北京和首爾的最新數(shù)據(jù)顯示，由于地緣政治緊張局勢(shì)改變了亞洲芯片供應(yīng)鏈格局，中韓兩國一度強(qiáng)大的半導(dǎo)體貿(mào)易在 5 月份繼續(xù)下滑。

韓國貿(mào)易、工業(yè)和能源部周四報(bào)告稱，該國 5 月份對(duì)中國大陸和香港的信息和通信技術(shù) (ICT) 出口（包括半導(dǎo)體、顯示器和智能手機(jī)）同比下降超過 30%。據(jù)該部稱，5 月份從韓國到中國的半導(dǎo)體出貨量同比下降 35.7%，因?yàn)樾枨蟮兔詫?dǎo)致存儲(chǔ)芯片貿(mào)易暴跌 53.1%。

雖然該部沒有按國家/地區(qū)提供其芯片出口的細(xì)目，但它表示中國約占韓國芯片出口總額的 40%。

該數(shù)據(jù)似乎與北京早前發(fā)布的貿(mào)易數(shù)據(jù)相符。根據(jù)海關(guān)總署本月早些時(shí)候公布的數(shù)據(jù)，中國的芯片進(jìn)口在 2023 年前五個(gè)月下降了 19.6% ，原因是在中美科技戰(zhàn)加劇的情況下，與韓國和日本的貿(mào)易萎縮。

與此同時(shí)，中國從韓國的進(jìn)口總額同期下降了 26.7%，這是世界第二大經(jīng)濟(jì)體的主要貿(mào)易伙伴中降幅最大的。

兩國之間技術(shù)貿(mào)易的減少，尤其是半導(dǎo)體技術(shù)貿(mào)易的減少，可能反映出在首爾與東京和華盛頓的利益緊密結(jié)合后，中國在全球芯片供應(yīng)鏈中的地位受到了怎樣的影響。

韓國已經(jīng)成為美國政府支持的Chip 4 聯(lián)盟的一部分，該聯(lián)盟包括日本和臺(tái)灣。北京批評(píng)這一聯(lián)盟是華盛頓將中國排除在半導(dǎo)體供應(yīng)鏈之外的陰謀。

在華盛頓去年 10 月實(shí)施進(jìn)一步限制中國大陸公司獲得先進(jìn)芯片的能力的更新后，韓國和日本之間更緊密的關(guān)系凸顯了美國對(duì)中國半導(dǎo)體行業(yè)的壓力增加。8 月，美國總統(tǒng)拜登還簽署了《芯片與科學(xué)法案》，以提升美國的高科技制造能力。

然而，一些行業(yè)分析師認(rèn)為，由于全球 ICT 市場活動(dòng)放緩，韓國和中國之間的技術(shù)貿(mào)易有所減少。

投資銀行 Natixis 亞太區(qū)高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家 Gary Ng 表示：“下降似乎反映了科技周期的普遍低迷，而不是來自美國的壓力?！?“韓國 5 月份對(duì)中國和美國的 ICT 出口均大幅下降?！?/p>

今年第一季度，中國電子工業(yè)產(chǎn)能利用率也保持在 74% 的低位，“低于去年同期的 77%”，Ng 說?！澳壳扒闆r不太可能有所改善。這比出口管制更像是一個(gè)全球性問題。”

面對(duì)美國對(duì)先進(jìn)半導(dǎo)體的出口限制，中國正更加關(guān)注提高所謂的傳統(tǒng)芯片（例如用于汽車和家用電器的芯片）的自給自足，與韓國的 ICT 貿(mào)易減少之際和芯片制造設(shè)備。

中國國家統(tǒng)計(jì)局周四公布的數(shù)據(jù)顯示，今年前五個(gè)月中國芯片產(chǎn)量增長 0.1% 至 1401 億片。這一數(shù)字涵蓋了所有國內(nèi)產(chǎn)量，包括在中國的外資工廠。

與韓國的 ICT 貿(mào)易下滑也表明，該國并未從北京 5 月份決定對(duì)關(guān)鍵行業(yè)的美光科技內(nèi)存芯片的國內(nèi)銷售實(shí)施事實(shí)上的禁令中受益。據(jù)報(bào)道，首爾已阻止存儲(chǔ)芯片巨頭三星電子和 SK 海力士利用美光禁令，將北京此舉視為試圖挑撥美國和韓國之間的關(guān)系。

