1、中國有機硅產(chǎn)品供需增速較高

2008-2019年，有機硅全球產(chǎn)能向中國國內(nèi)轉移趨勢明顯，我國已成為有機硅生產(chǎn)和消費大國，國內(nèi)有機硅產(chǎn)品優(yōu)勢愈加凸顯，進口替代效應顯著。

根據(jù)SAGSI統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截止2018年，我國共有甲基單體生產(chǎn)企業(yè)13家（包括陶氏-瓦克張家港工廠），聚硅氧烷總產(chǎn)能141.5萬噸/年（在產(chǎn)產(chǎn)能130.7萬噸/年），產(chǎn)量113.0萬噸，同比分別增長2.83%和10.68%，2008-2018年年均復合增長率分別為19.41%和19.21%，行業(yè)發(fā)展迅猛。2019年中國聚硅氧烷產(chǎn)能大約在150萬噸/年，產(chǎn)量在125萬噸。

2008-2010年，我國有機硅新建項目快速擴張，行業(yè)產(chǎn)能出現(xiàn)爆發(fā)式增長，加之國內(nèi)企業(yè)技術水平與國外差距較大，導致期間行業(yè)產(chǎn)能利用率出現(xiàn)大幅下降。

此后，國內(nèi)產(chǎn)能進入溫和擴張階段，隨著過剩產(chǎn)能逐步消化、行業(yè)技術進步以及企業(yè)工藝管理水平的提升，行業(yè)產(chǎn)能利用率呈持續(xù)上升趨勢。截止2019年，我國聚硅氧烷產(chǎn)能利用率約為83%，創(chuàng)近十年來最高水平。預計到2023年，我國聚硅氧烷產(chǎn)能利用率將進一步提升至86.73%。

2、中國有機硅產(chǎn)品需求狀況

從需求端看，近十余年，我國的有機硅產(chǎn)品需求較為旺盛，需求量保持了快速增長。根據(jù)SAGSI統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2018年，我國聚硅氧烷表觀消費量（包含產(chǎn)量+凈進口）達104.4萬噸，同比增長7.41%，2008-2018年均復合增長率達11.14%。2019年中國聚硅氧烷消費量大約在113萬噸。

隨著中國經(jīng)濟轉型的逐步推進，居民收入水平的快速提升，以及“中國制造2025”、“一帶一路”國家戰(zhàn)略的穩(wěn)健實施，SAGSI預計我國聚硅氧烷消費仍將保持中高速增長，2019-2023年期間年均增長8.36%，至2023年消費量達到156.0萬噸。

3、有機硅產(chǎn)能主要集中在中國

有機硅屬于技術密集型產(chǎn)業(yè)，從全球范圍看，世界主要聚硅氧烷生產(chǎn)商有美國陶氏、德國瓦克、中國藍星集團、美國邁圖、日本信越等，其生產(chǎn)裝置主要分布在中國以及美國、德國、英國、日本、法國和韓國等少數(shù)發(fā)達國家。其中，中國產(chǎn)能約141.5萬噸/年，占比55.5%;發(fā)達國家產(chǎn)能約106.3萬噸/年，占比41.7%，其他地區(qū)產(chǎn)能約7.0萬噸/年，僅占2.8%。

從全球范圍來看，有機硅市場供應格局相對集中，跨國公司憑借其強大的研發(fā)能力、先進的生產(chǎn)技術、突出的品牌優(yōu)勢和良好的產(chǎn)品性能在市場上占據(jù)優(yōu)勢。根據(jù)SAGSI的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2018年全球聚硅氧烷產(chǎn)能約254.8萬噸/年，其中五大跨國廠商（美國陶氏、德國瓦克、中國藍星集團、日本信越、美國邁圖）全球聚硅氧烷產(chǎn)能合計約146.7萬噸/年，占全球總產(chǎn)能的57.6%。其余生產(chǎn)商主要有合盛硅業(yè)、新安股份、東岳硅材、恒業(yè)成等。

