在臺積電投資人會(huì)議上，除了聊到是否獲得華為供應(yīng)許可證的焦點(diǎn)性話題外，還提到了臺積電8寸晶圓是否調(diào)漲價(jià)格的問題。臺積電總裁魏哲家表示，臺積電與客戶為緊密的伙伴關(guān)系，并沒有調(diào)漲8寸晶圓的價(jià)格。

但這與全球彌漫的8寸晶圓漲價(jià)風(fēng)似乎有些“格格不入”。雖然說基于臺積電良好的芯片代工（Foundry）商業(yè)模式給臺積電與客戶帶來的緊密伙伴關(guān)系，但從另外一方面來說臺積電的代工價(jià)格相較于業(yè)界諸多代工廠還是處于比較高且始終處于奇貨可居的狀態(tài)。而在這波缺貨浪潮下，很多代工廠也因?yàn)橹暗膱?bào)價(jià)偏低趁勢將價(jià)格拉上來。

中芯國際聯(lián)合CEO趙海軍表示，“5G的相關(guān)應(yīng)用上來后，0.18微米和0.15微米這兩個(gè)成熟工藝的需求缺口特別大，且客戶在市場上的盈利很高，所以8英寸晶圓的平均售價(jià)會(huì)上漲?！?/p>

受華為被制裁影響，部分在實(shí)體清單或潛在實(shí)體清單企業(yè)處于“恐慌備貨”的狂潮，而備貨以及其備貨產(chǎn)生的恐慌共同作用使得8寸晶圓產(chǎn)能此輪最先出現(xiàn)緊缺狀態(tài)。

而美國出手制裁中芯的可能導(dǎo)致晶圓代工市場供給再受限縮，中國大陸的晶圓代工廠處于“優(yōu)先供應(yīng)大陸IC設(shè)計(jì)公司的產(chǎn)能”狀態(tài)，以便提前儲(chǔ)備芯片庫存。

中國大陸晶圓廠也因此產(chǎn)能全開，甚至出現(xiàn)“抱現(xiàn)金加價(jià)要產(chǎn)能”的現(xiàn)象，并蔓延至臺灣臺積電、聯(lián)電、世界先進(jìn)等。聯(lián)電及世界先進(jìn)等8寸晶圓代工廠已經(jīng)滿載。

芯謀研究顧文軍@新浪微博

但是，出現(xiàn)這樣的現(xiàn)象根本原因在于國內(nèi)新增的8寸晶圓產(chǎn)能很少，從某種意義上來說應(yīng)該是國內(nèi)的新增有效產(chǎn)能很少。

“半導(dǎo)體綜研”所整理的“全球晶圓代工廠信息”信息

15日晚間，中芯國際發(fā)布公告，截至2020年9月30日止三個(gè)月的收入環(huán)比增長指引由原先的1%至3%上調(diào)為14%至16%，毛利率指引由原先的19%至21%上調(diào)為23%至25%。

中芯國際將收入預(yù)增的原因歸為產(chǎn)品組合的變化和其他業(yè)務(wù)收入的增長，而產(chǎn)品組合變化或許主要?dú)w因于8寸晶圓漲價(jià)。資料顯示，中芯國際已經(jīng)著手進(jìn)行大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)：8寸晶圓方面，預(yù)計(jì)在天津、上海、深圳三個(gè)生產(chǎn)基地增加3萬片/月的產(chǎn)能。12寸晶圓方面，預(yù)計(jì)年內(nèi)增加2萬片/月產(chǎn)能(以12寸片計(jì))，新產(chǎn)能將在下半年貢獻(xiàn)營收。

據(jù)悉，高通、博通作為中芯國際前兩大非陸系客戶，投片產(chǎn)品以8英寸廠0.18m制程生產(chǎn)的PMIC為主。但是中芯國際目前正面臨美方的“制裁”，上游設(shè)備和部分原材料供應(yīng)必然受到影響，或影響其產(chǎn)能。

因此高通、博通試圖向臺廠提出增加投片量，但因現(xiàn)在8英寸晶圓代工產(chǎn)能普遍已滿產(chǎn)，此時(shí)要求加單，供不應(yīng)求的現(xiàn)象將進(jìn)一步加劇。

回到這波產(chǎn)能吃緊、價(jià)格漲勢，總的來說可以歸結(jié)于三點(diǎn)原因：

8寸晶圓（有效）產(chǎn)能不足，許多產(chǎn)線設(shè)備老舊，無法立即投產(chǎn)；

受益于電源管理芯片、面板驅(qū)動(dòng)IC與傳感器等需求強(qiáng)勁；

制裁所引起的“恐慌備貨”，提早下單。

MOSFET（Metal-Oxide-Semiconductor Field-Effect Transistor, MOSFET）金屬-氧化物半導(dǎo)體場效應(yīng)晶體管是一種可以廣泛使用在模擬電路與數(shù)字電路的場效晶體管，在這次“8寸晶圓漲價(jià)風(fēng)”中首當(dāng)其沖。

“邊緣化”

從投片量級來說，MOSFET投片量通常較少；從價(jià)格層面來說，MOSFET屬于單價(jià)較低的產(chǎn)品，價(jià)格也不如其他芯片好。如果產(chǎn)能不足時(shí)，MOSFET往往會(huì)成為晶圓廠第一個(gè)“邊緣化”的對象來實(shí)現(xiàn)晶圓廠自身的產(chǎn)能調(diào)配的最佳化以及利潤的最大化。

