導(dǎo)語(yǔ)：對(duì)于仍深陷銷(xiāo)售低迷的芯片行業(yè)來(lái)說(shuō)，人工智能帶來(lái)的收益將是為數(shù)不多的亮點(diǎn)之一。

谷歌上周宣布的雄心勃勃的生成人工智能計(jì)劃對(duì)一家芯片制造商來(lái)說(shuō)是個(gè)好消息。

在周三舉行的 I/O 開(kāi)發(fā)者大會(huì)上長(zhǎng)達(dá)兩個(gè)小時(shí)的演講中，谷歌煞費(fèi)苦心地指出其使用了H100，這是該芯片制造商今年早些時(shí)候才開(kāi)始發(fā)售的高端數(shù)據(jù)中心處理器。

沒(méi)有其他芯片制造商或數(shù)據(jù)中心組件供應(yīng)商得到這樣的呼聲。不僅僅是谷歌；上個(gè)月，微軟首席執(zhí)行官薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella) 在其公司的財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)議上將 Nvidia 點(diǎn)名作為關(guān)鍵支持點(diǎn)，以支持他關(guān)于“我們擁有最強(qiáng)大的 AI 基礎(chǔ)設(shè)施”來(lái)訓(xùn)練大數(shù)據(jù)模型說(shuō)法。同樣，沒(méi)有提到其他芯片制造商。

對(duì)于市值最高的芯片公司英偉達(dá)來(lái)說(shuō)，這些都是好兆頭。自今年年初以來(lái)，它的市值已經(jīng)翻了近一倍。

在本月晚些時(shí)候公布的財(cái)報(bào)中，英偉達(dá)預(yù)計(jì)將報(bào)告截至 4 月的財(cái)政季度數(shù)據(jù)中心收入同比增長(zhǎng) 4% 至 39 億美元。

對(duì)于去年實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)高增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)部門(mén)而言，這似乎微不足道，但與英特爾公布的 3 月季度自有數(shù)據(jù)中心部門(mén)38% 的暴跌形成鮮明對(duì)比。

即使是在這個(gè)關(guān)鍵市場(chǎng)上一直在追趕英特爾的 Advanced Micro Devices，其 3 月份的數(shù)據(jù)中心也基本沒(méi)有增長(zhǎng)，預(yù)計(jì) 6月份的季度 將出現(xiàn)下滑。

Nvidia 的優(yōu)勢(shì)在于其專(zhuān)為 AI 使用而設(shè)計(jì)的圖形處理器。隨著科技巨頭如谷歌、微軟、和的母公司現(xiàn)在急于建立類(lèi)似于流行的 ChatGPT 技術(shù)的生成人工智能能力，他們需要 Nvidia 的 H100 芯片等組件。

但同樣是這些公司，其核心業(yè)務(wù)也面臨放緩，因此面臨著放緩資本支出的壓力，而資本支出最近一直在飆升。

上述四家公司的合并資本支出在 3 月季度同比下降 4%，這是四年來(lái)首次出現(xiàn)此類(lèi)下降。市場(chǎng)研究公司 Dell'Oro Group 預(yù)計(jì)，與 2022 年 36% 的激增相比，今年數(shù)據(jù)中心的特定資本支出將以中等個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。

但經(jīng)濟(jì)放緩帶來(lái)的痛苦不會(huì)平均分配。廠商們需要投資昂貴的芯片，例如 Nvidia 的 H100 來(lái)為生成式 AI 產(chǎn)品提供動(dòng)力，這意味著需要削減數(shù)據(jù)中心支出的其他方面。

摩根士丹利分析師喬摩爾在周五的一份報(bào)告中寫(xiě)道，“很明顯，客戶(hù)正在整合對(duì)傳統(tǒng)服務(wù)器的采購(gòu)，以便為價(jià)格高出 20 倍的 GPU 服務(wù)器騰出預(yù)算空間。”

谷歌計(jì)劃將聊天機(jī)器人功能單獨(dú)注入其龐大的搜索業(yè)務(wù)是一個(gè)昂貴的前景：New Street Research 的 Pierre Ferragu 表示，使用 Nvidia 的芯片為所有谷歌查詢(xún)提供支持將意味著額外的 800 億美元資本支出，盡管他補(bǔ)充說(shuō)他希望該公司能夠抵消其中一些計(jì)算需要使用自己的內(nèi)部 TPU 芯片。

隨著時(shí)間的推移，消化去年芯片采購(gòu)的激增可能會(huì)幫助其他數(shù)據(jù)中心芯片制造商。摩根士丹利的摩爾先生表示，AMD 的人工智能機(jī)會(huì)“看起來(lái)是我們初步評(píng)估的數(shù)倍”，最初預(yù)計(jì) 2024 年這家芯片制造商的人工智能收入將達(dá)到 1 億美元。摩爾先生現(xiàn)在認(rèn)為這個(gè)數(shù)字在 4 億美元的范圍內(nèi)。

盡管如此，對(duì)于仍深陷銷(xiāo)售低迷的芯片行業(yè)來(lái)說(shuō)，人工智能帶來(lái)的收益將是為數(shù)不多的亮點(diǎn)之一。

半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)本月早些時(shí)候報(bào)告稱(chēng)，3 月份行業(yè)銷(xiāo)售額同比下降 21%，這是該行業(yè)自 2009 年以來(lái)最嚴(yán)重的月度跌幅。該組織追蹤的上一次重大放緩持續(xù)了 13 個(gè)月，而當(dāng)前的是僅僅八個(gè)月。即使是 Big Tech 的雄厚財(cái)力也只能走到這一步。

審核編輯 ：李倩