10月的第二周，5G終端和5G網(wǎng)絡(luò)部署在中國市場相繼傳來好消息。10月14日，蘋果在線上官宣iPhone12系列，開啟了全球5G換機(jī)周期。對于這個(gè)姍姍來遲的5G iPhone，中國市場給出了怎樣的反映呢？

兩天的數(shù)據(jù)出爐，中國市場確有驚喜。10月15日，在蘋果iPhone12發(fā)布后的第一天，京東、蘇寧開啟了蘋果新機(jī)預(yù)購，兩大電商平臺數(shù)據(jù)顯示，截至10月16日早上11時(shí)，在平臺上的蘋果產(chǎn)品自營旗艦店，已經(jīng)合計(jì)有160萬人預(yù)約購買iPhone12系列手機(jī)，其中京東平臺有超150萬人預(yù)購。京東數(shù)據(jù)顯示，iPhone11系列在2019年9月13日開啟預(yù)購后三天的時(shí)間，其預(yù)約量才超過130萬。

10月14日，在2020年中國國際通信展上，工信部副部長劉烈宏表示，中國已經(jīng)建成開通5G基站超過60萬座，5G終端連接數(shù)超過1.5億。中國信通院最新的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1月份到9月份中國市場5G終端出貨量1.08億部，6月到9月5G手機(jī)占據(jù)智能手機(jī)出貨量60%。

圖：中國5G手機(jī)出貨量趨勢圖，來源中國信通院

中國5G手機(jī)銷量激增，替代4G手機(jī)已經(jīng)形成一股強(qiáng)大的潮流，蘋果iPhone12系列四款手機(jī)加入這場5G換機(jī)周期的多方聚會(huì)，與華為、小米、Vivo和OPPO等廠商同臺競技，到底會(huì)引爆5G產(chǎn)業(yè)鏈哪些風(fēng)口和機(jī)會(huì)？筆者結(jié)合華安證券研究總監(jiān)尹沿技、IDC研究經(jīng)理Will Wong和Wedbush Securities的分析師Daniel Ives的最新觀點(diǎn)進(jìn)行分析。

蘋果iPhone12系列三大亮點(diǎn)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈

華安證券研究總監(jiān)尹沿技表示，蘋果是消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈的領(lǐng)導(dǎo)者，從iPhone4開始逐步開放了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。10月14日，蘋果新款iPhone12系列推出，三大特性讓大家眼前一亮：首次在iPhone全系列手機(jī)均搭載5G，支持5G標(biāo)準(zhǔn)；其次，全系列手機(jī)當(dāng)中搭載OLED屏幕，還有，iPhone12全系列支持無線充電和快充。這些給予智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈比較大的拉動(dòng)。

首先，iPhone12系列采用高通5G基帶芯片，支持5G標(biāo)準(zhǔn)，通過與世界各地運(yùn)營商合作，蘋果iPhone12全系列支持包括5G毫米波頻段和Sub-6GHz在內(nèi)的十個(gè)頻段，助推全球5G換機(jī)周期加速。

從4G時(shí)代邁入5G時(shí)代，5G手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈上的增量來自射頻前端和天線端，PA、天線調(diào)節(jié)器、LNA用量。國產(chǎn)5G產(chǎn)業(yè)鏈上游廠商隨著自身技術(shù)和市占率提高，會(huì)有機(jī)會(huì)進(jìn)入蘋果產(chǎn)品鏈。比如在射頻領(lǐng)域卓勝微可以提供射頻開關(guān)和射頻低噪聲放大器，信唯通訊可以提供5G天線，這些廠商都會(huì)受益5G換機(jī)的浪潮。

其次，iPhone12全系列搭載OLED屏幕。據(jù)外媒報(bào)道，三星顯示器負(fù)責(zé)為蘋果提供iPhone 12 Mini、iPhone 12 Pro和iPhone 12 Pro Max的OLED面板。標(biāo)準(zhǔn)版iPhone 12的面板就由LG Display提供，隨著2021年蘋果iphone12系列上量，中國京東方作為中國OLED屏幕供應(yīng)商龍頭，也是有機(jī)會(huì)進(jìn)入蘋果供應(yīng)鏈，不斷進(jìn)入和滲透。

iPhone的核心元器件包括攝像頭、顯示屏與觸摸屏、處理器、存儲(chǔ)芯片以及基帶芯片。其中攝像頭占據(jù)15%的成本，最為昂貴，目前，臺灣大立光是主要攝像頭的供應(yīng)商，明年起，蘋果將把一些中端鏡頭訂單下給國產(chǎn)廠商舜宇光學(xué)。在模組領(lǐng)域，蘋果已引入立訊，瑞聲等國產(chǎn)供應(yīng)商。

第三、5G手機(jī)耗電量比較4G攀升，對于無線充電和快充需求旺盛。iPhone12 5G手機(jī)配置了新型磁吸無線充電技術(shù)，提升對無線充電器的準(zhǔn)確定位，最高支持15W充電，打造MagSafe整體生態(tài)。同時(shí)也通過提供20W快充配置，30分鐘最多可充電50%。

