摘要

2022年中國(guó)鋰電負(fù)極市場(chǎng)出貨量137萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)90%。負(fù)極材料價(jià)格呈現(xiàn)“先漲后跌”的態(tài)勢(shì)。在二季度價(jià)格達(dá)到高位之后，價(jià)格整體開(kāi)始呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，其中人造石墨價(jià)格下降幅度較大。

高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調(diào)研顯示，2022年中國(guó)鋰電負(fù)極市場(chǎng)出貨量137萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)90%。從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，2022年國(guó)內(nèi)鋰電池負(fù)極出貨量大幅增長(zhǎng)的原因?yàn)椋?1）2022年國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)產(chǎn)量達(dá)到705.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)96.9%，帶動(dòng)動(dòng)力電池出貨同比增長(zhǎng)112%； 2）2022年國(guó)內(nèi)鋰電池儲(chǔ)能市場(chǎng)同比增長(zhǎng)1.7倍； 3）冬奧會(huì)后，限產(chǎn)限電放寬，石墨化產(chǎn)能利用率上升，負(fù)極產(chǎn)能得到釋放，供應(yīng)量加大。

2020-2022年中國(guó)負(fù)極材料出貨量（萬(wàn)噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2023年1月

從產(chǎn)品出貨結(jié)構(gòu)來(lái)看，2022年負(fù)極材料中人造石墨下滑市場(chǎng)占比小幅下滑至84%，天然石墨市場(chǎng)占比上升為15%，主要原因?yàn)椋?1）上半年人造石墨受石墨化產(chǎn)能等瓶頸，供不應(yīng)求，部分低端市場(chǎng)需求被天然石墨替代； 2）2022年由于鋰鹽價(jià)格上漲使得鋰電池企業(yè)成本壓力大，部分企業(yè)運(yùn)用天然石墨摻混人造石墨以降低成本，帶動(dòng)天然石墨需求上升； 3）下游電池廠對(duì)雙層涂布技術(shù)的驗(yàn)證及應(yīng)用也帶動(dòng)了天然石墨應(yīng)用的增加。

2021-2022年負(fù)極市場(chǎng)占比（分產(chǎn)品）

數(shù)據(jù)來(lái)源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2023年1月

從價(jià)格走勢(shì)來(lái)看，2022年負(fù)極材料價(jià)格呈現(xiàn)“先漲后跌”的態(tài)勢(shì)，在二季度價(jià)格達(dá)到高位之后，價(jià)格整體開(kāi)始呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，其中人造石墨價(jià)格下降幅度較大。主要原因是：

1）從二季度開(kāi)始，隨著人造石墨成品產(chǎn)能逐漸釋放，成品產(chǎn)能逐步從平衡走向過(guò)剩，導(dǎo)致人造石墨成品價(jià)格開(kāi)始下跌；

2）天然石墨市場(chǎng)需求相對(duì)穩(wěn)定，主要是其上游鱗片石墨價(jià)格小幅上漲，使得天然石墨成本增加，價(jià)格下降難度較大；

3）下半年隨著新建石墨化產(chǎn)能逐漸投放，供需緊張緩解，導(dǎo)致石墨化加工費(fèi)從三季度開(kāi)始下滑；

4）碳化代加工、石墨坩堝產(chǎn)能緊張局面在下半年開(kāi)始緩解，推動(dòng)負(fù)極成本下降；

5）新型廂式爐工藝應(yīng)用比例上升，推動(dòng)石墨化成本的降低。

2020-2022年鋰電動(dòng)力負(fù)極季度價(jià)格走勢(shì)（萬(wàn)元/噸）

備注：以上價(jià)格為中端負(fù)極產(chǎn)品為標(biāo)準(zhǔn)；

數(shù)據(jù)來(lái)源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2023年1月

從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，2022年中國(guó)負(fù)極材料行業(yè)CR3行業(yè)集中度為51%，CR6行業(yè)集中度為77%。對(duì)比2021年，CR3市場(chǎng)集中度小幅上升，CR6市場(chǎng)集中度小幅下降，原因有：

1）下游需求旺盛，滿產(chǎn)滿銷(xiāo)，大客戶長(zhǎng)協(xié)鎖單，擠占二線及以下企業(yè)市場(chǎng)份額；

2）頭部企業(yè)成品新增產(chǎn)能加速，2022年頭部企業(yè)新增產(chǎn)能超30萬(wàn)噸/年，帶動(dòng)出貨量上升；

3）前六之外的翔豐華、東島新能源、深圳斯諾等因?yàn)榇罂蛻粜枨罂焖僭鲩L(zhǎng)及產(chǎn)能釋放加快，擠占了部分頭部企業(yè)市場(chǎng)空間，使得CR6企業(yè)集中度出現(xiàn)小幅下滑。

2021-2022年CR3、CR6集中度

數(shù)據(jù)來(lái)源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2023年1月

審核編輯 ：李倩