當傳統(tǒng)的技術范式所能開拓的利潤空間不斷壓縮，新出現(xiàn)的、富有吸引力的事物會很快成為新的風口。

2021年元宇宙概念的爆發(fā)，就是如此。

從年初Roblox將元宇宙概念寫入招股書，成為“元宇宙第一股”，到年末Facebook宣布改名“Meta”，元宇宙爆發(fā)的強度和市場的響應速度，遠遠高過了互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)時的景象，一時之間大大小小的公司都開始入局，市場上一片“萬物皆可元宇宙”的風聲。

吊詭的是，至今業(yè)界還沒有一套通用的定義來準確表述元宇宙到底是什么，以及它將為人類社會帶來怎樣確定性的改變。

但到了2022年，當人們發(fā)現(xiàn)，元宇宙這座大廈可能沒那么簡單落成時，行業(yè)又正在經(jīng)歷一輪降溫。

Roblox的股價一度較最高時跌去了47%；Meta2021年在元宇宙上燒了100億美元，但公司的市值跌去了近一半，扎克伯格曬的虛擬自拍也引發(fā)眾嘲；一眾標榜元宇宙的社交產(chǎn)品曇花一現(xiàn)。

不過，降溫并不意味著大家不看好元宇宙了，而是從最初的“好奇與雄心”，進入到“理智與探索”階段，先將眼光放在虛擬世界與現(xiàn)實世界融合難度較低的地帶，再從易到難、自淺入深。

也因此，XR，正成為元宇宙產(chǎn)業(yè)中，最成為值得挖掘的一塊寶地。

01 為什么是XR？

過去一段時間里，多款元宇宙社交App經(jīng)歷過火爆后又迅速降溫，為元宇宙概念在社交上的應用潑了一盆冷水。

原因很簡單，如果說提供幾套虛擬形象、提供一些3D的場景元素、讓人們借助虛擬身份社交就是元宇宙，那元宇宙也太「廉價」了。

更深一層的原因則是，脫離了基礎設施建設談應用，本身就是一件不太符合發(fā)展邏輯的事情，尤其是在元宇宙這一宏大構想上。

如上圖所示，根據(jù)Jon Radoff提出的元宇宙七層構成要素，元宇宙的實現(xiàn)，從底層技術到生態(tài)應用需要7個層面的發(fā)展才能實現(xiàn)落地。

其中，現(xiàn)階段比較關鍵的，是搭建好人們通往元宇宙的入口，不僅要保證沉浸感，還要提供給人們在虛擬世界里的真實體驗感。

從這一層面來看，擴展現(xiàn)實設備（XR）相關技術的進展，尤為重要，原因有以下三點：

第一，XR是當前虛擬和現(xiàn)實結合最可行的路徑。

在某種程度上，元宇宙甚至代表著未來的生活方式——人們同時處于現(xiàn)實世界與虛擬世界之中，并且在現(xiàn)實世界中的幾乎任何生活體驗，都能在虛擬世界實現(xiàn)。

虛實相生是關鍵特征，體現(xiàn)在六個核心要素上，包括沉浸感、虛擬身份、數(shù)字資產(chǎn)、真實體驗、虛實互聯(lián)及完整的社會系統(tǒng)。

德勤在一份研報中提到，未來，元宇宙的發(fā)展一方面由實向虛，實現(xiàn)真實體驗的數(shù)字化，另一方面則是由虛向?qū)?，實現(xiàn)數(shù)字體驗的真實化。

而XR，正是當前我們所能實現(xiàn)的、將虛擬和現(xiàn)實結合起來的可見路徑。

我們看到，無論是VR還是AR又或者VR，都已經(jīng)在現(xiàn)實生活中有了實際應用。比如，你可以在Apple Store通過AR，來360度觀看一款產(chǎn)品，你可以在自如App上，通過VR沉浸式地完整地看到一間房子是怎樣的。

第二，XR硬件被普遍認為是元宇宙時代的硬件入口。

關于未來的設想里，VR將能夠?qū)F(xiàn)實世界導入虛擬世界。比如頭顯設備可以配備能夠?qū)崟r重建現(xiàn)實世界模型的傳感器，并對其進行裝飾、修改、增強和共享。

舉個例子，現(xiàn)在的VR看房只是“看”，但在未來，當你戴上VR頭顯或者眼鏡等設備，那有可能出現(xiàn)的情況是，你不僅能看，還能進入那個虛擬空間對房間陳設做調(diào)整，甚至還有可能躺在床上進行體驗。

而AR則能將虛擬世界融合到現(xiàn)實世界，現(xiàn)在需要的一些現(xiàn)實場景，可能不再需要了。

比如通過AR眼鏡或者其他，學校在虛擬空間里可能就能完成教學，現(xiàn)實中辦公室的物理概念可能也不再需要。

正如《發(fā)明未來》一書的作者、Oculus首席科學家邁克爾·亞伯拉什所言，“只有當我們生活在一個由虛擬和真實交織在一起的世界時，以人為本的計算才能真正發(fā)揮出完全的潛力，而不是說通過平面端口與虛擬世界交互，這就是AR和VR的全部意義所在?！?/p>

