據(jù)報道，蘋果計劃2021年上半年生產(chǎn)9600萬臺iPhone，同比增長30%，因新冠疫情期間，蘋果發(fā)布的首款5G手機(jī)iPhone 12需求強(qiáng)勁。

不過如果整個供應(yīng)鏈中出現(xiàn)關(guān)鍵零部件短缺，可能會阻礙這一目標(biāo)實現(xiàn)。為此，設(shè)備制造商們正競相獲取足夠多的關(guān)鍵零部件，尤其是半導(dǎo)體和顯示屏元件。

蘋果明年上半年iPhone生產(chǎn)目標(biāo)同比增三成

據(jù)稱，蘋果已經(jīng)要求供應(yīng)商明年上半年制造9500萬至9600萬臺iPhone，其中包括iPhone 12系列、iPhone 11和iPhone SE。

知情人士稱，蘋果和其供應(yīng)商分享的初步全年預(yù)測顯示，該公司計劃2021年制造2.3億臺iPhone，包括新老機(jī)型。這意味著2021年iPhone出貨量將較2019年增長20%。不過，這一目標(biāo)可能隨著消費者需求的變化而調(diào)整。

“接下來兩個季度的生產(chǎn)計劃已經(jīng)確定，前景相當(dāng)光明，”蘋果一家主要供應(yīng)商的高管透露，“iPhone 12 Pro和iPhone 12 Pro Max的銷量尤其強(qiáng)于我們的預(yù)期，而iPhone 12的需求與預(yù)測一致，但iPhone 12 mini有些疲軟。”

2018年和2019年，蘋果智能手機(jī)出貨量已經(jīng)連續(xù)兩年下滑。不過今年，盡管新冠疫情沖擊經(jīng)濟(jì)，并拖慢了iPhone 12的開發(fā)進(jìn)度，但蘋果智能手機(jī)出貨量降幅仍相對有限。據(jù)研究公司國際數(shù)據(jù)公司（IDC）的數(shù)據(jù)顯示，今年前九個月，蘋果iphone的發(fā)貨量約為1.16億部，同比僅下降1%。

蘋果今年智能手機(jī)出貨量很大程度上受到iPhone 12系列的提振。自本季度上市以來，iPhone 12需求強(qiáng)勁。2021年的暫定生產(chǎn)計劃幾乎與2015年創(chuàng)紀(jì)錄的2.315億部iphone出貨量持平。

另外兩名知情人士說，蘋果還在為包括MacBook Pro和iMac Pro在內(nèi)的高端電腦制定積極的2021年生產(chǎn)計劃。此外，蘋果還在努力推進(jìn)明年推出全新蘋果電視（Apple TV）的計劃。

零部件不足可能影響出貨量目標(biāo)

為了保證智能手機(jī)出貨量，目前，設(shè)備制造商們正競相獲取足夠多的關(guān)鍵零部件，尤其是生產(chǎn)周期長達(dá)數(shù)月的半導(dǎo)體和顯示屏。

據(jù)報道，蘋果已經(jīng)將ipad專用組件重新分配給iPhone 12系列，此舉影響了今年生產(chǎn)的200萬至300萬臺ipad。

與此同時，小米公司已經(jīng)向供應(yīng)商提出了明年生產(chǎn)2.4億臺智能手機(jī)的目標(biāo)，這可能會加劇整個智能手機(jī)行業(yè)的零部件短缺情況。在華為丟失部分智能手機(jī)市場份額后，小米、Oppo等安卓手機(jī)廠商成為受益者，正試圖快速搶占海外市場。

無需因“砍單”傳聞?chuàng)鷳n蘋果需求

蘋果明年出貨量預(yù)計大增的消息似乎與蘋果此前的“砍單”傳聞互相矛盾。12月11日，據(jù)業(yè)內(nèi)媒體報道，里昂證券發(fā)布報告指出，iPhone 12上游拉貨過度積極，蘋果已正式啟動首波砍單，臺積電生產(chǎn)iPhone處理器A14的5nm產(chǎn)能利用率恐會下滑。