5G高頻化趨勢日益明顯，無線充電在汽車、工業(yè)、消費(fèi)電子的滲透率逐步提高。國外的滲透率明顯提高，中國國內(nèi)還不明顯。蘋果強(qiáng)調(diào)無線充電，一來是基于蘋果手機(jī)電池容量并不太大（iPhone12，6,1英寸，電池2775mAh；iPhone12 Pro Max，電池2815mAh），充電可以說會(huì)貫穿整個(gè)使用周期，一天內(nèi)1-2次充電可能是必備的；二來，整個(gè)蘋果生態(tài)中，這個(gè)無線充電系統(tǒng)可以同時(shí)為iPhone和Apple Watch充電。帶動(dòng)供應(yīng)商跟進(jìn)的腳步。一旦蘋果帶動(dòng)的無線充電生態(tài)發(fā)展起來，使用量大之后，成本也會(huì)逐步降低。

蘋果靈活定價(jià)策略帶動(dòng)5G手機(jī)上量

IDC研究經(jīng)理Will Wong對媒體表示：“如果回顧第二季度，中國出貨的智能手機(jī)中幾乎有一半具有5G連接性。在中國排名前五的供應(yīng)商中，蘋果是唯一一家沒有5G機(jī)型的供應(yīng)商。升級5G對于Apple繼續(xù)吸引中國市場的關(guān)注至關(guān)重要?！?/p>

蘋果新品iPhone12系列的低配版，iPhone12 mini已經(jīng)布局5G。作為智能手機(jī)風(fēng)向標(biāo)的蘋果，新品全系列布局5G，將帶動(dòng)智能手機(jī)行業(yè)快速向5G轉(zhuǎn)換。之前，因?yàn)橐咔樵谌蚪?jīng)濟(jì)的沖擊，國內(nèi)廠商已經(jīng)延緩了5G手機(jī)布局的步伐，蘋果的5G新品系列會(huì)帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)5G換機(jī)潮，包括低端手機(jī)。

IDC中國表示，此次iPhone12系列將覆蓋699-1099美元的價(jià)格區(qū)間，其中mini版起售價(jià)格持平于上一代4G機(jī)型，不僅定價(jià)方面易于消費(fèi)者接受，其小尺寸機(jī)身下的屏占比升級，也對大量長期使用iPhone7、8系列用戶的握持感受更加友好，有望激發(fā)該部分存量老用戶的換機(jī)欲望，因此蘋果有望在600美元以上價(jià)位提升自身市場份額。

據(jù)Digitimes供應(yīng)鏈消息，據(jù)市場觀察家稱，由于蘋果公司更實(shí)惠的定價(jià)策略，iPhone 12系列的出貨量到今年年底可能達(dá)到8000萬部。

iPhone12系列大賣，還需要跨越幾道關(guān)口

某國內(nèi)手機(jī)產(chǎn)品總監(jiān)對iPhone12評論了一番，首先就對屏幕最小的iPhone 12mini進(jìn)行了吐槽，認(rèn)為其屏小限制堆疊，拍照、續(xù)航等等很多方面都要縮水，反正自己是不會(huì)用這么小的屏。

他認(rèn)為，四款機(jī)型里iPhone12升級相對最大，OLED屏、5G、A14，總體來說還是最值得買的一款，感覺銷量會(huì)主要是這款。10月16日，京東平臺的預(yù)約量中，最大就是iPhone12的預(yù)約量，達(dá)到75.3萬臺。現(xiàn)在外界關(guān)注的是iPhone12的起售價(jià)比iPhone11貴800元，要看市場的接受度了。知乎上的用戶這樣說，喜歡小屏的選iPhone 12 mini，喜歡標(biāo)準(zhǔn)屏的選 iPhone 12，預(yù)算充足，追求高質(zhì)感，選iPhone 12 Pro/Max，

IDC研究經(jīng)理Will Wong說：“我認(rèn)為iPhone12和12 Pro在價(jià)格和屏幕尺寸方面將對消費(fèi)者更具吸引力。12 Pro Max具有吸引力，對于中國的大多數(shù)消費(fèi)者來說，配備6.7英寸屏幕的iPhone 12 Pro Max可能太貴了?！?/p>

Wedbush Securities的分析師Daniel Ives表示，中國需求是“蘋果5G超級周期的關(guān)鍵”。他在一份報(bào)告中說：“中國仍然是蘋果成功秘訣的關(guān)鍵因素，因?yàn)槲覀児烙?jì)來年大約有20％的iPhone升級將來自該地區(qū)?！背擞布吞O果生態(tài)外，5G手機(jī)殺手級應(yīng)用的逐漸浮現(xiàn)，將會(huì)是未來iPhone12大賣的有力推動(dòng)。

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