2018年9月21日，捷捷微電發(fā)布定增預案，擬非公開發(fā)行不超3500萬股,募資不超9.11億元,用于電力電子器件生產線建設項目;捷捷半導體有限公司新型片式元器件、光電混合集成電路封測生產線建設項目;補充流動資金。

6月24日，捷捷微電收到了證監(jiān)會出具的《關于請做好江蘇捷捷微電子股份有限公司創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票發(fā)審委會議準備工作的函》，提出項目是否滯后、中美貿易摩擦對公司經(jīng)營的影響等問題。

7月5日，捷捷微電會同保薦機構華創(chuàng)證券、 北京德恒律師事務所等中介機構， 對準備工作函中提出的問題進行了認真研究，并對有關問題進行了說明、論證分 析和補充披露。

問題一、捷捷微電2017 年 3 月首發(fā)上市，募集資金用于“功率半導體器件生產線建設”等項目。

證監(jiān)會要求捷捷微電補充說明并披露：前募“功率半導體生產線建設”項目是否正式投產，2019 年 1 季度實現(xiàn)效益情況及預計 2019 年上半年實現(xiàn)效益情況，相比原投資計劃是否存在建設滯后；前募“半導體防護器件生產線建設”項目 2018 年實現(xiàn)效益情況，相比原投資計劃是否存在建設滯后的情形。

捷捷微電回復稱，前募“功率半導體生產線建設”項目原計劃于 IPO 募集資金投入時間起 2 年內完工，已于 2019 年投產。2019 年 1-3 月該項目實現(xiàn)營業(yè)收入為 1,289.08 萬元，利潤總額為 148.35 萬元，凈利潤為 111.26 萬元。該項目 2019 年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入為 2,704.00 萬元，基于 2019 年 1-5 月已實現(xiàn)效益的基礎上，經(jīng)預測， 2019 年上半年該項目預計實現(xiàn)利潤總額為 353.43 萬元，凈利潤為 265.07 萬元。相比原投資計劃不存在建設滯后的情形。

此外，前募“半導體防護器件生產線建設”項目原計劃于 IPO 募集資金投入時間起 2 年內完工，已于 2018 年正式投產，該項目 2018 年實現(xiàn)營業(yè)收入為 19,459.23 萬元，利潤總額為 2,784.97 萬元，凈利 2,262.47 萬元。相比原投資計劃不存在建設滯后的情形。

問題二、捷捷微電本次擬募集資金用于“電力電子器件生產線建設”等項目。證監(jiān)會要求捷捷微電補充說明并披露：（1）本次募投項目與申請人現(xiàn)有業(yè)務、前次募投項目的聯(lián)系與區(qū)別；（2）申請人是否具備實施本次募投項目的技術和市場儲備，公司關于本次募投 Φ6 英寸線的相關技術是否已取得專利。

捷捷微電回復稱，（1）本次募投項目“電力電子器件生產線建設項目”的建設內容為 Φ6 英寸線，是對公司現(xiàn)有業(yè)務的延伸。較公司現(xiàn)有 Φ4 英寸線產品，本項目能滿足更高精度半導體芯片的生產要求，能夠生產 MOSFET、IGBT 等第三代半導體產品，用于節(jié)能減排、信息技術、國防等高端應用領域。Φ6 英寸線生產效率更高，產品范圍更廣。本次募投項目“新型片式元器件、光電混合集成電路封測生產線建設項目” 與公司的現(xiàn)有業(yè)務同屬功率半導體類別，但是在具體產品類型、應用領域以及相關的生產工藝、技術標準與現(xiàn)有產線存在差異。本次建設的兩個募投項目與公司現(xiàn)有業(yè)務、前次募投項目均屬于功率半導體分支，本次募投項目的實施將在功率半導體細分領域內進一步豐富公司的產品種類，深化現(xiàn)有領域的應用深度，拓寬應用廣度，將使公司產品覆蓋更廣的領域。

（2）公司關于本次募投Φ 6 英寸線的技術已取得《一種分離柵 MOSFET 器件結構》（ZL201821247697.2）、《能提高半導體器件耐壓能力的終端結構和制造方法》（ZL201820797706.9）、《一種超低正向壓降的 Trench 肖特基器件》（ZL201820797988.2）等相關專利，《一種 MOS 型超勢壘整流器件及其制造方法》、《一種溝槽肖特基二極管的結構及其制造方法》等相關專利正在申請中，發(fā)行人具備實施本次募投項目的技術儲備。本次實施的募集資金投資項目均是圍繞主營業(yè)務開展，產品下游市場應用領域廣泛，存在國產替代進口市場機遇。發(fā)行人在行業(yè)內積累了一批優(yōu)質的客戶資源，為發(fā)行人業(yè)務發(fā)展打下客戶基礎。本次募投項目涉及的部分產品通過外協(xié)加工的合作方式已實現(xiàn)對外銷售，發(fā)行人具備實施本次募投項目的市場儲備。

問題三、捷捷微電所處的半導體行業(yè)屬于美國加征關稅的重點行業(yè)之一，公司主要產品功率半導體芯片和功率半導體器件被列入美國對中國的 500 億美元加征關稅清單。捷捷微電的主要客戶正泰電器和德力西對美國市場存在較大的銷售額和銷售占比。

證監(jiān)會要求捷捷微電說明：（1）量化分析中美貿易摩擦對公司經(jīng)營的影響；（2）申請人應對中美貿易摩擦的措施。

捷捷微電表示，2016 年度、2017 年度、2018 年度以及 2019 年 1-3 月，公司對美國出口收入占營業(yè)收入的比例分別為 0.19%、0.41%、0.20%和 0.20%，占比較低。因此，中美貿易摩擦對公司直接出口業(yè)務影響較小。

雖然公司直接出口到美國的產品涉及金額較小，但是公司國內下游客戶難免會在不同程度上受中美貿易摩擦影響，從而也會間接影響到公司經(jīng)營，公司已在非公開發(fā)行 A 股股票預案披露了“國際政治經(jīng)濟環(huán)境變化風險”。面對外部環(huán)境復雜多變，公司將不斷拓寬產品種類和應用領域，優(yōu)化客戶結構，努力提升產品國產替代進口能力，化危為機，中美貿易摩擦對公司的生產經(jīng)營不會產生重大不利影響。

此外，公司具有自主知識產權，核心技術不依賴國外；公司主要原材料供應商為國內企業(yè)，國產化率高；公司現(xiàn)有產能已具備未來 3-5 年的增長基礎，且公司產品品類豐富，下游客戶行業(yè)分布廣泛，自貿易爭端以來，公司業(yè)績持續(xù)增長，沒有明顯的不利影響；國產替代需求迫切以及公司提前部署的產能將是中美貿易摩擦下的發(fā)展機遇。綜上所述，中美貿易摩擦對公司經(jīng)營的影響較小。