15萬億元！5G將拉動中國數(shù)字經(jīng)濟增長

在智博會上，5G當(dāng)仁不讓成為最受關(guān)注的技術(shù)，最火的話題。

在“數(shù)字經(jīng)濟百人會”、5G智聯(lián)未來高峰論壇、智慧物聯(lián)與產(chǎn)業(yè)賦能高峰論壇等論壇上，無論是學(xué)術(shù)界的院士、教授還是產(chǎn)業(yè)界的大咖，談的最多的都是5G，而我國在5G發(fā)展上具有優(yōu)勢已得到業(yè)界共識。

中國信息通信研究院副院長王志勤透露，根據(jù)中國信息通信研究院測算，預(yù)計5G在2020—2025年，將拉動中國數(shù)字經(jīng)濟增長15.2萬億元。5G與人工智能、大數(shù)據(jù)等ICT新技術(shù)融合發(fā)展，將推動數(shù)字經(jīng)濟生產(chǎn)組織方式、資源配置效率、管理服務(wù)模式深刻變革。全國各省正紛紛布局5G發(fā)展，融合應(yīng)用成為關(guān)注重點。截至今年7月，包括重慶在內(nèi)，全國省市共發(fā)布5G相關(guān)政策文件35個。下一步，5G應(yīng)用的重點將集中在云多媒體、智慧醫(yī)療、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)方面。

中國工程院院士、中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會理事長鄔賀銓表示，5G更重要的是可助力工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等多個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。預(yù)計到2030年，全球車聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)值預(yù)計將達(dá)到1.5萬億美元，遠(yuǎn)超現(xiàn)在汽車產(chǎn)業(yè)的規(guī)模。預(yù)計到2035年，5G、人工智能和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將分別給全球經(jīng)濟增長貢獻(xiàn)10萬億—15萬億美元。

根據(jù)GSMA智庫統(tǒng)計，截至第二季度，一共有26個國家進(jìn)行了5G商用。而GSMA預(yù)計，到2025年，全球超過一半的5G連接將源自亞太區(qū)，占到全世界的54％。中國的5G連接將在亞太區(qū)占到三分之一，也會成為最大的5G市場。

5G投資大幕開啟

5G的影響如此深遠(yuǎn)，各主要國家和地區(qū)高度重視5G，將其視為信息經(jīng)濟基石。截至2019年5月底，全球開啟5G投資的國家/地區(qū)達(dá)93個，5G的發(fā)展過程有望經(jīng)歷“政策驅(qū)動-商業(yè)驅(qū)動”的過程，目前仍處于政策驅(qū)動階段，未來空間巨大。

目前，中美韓5G發(fā)展處于全球引領(lǐng)地位，中國2019年部分商用城市可能包括北京、上海、深圳、廣州、杭州等50多個。

專家預(yù)計，2020-2023年是我國5G基建投資的高峰期，5G通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)落地有助于拉動行業(yè)中上游產(chǎn)業(yè)進(jìn)入向上周期。預(yù)計2020年中國將新建5G基站68萬站，覆蓋全部地級市城區(qū)。5G總投資總額有望超1.5萬億，較4G投資大幅增長。

除了硬件端的投資，軟件段也漸行漸近，5G下游應(yīng)用進(jìn)展超預(yù)期，有望成為下一階段5G新方向。5G重點在于賦能下游，諸如工業(yè)4.0、自動駕駛、遠(yuǎn)程醫(yī)療、智慧能源等新型產(chǎn)業(yè)應(yīng)用的實現(xiàn)對5G都有著不可替代的剛性需求。

配置5G正當(dāng)時

縱觀中國通信行業(yè)四十年的發(fā)展歷程，中國通信業(yè)經(jīng)歷了1G空白、2G跟隨、3G突破、4G同步的探索歷程，此次中國5G無論從研發(fā)到正式商用，終于開始“引領(lǐng)”世界。

中國在5G領(lǐng)域的優(yōu)勢，也引發(fā)了美國的不安，對華為等公司頻頻遏制。在貿(mào)易摩擦反復(fù)的背景下，通信行業(yè)的配置價值被低估。2019年第二季度通信行業(yè)在基金中重倉股在申萬一級分類28個行業(yè)中排名第18。持倉市值2019Q2占比1.31％，環(huán)比下降0.6pct，這已是通信行業(yè)在基金重倉股持倉市值占比自2017Q1以來連續(xù)10個季度低于行業(yè)在全部A股市值占比。

“高景氣與低持倉形成背離，隨著5G建設(shè)啟動與互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)回暖，行業(yè)景氣度提升空間巨大，目前正是布局點?！睒I(yè)內(nèi)人士表示，長期來看，在美國對于我國科技行業(yè)遏制的背景下，自主可控將成為長期戰(zhàn)略，通信設(shè)備上游關(guān)鍵零部件和相關(guān)軟件等領(lǐng)域的國產(chǎn)替代將成為通信板塊長期機會。因此中美貿(mào)易摩擦短期的悲觀情緒釋放反而成為配置5G的好機會。

不過，投資5G也沒那么簡單。

一方面，5G本身的科技含量高，對于投資者來說存在一定研究門檻，同時涉及眾多細(xì)分行業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈長，需要耗費較多時間精力去鉆研。另一方面，與5G相關(guān)的上市公司也有不少，如何辨別優(yōu)劣，挑選出基本面良好的公司？大家需要做點功課。

通信及5G產(chǎn)業(yè)鏈

如果想比較方便快捷地把握行業(yè)機會，舵主建議大家關(guān)注行業(yè)ETF。首先它跟蹤行業(yè)指數(shù)，能把握行業(yè)發(fā)展的趨勢性機會，此外，它具有成本低廉、交易迅速、分散風(fēng)險、使用靈活等特點，可以為大家提供標(biāo)準(zhǔn)、便利的底層投資及配置工具。

近日，市場上的首只5GETF面市——華夏中證5G通信ETF（場內(nèi)簡稱 5GETF）。該ETF以中證5G通信主題指數(shù)為跟蹤標(biāo)的。指數(shù)選取產(chǎn)品和業(yè)務(wù)與5G通信技術(shù)相關(guān)的40家上市公司股票作為樣本股，主要由通信設(shè)備、電子制造、地面兵裝等子板塊構(gòu)成。

過去一年中，5G成為熱門投資主題之一。無論是5G標(biāo)準(zhǔn)的確立、技術(shù)的突破與進(jìn)步、三大運營商的積極表態(tài)，還是頻譜的頒發(fā)，都昭示著5G景氣度不斷上行。投資者若看好5G未來前景，不妨關(guān)注這只5GETF。