上文也提到了晶圓代工廠“優(yōu)先供應(yīng)大陸IC設(shè)計(jì)公司的產(chǎn)能”的現(xiàn)象。高端的MOSFET產(chǎn)品所用制程技術(shù)與IC較為相近，因此產(chǎn)能也必然受到排擠。

目前MOSFET芯片交付周期基本向后延長一個(gè)月，以前約定正常交付的產(chǎn)品，均被告知需要延期交付。

被迫漲價(jià)

由于消費(fèi)/工控/汽車產(chǎn)品對MOSFET需求持續(xù)提升，而且新一代CPU、GPU平臺，都需要加裝MOSFET出貨，兩股力量交織，驅(qū)動(dòng)MOS管需求量大漲。作為同樣依賴8寸晶圓產(chǎn)能的MOS管，許多MOS管廠商因?yàn)榫A價(jià)格大幅上漲也被迫進(jìn)行調(diào)價(jià)。

2020年9月18日，深圳德瑞普宣布，8205系列產(chǎn)品2020年10月1日起漲價(jià)，將在原有價(jià)格的基礎(chǔ)上，上調(diào)0.02元。

2020年9月21日，深圳金譽(yù)半導(dǎo)體表示從2020年10月1日起，對MOS管和IC系列產(chǎn)品價(jià)格作出相應(yīng)上調(diào)，調(diào)整幅度為20%-30%。

2020年10月14日晚間，富滿電子發(fā)布調(diào)價(jià)通知，8205系列產(chǎn)品出貨單價(jià)自2020年10月14日起，在原價(jià)基礎(chǔ)上，再上調(diào)0.05元。

即便是這樣，似乎還是無法從根本上解決問題。有MOS管廠商甚至考慮從8吋廠升級到12吋廠生產(chǎn)，如果單從技術(shù)而言是沒有問題的，但是從成本來說，最起碼現(xiàn)階段是不劃算的。

再者，MOS管市場本身的利潤空間不大，這MOS管廠商一系列的漲價(jià)舉動(dòng)可能只是MOS管市場空缺的結(jié)果征兆。

中芯國際布局的大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，實(shí)則是市場對8英寸晶圓產(chǎn)能的需求又一次來到了歷史高位的體現(xiàn)，而上一次全球性8英寸產(chǎn)能吃緊出現(xiàn)在2018年。

早在今年8月份就業(yè)內(nèi)人士有“此時(shí)此刻滿載，預(yù)示兩個(gè)月后春燕歸來”的預(yù)測，原因是，當(dāng)前晶圓代工廠在12英寸方面資本支出規(guī)模巨大，部分廠商甚至停止了8英寸晶圓產(chǎn)線。

然而，上文也提到，在中芯國際也被美國政府列入管制范圍后，原先在中芯投片的各路芯片人馬又全數(shù)來臺尋求產(chǎn)能幫助。

其實(shí)，不是只在中國臺灣本地找，還有日本、韓國、新加坡以及及馬來西亞，甚至俄羅斯都有臺系IC設(shè)計(jì)公司前往投石問路，導(dǎo)致早已供不應(yīng)求的8寸晶圓產(chǎn)能缺貨持續(xù)擴(kuò)大。

也正因?yàn)槿绱耍行緡H此次大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)尤其是在8寸晶圓方面顯得尤為重要，但也要正視8寸晶圓市場對產(chǎn)業(yè)鏈上下游的影響力。

從設(shè)備端看，半導(dǎo)體設(shè)備不足這一短板始終是8英寸晶圓產(chǎn)能抹不去的痛。8英寸晶圓代工產(chǎn)線設(shè)備主要來自二手市場，而舊設(shè)備市場資源有限，已經(jīng)呈現(xiàn)出逐漸枯竭的態(tài)勢，其中，蝕刻機(jī)、光刻機(jī)、測量設(shè)備最為搶手。

從材料端看，8英寸硅片供給跟不上應(yīng)用需求。據(jù)環(huán)球晶表示，8寸拋光硅晶圓目前也是出現(xiàn)供貨吃緊的狀態(tài)，如果訂單持續(xù)瘋漲，甚至也會(huì)考慮對價(jià)格進(jìn)行上調(diào)。

此外，目前，歐洲相關(guān)機(jī)構(gòu)和公司在化合物半導(dǎo)體材料的研究正在進(jìn)行，無論是GaN還是SiC，將來很有可能都會(huì)以8英寸晶圓為主。一旦量產(chǎn)階段的到來，必定會(huì)給8英寸晶圓市場再添一把火。

從下游封測看，同樣也出現(xiàn)產(chǎn)能滿載。比如面板驅(qū)動(dòng)IC 封測廠頎邦的訂單能見度已到今年底，且價(jià)格將調(diào)漲5%。

從應(yīng)用端看，功率器件、電源管理IC、影像傳感器、指紋識別芯片和顯示驅(qū)動(dòng)IC等這些對8英寸晶圓代工都有強(qiáng)勁需求。由于模擬/分立器件擁有成熟制程+特種工藝的特性，因此，這些產(chǎn)品絕大多數(shù)會(huì)采用8英寸或6英寸線生產(chǎn)。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士建議，面對這種情況，下游廠商需要根據(jù)自己的訂單量，可以多準(zhǔn)備半個(gè)月到一個(gè)月的庫存，切不可盲目囤貨。

這是芯片行業(yè)最好的時(shí)代，各地項(xiàng)目如雨后春筍般爆發(fā)，這也是最混亂的時(shí)代，重利之下，必有魚目混珠者，成王成寇，總需時(shí)間檢驗(yàn)， 政策在優(yōu)化，人才在增加，市場一切向好，我們?nèi)孕枧Α?/p>

責(zé)任編輯：YYX