但是，太平洋證券12月13日發(fā)布研報稱，對明年上半年iPhone排單情況無須過度解讀，里昂證券報告的核心內(nèi)容其實為“臺積電5nm利用率從2H 20的100%降低至1H 21的80%”?？紤]到智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈本身便具備上下半年淡旺季的屬性，以及部分前端組件缺貨的情況仍將持續(xù)，現(xiàn)階段以明年上半年iPhone的芯片訂單排期現(xiàn)狀為依據(jù)判斷“砍單”的定論略顯武斷。

此外也有行業(yè)高管表示，蘋果的“砍單”有可能僅僅是“季節(jié)性調(diào)整”，而2021年上半年的總體需求仍然健康。

該芯片行業(yè)高管表示：“iPhone應(yīng)該包含很多組件，而不僅僅是核心處理器…蘋果的調(diào)整表明，他們現(xiàn)在擁有足夠的處理器來滿足生產(chǎn)計劃，但仍在追求其它所需部件?！?/p>

機(jī)構(gòu)普遍看好蘋果及其產(chǎn)業(yè)鏈需求

此前，蘋果供應(yīng)商們曾一度對蘋果iPhone 12的前景憂心忡忡，因為新冠疫情中斷了蘋果的開發(fā)進(jìn)程，使得蘋果發(fā)布新機(jī)型的時間推遲了一個月。今年4月新冠疫請席卷全球之際，蘋果甚至曾考慮過將iPhone 12的發(fā)布推遲到2021年。

但在iPhone 12發(fā)布后，該系列手機(jī)獲得了市場的熱烈反饋。目前該系列手機(jī)在全球需求強(qiáng)勁，美國和中國市場的消費者甚至需要等待4周才能收到iPhone 12 Pro。

廣發(fā)證券分析師Jeff Pu表示，大多數(shù)供應(yīng)商和市場觀察人士都預(yù)測2021年的需求會很樂觀，明年iPhone出貨量“肯定”會恢復(fù)增長。不過，上行幅度仍存在不確定性。

“市場對于2021年非常樂觀，但我們?nèi)孕璞３种?jǐn)慎，關(guān)注其需求是否真的非常強(qiáng)勁，或僅僅是符合大部分人預(yù)期。蘋果iPhone出貨量明年肯定會上升，但總體而言它無法像三星、小米或Oppo那樣大幅從華為市場份額減少中獲益?！盝eff Pu表示，“此外，我們還對明年下半年發(fā)布的新款iPhone系列持保守觀點。在今年推出首款5G機(jī)型后，我們認(rèn)為市場對于2021年新機(jī)型可能不會太過驚喜?！?/p>

廣發(fā)證券預(yù)測蘋果明年全年iPhone出貨量為2.2億臺。

太平洋證券表示，iPhone 12發(fā)布之后，其國內(nèi)首周的銷量優(yōu)于iPhone 11，且?guī)恿薸Phone周銷售數(shù)據(jù)的好轉(zhuǎn)，表明iPhone 12對換機(jī)需求的刺激是較為有效的，在樂觀情況下，投資者愿意給予蘋果鏈的預(yù)期一定的遞延，因此，太平洋證券維持行業(yè)“看好”評級。

興業(yè)證券則在12月13日發(fā)布研報稱，iPhone新機(jī)銷量持續(xù)高景氣，尤其是12Pro/Pro Max在全球多地區(qū)仍需2周以上發(fā)貨時間，繼續(xù)看好iPhone新機(jī)銷售動能對iPhone產(chǎn)業(yè)鏈龍頭標(biāo)的業(yè)績的拉動，領(lǐng)益智造、鵬鼎控股、欣旺達(dá)和東山精密等將受益iPhone熱銷，蘋果鏈龍頭立訊精密和歌爾股份也將強(qiáng)者恒強(qiáng)。
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