我國有機硅行業(yè)發(fā)展具有有機硅單體集中生產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)品分散深加工，上下游區(qū)分明顯的特征。截止2018年，我國共有甲基單體生產(chǎn)企業(yè)13家（含陶氏-瓦克張家港工廠），分布在全國9個省區(qū)，單個企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模較大，區(qū)域相對集中。2018年，我國產(chǎn)能排名前5位的甲基單體企業(yè)合計產(chǎn)能約占全國總產(chǎn)能的60%，產(chǎn)能集中度進一步提高。

我國有機硅下游深加工領域企業(yè)數(shù)量眾多，且以中小規(guī)模企業(yè)從事低端、同質(zhì)化產(chǎn)品生產(chǎn)為主，行業(yè)結構較為分散。因此，未來我國有機硅單體生產(chǎn)將繼續(xù)呈現(xiàn)向行業(yè)內(nèi)具備規(guī)模、技術、成本和產(chǎn)品優(yōu)勢的企業(yè)集中的趨勢，行業(yè)競爭結構進一步優(yōu)化。

4、中國有機硅產(chǎn)品中常溫硅橡膠和高溫硅橡膠比例超過50%

聚硅氧烷制成品主要分為硅橡膠、硅油和硅樹脂。根據(jù)SAGSI數(shù)據(jù)顯示：2018年我國聚硅氧烷消費量約104.4萬噸，其中硅橡膠、硅油、硅樹脂等領域消費的聚硅氧烷的比例如下：其中高溫硅橡膠、室溫硅橡膠及硅油占據(jù)前三，分別為：29.60%、34.70%和29.50%。

5、有機硅市場價格周期性高位回調(diào)

中美貿(mào)易摩擦減緩全球經(jīng)濟增長，并對我國出口貿(mào)易及制造企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生了較為顯著的負面影響，最終導致我國有機硅短期需求增速放緩，出口量下滑，同時市場悲觀情緒進一步抑制下游采購積極性。

自2018年四季度以來，在我國有機硅市場價格周期性高位回調(diào)的背景下，中美貿(mào)易摩擦加劇了我國有機硅產(chǎn)品價格短期波動，具體如下圖所示：

受有機硅市場價格周期性高位回調(diào)、中美貿(mào)易摩擦沖擊以及上游原材料受有機硅市場價格周期性高位回調(diào)、中美貿(mào)易摩擦沖擊以及上游原材料下降等因素影響，我國有機硅市場價格自下降等因素影響，我國有機硅市場價格自2018年9月開始大幅回落，導致開始大幅回落。但是2019-2020年年初，中國有機硅價格整體在15000-20000元/噸的區(qū)間內(nèi)浮動。

6、下游消費領域集中在建筑及電子等行業(yè)

有機硅是一類性能優(yōu)異、形態(tài)多樣用途廣泛的高新材料，隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，有機硅產(chǎn)品在越來越多的領域展示其優(yōu)越性能并發(fā)揮作用，逐步實現(xiàn)對傳統(tǒng)材料的替代，應用范圍不斷擴大。

自20世紀50年代以來，中國的有機硅工業(yè)不僅支撐了國防軍工、信息技術、高端裝備制造、新能源、生物醫(yī)學等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而且也使我國的建筑、電器、紡織、個人護理、日用品、交通運輸?shù)阮I域用上了有機硅，從而對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的技術進步和產(chǎn)品升級換代起到積極的推動作用。特別是在世界能源危機日益加劇的背景下，作為非石油路線的化工新型材料，有機硅愈加顯示出其強大的生命力和廣闊的發(fā)展前景。

2018年，我國聚硅氧烷表觀消費量為104.4萬噸，其中消費比例最大的是建筑、電子電器、電力和新能源、醫(yī)療及個人護理等領域。

預計未來5年，在有機硅眾多的下游應用領域中，建筑、電子電器、紡織、個人護理等仍將是有機硅材料的主要應用領域;