第三，XR很可能成為下一代計算平臺。

扎克伯格認為XR是下一代計算平臺，并將XR作為臉書未來10年戰(zhàn)略的關鍵，將長期持續(xù)地進行投入；今年6月羅永浩再創(chuàng)業(yè)進入AR領域時也說，AR是下一代計算平臺。

對于這種判斷，德勤指出，XR之所以被稱為下一代計算平臺，不僅僅在于XR能帶來全新的世界，它同時也是計算時代關鍵技術的集大成者。

它不僅需要人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等當前的關鍵技術能力，對算力、算法、數(shù)據(jù)的黃金三角也有著較高的要求，同時對光學、芯片、傳感、感知交互技術、操作系統(tǒng)等軟硬件能力也提出了更高的精細度、更高體驗標準的要求。

而XR設備作為需要融入消費級日常生活的硬件載體，對每一項技術能力的水平，也提出了更高穩(wěn)定性、精確性、實時性、用戶友好度、更低成本等更高更廣泛的要求。

一面是高技術門檻、一面是公認的移動互聯(lián)網(wǎng)后下一代革命性浪潮，XR自然而然，變成了巨頭通往元宇宙的一場關鍵游戲。

02 巨頭的XR爭奪戰(zhàn)

2021年，就在Roblox和扎克伯格帶動元宇宙概念火爆時，國內(nèi)的一些大公司，也在加速元宇宙布局，挺進XR領域，是動作之一。

比如6月份，騰訊旗下的投資公司擬投資3500萬英鎊，購買XR觸覺模擬技術的英國廠商Ultraleap的部分版權；比如8月份字節(jié)跳動花了50億元收購了VR創(chuàng)業(yè)公司Pico，后者專注VR硬件制造，在全球的市場份額占比一度達到第三。

這并不是XR領域第一次迎來春天，而是沉寂之后的一次復蘇——早在元宇宙概念大火之前的2017年，XR便在全球范圍內(nèi)引發(fā)過一次產(chǎn)業(yè)熱潮。

2014年，F(xiàn)acebook花了30億美元收購了VR頭顯設備公司Oculus，引發(fā)產(chǎn)業(yè)界關注，隨后谷歌、索尼、HTC、三星等大企業(yè)紛紛加碼XR。

IDC的一則數(shù)據(jù)顯示，到2016年，全球XR設備出貨量同比攀升了383%至904萬部，中國VR市場設備也環(huán)比增長了367.9%，賣出了20.4萬部。

同時大規(guī)模進場的還有資本。2015年全球XR領域融資事件達到152起，中國關于XR融資的事件也有64起。

在中國，熱潮在2016年達到頂峰，當年有超過3000支創(chuàng)業(yè)團隊進入，VR的相關應用數(shù)量增長了十倍。

不過頂峰之后，受制于硬件、軟件及網(wǎng)絡環(huán)境等因素，已有的終端設備無法滿足用戶體驗，市場快速遇冷。

直到2019年以后，疊加5G的普及、上游產(chǎn)業(yè)鏈芯片等核心配件的技術進步、疫情對線上化的催化作用，再加上去年元宇宙的概念推動等多重因素，XR行業(yè)快速復蘇，并且多了很多巨頭的身影。

但是這些科技巨頭布局XR時，野心當然不是只做一個硬件廠商，畢竟硬件只是入口，而是要打造XR生態(tài)，卡位“下一代計算平臺”。

簡單來說，構建一個完整的XR生態(tài)，既需要有硬件作為支撐，也需要軟件技術，還需要豐富的內(nèi)容，以及足夠多的應用，跟智能手機生態(tài)具有一定的相似性。

在這一基礎上，我們看到，過去在移動互聯(lián)網(wǎng)時代最成功的科技公司，在切入XR領域以及元宇宙時，有著更加現(xiàn)成的優(yōu)勢，包括技術沉淀、資金壁壘、用戶運營、行業(yè)經(jīng)驗等等。

比如蘋果，雖然它的AR眼鏡像是開出的一張空頭支票，但過去多年，憑借著自研和投資并購，其已經(jīng)建立起了在硬件、軟件、應用、內(nèi)容上的基礎生態(tài)。

比如華為，2016年發(fā)布了首款VR眼鏡“HUAWEI VR”、2017年上市了VR2頭顯、海思還發(fā)布了XR專用芯片、AR眼鏡Rokid Vision、再到2018年，發(fā)布了通用AR引擎“華為AR Engine”，并推出了AR內(nèi)容開發(fā)工具Reality Studio等。

比如騰訊，2020年其提出“全真互聯(lián)網(wǎng)”概念，意在發(fā)力面向開發(fā)者的底層平臺，打通硬件、軟件、內(nèi)容等關鍵環(huán)節(jié)。

