日前，***常務會議指出，信用是市場主體安身立命之本。加強信用監(jiān)管是基礎，是健全市場體系的關鍵，可以有效提升監(jiān)管效能、維護公平競爭、降低市場交易成本。

筆者根據(jù)中國人民銀行在北京、上海、廣東、山東等數(shù)十家分支機構的網站信息整理發(fā)現(xiàn)，自2013年《征信業(yè)管理條例》發(fā)布至今，獲得企業(yè)征信備案許可的機構數(shù)量超過130家，但其中已有20家左右的機構因業(yè)務調整或長期未實質性開展征信業(yè)務，已經注銷了相應資質。此次***常務會議中提出的明確要求，以及中國人民銀行重啟企業(yè)征信備案通道的舉動，都意味著中國的征信市場可能在監(jiān)管的助力下，進入快速、規(guī)范發(fā)展的道路。

市場對征信行業(yè)需求愈發(fā)迫切

隨著經濟的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，中國的信貸市場整體規(guī)模也持續(xù)快速增長，其中個人信貸業(yè)務發(fā)展尤為迅猛。根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，以信用卡為例，截至2017年末，信用卡已累計發(fā)行7.9億張，過去九年間的年均增速為17.4%。自2013年以來，中國的互聯(lián)網金融和消費金融的市場規(guī)模也迅速擴大。同時期企業(yè)信貸規(guī)模也在逐年增長，但伴隨著企業(yè)信貸規(guī)模增長的還有金融機構的不良貸款率。以商業(yè)銀行為例，據(jù)中國銀保監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，中國商業(yè)銀行的不良貸款率由2014年一季度末的1.04%上升到2018年四季度末的1.83%，對應的不良貸款余額升到2.03萬億元。

風控是金融業(yè)務的核心之一，而征信作為金融風控的基礎工具，其重要性不必多言。信貸業(yè)務規(guī)模的不斷增加需要征信體系作為支撐，而新型信貸業(yè)務的快速發(fā)展以及不良貸款等問題的日益顯現(xiàn)，則對征信體系的完善提出了更高的要求。

從全球范圍內來看，征信行業(yè)的主要模式大致分為三類，包括政府主導型、市場主導型和會員制。

中國與歐洲大部分國家的征信行業(yè)不同，其模式并不以盈利為目的。行業(yè)的整體格局是以中國人民銀行為主，民營征信機構為輔。中國人民銀行征信中心主導建設了中國征信系統(tǒng)，從各金融機構、企事業(yè)單位等采集企業(yè)和個人信用信息，建立了企業(yè)及個人信用信息集中的檔案庫，并對外提供有條件查詢。

在***、***和加拿大等市場主導型國家中，行業(yè)的整體格局則是以商業(yè)化征信機構為主，這些機構可以對企業(yè)或個人信用信息進行采集和數(shù)據(jù)加工，以產出信用報告并賺取收益。在這種模式中，政府機構的主要作用在于制定征信行業(yè)的法律法規(guī)，以及監(jiān)督法律法規(guī)的執(zhí)行。在會員制模式下，行業(yè)協(xié)會主導建設非盈利的中心化的信用***，協(xié)會會員上傳己方掌握的企業(yè)或個人信用數(shù)據(jù)至***，并可以通過該***查詢其他會員機構上傳的信用數(shù)據(jù)。目前會員制模式的代表國家有日本。

中國人民銀行于1997年開始建設銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，2002年系統(tǒng)建設完畢，并完成“總行-省市-地市”三級覆蓋。2004年到2006年，中國人民銀行將銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)改造為企業(yè)征信系統(tǒng)，同時建設完成了個人征信系統(tǒng)。

雖然中國人民銀行主導的征信系統(tǒng)已于2006年上線，但對中國整體的征信行業(yè)而言，其快速并且規(guī)范化地發(fā)展卻始于2013年，因為在這一年頒布了《征信業(yè)管理條例》和《征信機構管理辦法》，同時中國的互聯(lián)網金融行業(yè)也已呈現(xiàn)出迅猛發(fā)展的潛力。由于企業(yè)征信采取備案制，門檻遠低于個人征信業(yè)務，于是在2014年，嗅到商機的眾多機構積極地在中國人民銀行各分支機構開展征信備案工作，而等到首張個人征信牌照落地百行征信，已是四年之后的2018年。

由于非盈利、非市場化的定位，中國人民銀行征信中心現(xiàn)有數(shù)據(jù)的覆蓋率比較有限，仍存在許多信用白戶。另外，中國人民銀行征信中心對于接入機構的要求比較高，多數(shù)非銀金融機構達不到其門檻，無法接入征信系統(tǒng)，造成中國人民銀行征信系統(tǒng)對近年來興起的互聯(lián)網金融和消費金融行業(yè)缺乏覆蓋的現(xiàn)實。但實際上這些新興金融領域發(fā)展時間短、增速快，正處在需要嚴格的風控來支持其平穩(wěn)發(fā)展的階段。這兩年來******“暴雷”的事件較多，其中有相當一部分原因就是因為盲目擴張、風控不嚴導致的，給投資者帶來了損失。同時，由于存在著對數(shù)據(jù)的巨大渴求，而又缺乏相應的渠道獲取數(shù)據(jù)，所以部分金融機構被迫從非正規(guī)渠道購買數(shù)據(jù)，但往往此類非正規(guī)渠道數(shù)據(jù)存在質量差、滲水嚴重等問題，無法滿足開展后續(xù)數(shù)據(jù)分析服務的要求。

另外，由于信息不對稱，金融機構無法獲得詳實的中小企業(yè)信用信息，導致中小企業(yè)長期受到***難、***貴問題的困擾。如果能夠通過信息的流轉、共享，幫助金融機構建立對中小企業(yè)準確的信用畫像，就可以解決中小企業(yè)長期面臨的***問題。

對于新興金融行業(yè)內的機構來說，一是自身達不到接入中國人民銀行征信系統(tǒng)的門檻，二是市場上沒有合適的商業(yè)化征信機構。因此，可否參照日本的會員制模式，由行業(yè)內的各機構共享征信數(shù)據(jù)呢？答案是，有困難但并非不可能。需要克服的最主要難題就是各機構間一直以來存在的信任問題——各方不愿將己方的數(shù)據(jù)與他方共享，寧愿將其握在手中，最終導致形成“數(shù)據(jù)孤島”，使得“多頭借貸”、“騙貸”等欺詐事件和信用違約等失信事件時有發(fā)生，不良貸款率居高不下。因此，如果能解決信任問題，打通“數(shù)據(jù)孤島”，在保證數(shù)據(jù)所屬方利益的情況下，讓征信數(shù)據(jù)在金融機構間規(guī)范化地流動、共享，并在此基礎上開展大數(shù)據(jù)分析，以滿足行業(yè)多元化、個性化的征信需求，則會成為未來中國征信業(yè)的發(fā)展方向。