近日，市場調(diào)研機構IDC發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2020年全球半導體收入增至4640億美元，比2019年增長10.8%。預計到2021年，半導體市場將達到5220億美元，同比增長12.5%。其中，消費類、5G和汽車半導體將繼續(xù)強勁增長。

粵開證券研究院負責人康崇利在接受《證券日報》記者采訪時表示，從目前科技和半導體周期來看，科技迭代處于互聯(lián)網(wǎng)向物聯(lián)網(wǎng)、智能網(wǎng)聯(lián)發(fā)展的新一輪創(chuàng)新周期中，新能源車、5G等為代表的新需求將創(chuàng)造新的增長動能。

中國半導體銷售額同比增25.6%

中國市場方面，美國半導體行業(yè)協(xié)會（SIA）發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年一季度全球半導體市場銷售額均實現(xiàn)同比增長，其中，中國半導體市場銷售額同比增長25.6%，日本、美洲等市場銷售額同比增長分別為13%和9.2%。

對于上述現(xiàn)象，深度科技研究院院長張孝榮告訴《證券日報》記者，一是半導體產(chǎn)能不足導致下游廠家囤貨；二是上游材料漲價引發(fā)相關生產(chǎn)企業(yè)提前預訂貨源；三是下游應用需求擴大，汽車銷售復蘇、5G建設擴大引發(fā)消費電子銷售增長。

事實上，今年以來，半導體產(chǎn)品價格持續(xù)上漲，并且相關產(chǎn)品的交付周期也在不斷拉長，需求動能依舊強勁導致行業(yè)景氣上行周期仍在演繹。據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院預測，2021年中國半導體設備市場規(guī)模將達150億美元。

政策面上，3月30日，國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財政部、海關總署、國家稅務總局五部門聯(lián)合發(fā)文要求關于做好享受稅收優(yōu)惠政策的集成電路企業(yè)或項目、軟件企業(yè)清單制定工作的通知。

業(yè)界人士表示，大幅提升創(chuàng)新能力是推進產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展的關鍵，國家鼓勵的集成電路企業(yè)、項目和軟件企業(yè)應該具備一定的自主研發(fā)能力，擁有必要的知識產(chǎn)權。特別是國家鼓勵的重點集成電路設計企業(yè)和重點軟件企業(yè)，應該是加大研發(fā)投入、掌握核心技術和知識產(chǎn)權的典范。對于過去曾經(jīng)享受優(yōu)惠政策而此次無法滿足研發(fā)強度和專利標準的企業(yè)，建議主動適應政策導向，更加注重知識產(chǎn)權和研發(fā)投入，加快成長為創(chuàng)新型的領軍企業(yè)。

“在當前國際技術封鎖背景下，應充分利用終端需求市場規(guī)模大的優(yōu)勢，鞏固IC設計業(yè)的競爭優(yōu)勢，并爭取在EDA軟件上實現(xiàn)突破，重點發(fā)展模擬芯片、功率器件和第三代半導體器件等，大力引進和培育封測、設備、材料等領域龍頭企業(yè)，加快補齊制造業(yè)短板。”康崇利對記者如是表述。

近八成公司業(yè)績實現(xiàn)同比增長

在良好的業(yè)績背景下，機構對于半導體行業(yè)的未來發(fā)展也持積極態(tài)度。天風證券認為，站在二季度的時點，隨著全球半導體需求持續(xù)高漲，供給受到擴產(chǎn)周期的約束在年內(nèi)難以大規(guī)模釋放，供不應求的格局有望至少持續(xù)到年底，市場有望隨著景氣度的持續(xù)提升，上調(diào)半導體板塊全年業(yè)績預期，進而帶來相關股票的投資機會。

“目前處于半導體景氣度和需求上行期，疊加疫情和自然災害限制供給，產(chǎn)業(yè)鏈紛紛漲價，產(chǎn)能受到擴產(chǎn)周期的約束在年內(nèi)難以大規(guī)模釋放，考慮到下半年是傳統(tǒng)旺季，供不應求的格局有望至少持續(xù)到年底?！笨党缋硎?，我國半導體行業(yè)的主要發(fā)展邏輯是國產(chǎn)替代。

在政策、資金支持力度持續(xù)加碼的大背景下，中國半導體產(chǎn)業(yè)鏈將進入高速成長階段，而“高質量產(chǎn)品”將是半導體產(chǎn)業(yè)鏈未來5年-10年發(fā)展的主旋律。半導體產(chǎn)業(yè)鏈投資可以把握兩條主線：一是關注下游市場需求旺盛帶來的芯片設計領域投資機會；二是關注國產(chǎn)替代背景下，國內(nèi)上游設備、材料環(huán)節(jié)龍頭的投資機會。

編輯：jq