同年2月，騰訊參與了Roblox1.5億元的G輪融資，獲得了后者中國區(qū)產(chǎn)品發(fā)行的獨家代理權；去年4月，騰訊旗下占股48.4%的游戲公司Epic獲得新一輪10億美元融資，稱將主要用來開發(fā)元宇宙。

再比如中國移動，2021年其旗下的咪咕發(fā)布了元宇宙的MIGU演進路線圖——從算力網(wǎng)絡能源，到具備游戲互動特點的全新引擎，再到沉浸式社交媒介，最終到實現(xiàn)虛實融合的、多重混合現(xiàn)實的元宇宙。

其中，其在XR領域也已開始布局。2020年，中國移動發(fā)布了自主知識產(chǎn)權的GSXR軟件系統(tǒng)，簡化AR/VR軟件開發(fā)，使應用程序能夠到達更廣泛的硬件平臺，讓AR/VR開發(fā)人員可以創(chuàng)建真正的跨平臺XR體驗，推動元宇宙軟硬件的互通。目前，電信、聯(lián)通、華為、HTC等企業(yè)，均已成為GSXR的聯(lián)盟成員。

在大肆布局的當然不只它們，阿里、百度、小米、OV等等，都在XR領域有相關布局。

可以預見的是，未來XR領域的競爭將絕不是硬件之爭，而是生態(tài)之爭，也極有可能會比智能手機的競爭更加激烈。

03 XR不是唯一的鑰匙

上文中我們曾提到，基于元宇宙的宏大世界，脫離基礎設施建設談應用，其實不太符合發(fā)展邏輯。

那緊接著我們需要回答兩個問題：

第一，XR設備是否是唯一的打開元宇宙大門的鑰匙？

答案是否定的——馬斯克近幾年一直鼓吹的腦機接口，可能是另一把鑰匙；在眼鏡、頭顯設備之外的獨立App、Web AR，也是一把鑰匙，我們重點討論后者。

先來看終端的App應用，這其實限定在AR領域，可以通過手機上的應用來實現(xiàn)，而且大部分的智能手機都支持，并且已經(jīng)被應用在很多領域，比如創(chuàng)新性的教育、零售、導航和運動健康。

再來看Web AR，這同樣限定在AR領域，在某種程度上，是對當前還在路上的、基于專用頭顯/眼鏡設備的AR解決方案的另一種補充。

簡單來說，Web AR與獨立App的作用其實是一樣的，只是實現(xiàn)方式不一樣，Web AR是更加輕量級的、普世化的、可以跨平臺移動的解決方案。

我們在上文中提到的在Apple Store中通過AR了解產(chǎn)品，其實就是Web AR最直接的一種應用。

但他們最大的問題在于，如果只能通過智能終端來體驗AR，那人類便無法解放雙手，這實際上與元宇宙所強調(diào)的強沉浸感和體驗感，是相悖的。

前段時間，谷歌創(chuàng)意與內(nèi)容策略、沉浸式合作關系全球負責人Matthieu Lorrain在一次交流中就曾這樣說道：

“我認為一段時間內(nèi)，移動端AR和AR眼鏡都具有價值。現(xiàn)階段，移動端AR可應用于社交、與周圍環(huán)境互動、視覺搜索等場景，其優(yōu)勢在于方便易用、觸摸屏交互效果穩(wěn)定且準確。而可能在十年后，AR眼鏡會更加普及，同時將削弱手機等移動設備的作用?！?/span>

而就在昨天，小鵬汽車的創(chuàng)始人何小鵬在社交媒體公開表示，只有AR/VR/MR的硬件做好了，才有可能迎來元宇宙的春天。

也就是說，從現(xiàn)階段來看，XR設備雖然不是唯一的打開元宇宙大門的鑰匙，但考慮到更長遠的未來，它會是更有想象力的一把鑰匙。

第二，基礎設施之外，抵達元宇宙的世界，還需要什么？

答案是極其復雜的，Roblox公司的首席執(zhí)行官戴維·巴舒基曾提出元宇宙所需具備的八要素：身份、社交、沉浸感、低延遲、多元化、隨地、經(jīng)濟系統(tǒng)、文明。

這必然不可能在幾年之內(nèi)完成，我們僅討論相對容易實現(xiàn)的、也更加現(xiàn)實的兩點：一是內(nèi)容，二是應用場景。

華創(chuàng)證券在一份研報中指出，C端文娛內(nèi)容或成為第一階段最重要的落地方向，游戲則是文娛行業(yè)內(nèi)最主要的消費應用場景之一。

我們也看到，過去一段時間里，涌入元宇宙的玩家也無非聚焦三個切入點：XR、社交、游戲。

但與此同時，內(nèi)容的成熟、硬件的成熟、應用場景的拓展，其實是相輔相成的，很有可能出現(xiàn)的情況是，在AR/VR/MR等相關硬件設備大規(guī)模普及之前，內(nèi)容側(cè)的豐富度、應用場景的拓寬，預計很難迎來大規(guī)模爆發(fā)。