光伏、新能源等節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)對有機硅材料的市場需求將保持中高速增長;

超高壓和特高壓電網(wǎng)建設、3D打印、智能可穿戴設備及其他新興領域?qū)⑹怯袡C硅材料未來的市場增長點和突破點之一;

此外有機硅材料對國家重大工程具有不可替代性，主要為高可靠性、高穩(wěn)定性、高性能的特種有機硅材料，雖然用量不大，但種類多，技術要求高，未來發(fā)展前景樂觀。

以硅酮密封膠為例，無論是美國、日本或者歐洲硅酮密封膠最大的消費對象是建筑行業(yè)，無論是美國、日本或者歐洲，建筑領域消耗的聚硅氧烷產(chǎn)品主要為室溫膠，其在建筑領域的應用目前主要包括建筑幕墻裝配、房屋建筑的密封和中空玻璃加工三個方面，起粘結、密封、防水等作用。此外，在道路、橋梁等基礎設施建設中，廣泛用于抗震阻尼用硅膠和涂層材料。

21世紀初以來，隨著我國城市化進程高速發(fā)展以及大規(guī)?；A設施投資拉動，室溫膠需求一度出現(xiàn)高速增長。近年來，隨著我國一系列房地產(chǎn)調(diào)控政策的出臺，樓市開始降溫，室溫膠需求增速有所放緩。2018年建筑領域消耗室溫膠約48.7萬噸，同比增長14.1%，約占我國全部室溫膠消費量的61.8%。其中建筑幕墻領域消耗室溫膠約23.0萬噸，門窗密封和裝飾裝修領域消耗室溫膠約16.0萬噸，中空玻璃加工領域消耗室溫膠約9.7萬噸。

根據(jù)資料顯示，中國硅酮密封膠下游使用場景主要包括建筑領域、汽車領域、電子領域、航天航空等領域，其中建筑行業(yè)消費量占到全行業(yè)的42.00%。

建筑業(yè)的發(fā)展是建筑設計行業(yè)市場需求的直接來源。近年來，我國國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長、城鎮(zhèn)化高速推進，為建筑業(yè)的發(fā)展提供了良好機遇。2011-2018年，我國建筑業(yè)總產(chǎn)值從11.65萬億元增長到23.51萬億元，增長幅度達5.66倍，年均復合增長率為15.54%。未來，我國的建筑業(yè)仍將保持良好的發(fā)展前景。2019年全國建筑業(yè)總產(chǎn)值24.84萬億元，同比增長5.7%，較上三個年度錄得最低增長率。

國民經(jīng)濟的增長和城市化進程的加快帶動了基礎設施建設和房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展，并催生對建筑幕墻的大量需求。根據(jù)《建筑裝飾行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃綱要》目標，預計到2020年我國建筑幕墻工程總產(chǎn)值將突破5000億元，年均增速在11%左右，建筑用膠作為建筑幕墻的材料之一，市場需求將隨之保持較快增長。

此外，在國家政策的指導和鼓勵下，裝配式建筑逐漸推廣。根據(jù)住房和城鄉(xiāng)建設部印發(fā)的《“十三五”裝配式建筑行動方案》，到2020年全國裝配式建筑占新建建筑的比例達到15%以上，到2025年達到50%以上，密封膠作為裝配式建筑最主要的嵌縫材料，應用前景廣闊。

目前，民用建筑行業(yè)室溫膠主要滿足幕墻、家庭廚衛(wèi)設施、門窗、大理石安裝及其他裝飾裝潢需求，隨著人們生活水平的日益提高，這部分需求也將持續(xù)增長。

根據(jù)中國建筑金屬結構協(xié)會鋁門窗幕墻分會數(shù)據(jù)顯示：2015-2019年中國建筑密封膠產(chǎn)值呈現(xiàn)穩(wěn)定增長趨勢，2019年中國建筑密封膠約為99.33億元，較2018年增長2.1%。

責任編輯：pj