使用DEXs不太方便。算法和高頻交易在分散的環(huán)境中很困難。

· 缺乏易用性

使用DEX通常需要連接到DApp，甚至需要安裝脫機(jī)DEX客戶機(jī)。您可能需要配置獨(dú)立的節(jié)點(diǎn)，并在較長的時間內(nèi)保持在線以完成交易。

· 最低限度的客戶支持

大多數(shù)DEXs不能提供適當(dāng)?shù)闹С址?wù)，也不能為客戶提供影響交易或用戶帳戶的可及渠道。

如何區(qū)分真正的去中心化式交易所？

現(xiàn)在的開發(fā)人員使用有趣和獨(dú)特的模型來創(chuàng)建DEXs。下面將介紹最有趣的內(nèi)容。

· 鏈上訂單和結(jié)算

這是第一代DEXs的架構(gòu)。它完全由區(qū)塊鏈支撐。每一個不同的交易指令，每個狀態(tài)的變化，都作為一筆交易記錄在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中。使用這種方法的DEXs往往流動性差、成本高、速度慢，并且放棄了與其他平臺進(jìn)行交互的可能性。例如，IDEX使用相同的體系結(jié)構(gòu)。還有Tokena，第一個鏈上的DEX，它使用中間代幣來最小化用戶費(fèi)用。

· 具有鏈上結(jié)算的鏈外訂單

在中繼節(jié)點(diǎn)支持的任何區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中執(zhí)行交易，用戶有機(jī)會在交易完成之前控制自己的資金。中繼節(jié)點(diǎn)接收到傭金，廣播每一個新訂單，并創(chuàng)建一個更可靠的交易基礎(chǔ)設(shè)施。做市商接到訂單后，要求買者完成訂單。此后，交易作為智能合約的一部分執(zhí)行，交易記錄在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中。這種架構(gòu)在基于以太坊的0x協(xié)議中使用。

· 智能合約管理的儲備

這類DEX是對前兩類DEX的補(bǔ)充，旨在解決流動性問題。使用智能合約管理的儲備，用戶可以不用直接為資產(chǎn)尋找買家，而是可以通過將加密貨幣存入儲備，并接收對應(yīng)資產(chǎn)來進(jìn)行交易。這種架構(gòu)的獨(dú)特之處在于流動性水平的提高（與上述兩種類型相比），以及它同時得到許多不同表征的支持。去中心化化的流動性網(wǎng)絡(luò)Bancor就是這種方法的一個典型例子。

到目前為止，所有的這些方法都存在一些未解決的問題，其中包括可伸縮性、流動性、兼容性和用戶體驗。然而，現(xiàn)在有一些有希望的項目具有真正獨(dú)特的概念來解決這些問題。

其中一個概念是創(chuàng)建一個支持高頻交易的快速的跨區(qū)塊鏈區(qū)域去中心化交易網(wǎng)絡(luò)。這種模式側(cè)重于在網(wǎng)絡(luò)中分配用戶，并為他們提供一個用戶友好的界面。這類服務(wù)的平臺意味著在交換網(wǎng)絡(luò)中存在用于通信的跨云連接，從而提供了最低的運(yùn)營成本。這個概念不僅僅是一個理論。ICTE的開發(fā)人員表示，第一個基于這一概念的工作原型將于2019年底發(fā)布，它在各方面都不遜于集中式交易所。

該概念的關(guān)鍵優(yōu)勢之一是有經(jīng)驗的用戶可以在10分鐘內(nèi)加入并操作一個開發(fā)時間幾乎為零的新交易所。這項技術(shù)眾所周知，可以用一個簡單的模型來概括：主要的交易所匯總其成員的產(chǎn)出，并為他們的貢獻(xiàn)爭取回扣；他們向成員分發(fā)捐款。利用這種技術(shù)，任何能夠產(chǎn)生流動性的交易所都可以從其交易中獲利。

這種成員功能在其他區(qū)塊鏈項目中被用作挖掘池。許多主要區(qū)塊鏈利用采礦池收集所需的資源，以挖掘新區(qū)塊并分享采礦資產(chǎn)。同樣地，這個概念使用池成員資格允許主要的交換成為較小的交換器訪問主網(wǎng)絡(luò)并從其交易中獲取利潤的主要資源。主要區(qū)別是，這種技術(shù)允許成員的衛(wèi)星交易所除了項目的回扣外，還擁有自己的收入來源。

使用這一概念的已部分或全部運(yùn)行的項目包括多區(qū)塊鏈交易所Wandx、Switcheo和Weidex；然而，其中沒有一個項目支持我們在集中式交易所中看到的各種貨幣對和高交易量。然而，值得注意的是開發(fā)人員提供了令人愉快和方便的UX/UI。

DEX的時代即將到來，中國的禁令，韓國的禁令和俄羅斯的禁令比以往任何時候都更需要DEXs。希望像ICTE這樣的概念的開發(fā)和實(shí)施不會花很長時間，因為區(qū)塊鏈社區(qū)現(xiàn)在就需要它。兩年前，許多加密鯨預(yù)言DEXs代表著未來。這個信息現(xiàn)在是顯而易見的。
來源；區(qū)塊網(wǎng)