與此同時(shí)，據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》本周早些時(shí)候報(bào)道，拜登政府計(jì)劃允許韓國和臺(tái)灣的頂級(jí)半導(dǎo)體制造商維持和擴(kuò)大其在中國現(xiàn)有的芯片制造業(yè)務(wù)。

存儲(chǔ)芯片，戰(zhàn)爭才剛剛開始

上個(gè)月，中國宣布不再允許其國內(nèi)公司購買美國公司美光科技生產(chǎn)的存儲(chǔ)芯片。該公告是在中國政府開始對(duì)該行業(yè)進(jìn)行調(diào)查后不到兩個(gè)月發(fā)布的，許多行業(yè)分析師認(rèn)為此舉是對(duì)美國政府 2022 年行動(dòng)的報(bào)復(fù)，該行動(dòng)禁止中國公司采購制造先進(jìn)計(jì)算機(jī)所需的工具芯片，以及獲得用于超級(jí)計(jì)算機(jī)和人工智能算法的尖端芯片。

但此舉不僅僅是針鋒相對(duì)的戰(zhàn)略，因?yàn)橹袊驯硎鞠Ｍ麑⒏嗟陌雽?dǎo)體供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移到境內(nèi)（并且不受美國政府的陰謀影響）并專門發(fā)展其存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)，甚至沒有先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)。最近的一份報(bào)告表明，存儲(chǔ)芯片生產(chǎn)商三星和 SK 海力士將從中國的行動(dòng)中看到銷售額的增長，這兩家公司在中國生產(chǎn)的存儲(chǔ)芯片的很大一部分。

然而，美國半導(dǎo)體行業(yè)對(duì)中國行動(dòng)的反應(yīng)一直很冷淡：例如，半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)在美光禁令當(dāng)天發(fā)表的聲明集中在它認(rèn)為對(duì)限制公司參與的CHIPS 法案條款的過于激進(jìn)的解釋上用“外國關(guān)注實(shí)體”代替中國對(duì)美光芯片的禁令。

中國的行動(dòng)值得注意，因?yàn)榻陙泶鎯?chǔ)芯片變得越來越重要。2000 年，它們約占該行業(yè)的 10%，但如今已超過 25%。更重要的是，所有跡象都表明存儲(chǔ)芯片行業(yè)的重要性將繼續(xù)增長，因?yàn)閹缀跛屑舛藨?yīng)用程序（如 AI）都越來越需要數(shù)據(jù)密集型。下一代架構(gòu)和芯片都強(qiáng)調(diào)內(nèi)存帶寬的重要性。

鑒于中國決定禁止使用美光芯片，需要解決的相關(guān)政策問題是拜登政府是否選擇試圖支持該行業(yè)繼續(xù)與中國接觸。為此，它需要證明它可以使用 CHIPS法案采取行動(dòng)為該行業(yè)制定一條新路線，以促進(jìn)美國國家和經(jīng)濟(jì)安全。

CHIPS 法案為半導(dǎo)體制造提供了 390 億美元的制造補(bǔ)助金、130 億美元的研究補(bǔ)助金和 25% 的稅收抵免，旨在刺激國內(nèi)芯片生產(chǎn)。美國目前只生產(chǎn)世界上4%的存儲(chǔ)芯片，其余大部分來自中國或其鄰國。美國將通過確保更多的存儲(chǔ)芯片在國內(nèi)生產(chǎn)以及更穩(wěn)定和安全的供應(yīng)鏈來加強(qiáng)其國家和經(jīng)濟(jì)安全。

內(nèi)存代表了半導(dǎo)體行業(yè)中最復(fù)雜的三維結(jié)構(gòu)，其設(shè)計(jì)和開發(fā)迭代速度是使用最先進(jìn)的制造工藝和設(shè)備的邏輯速度的兩倍。

中國以美光為目標(biāo)表明它意識(shí)到這些將在全球經(jīng)濟(jì)的未來發(fā)揮的重要性。美國政府需要將中國加強(qiáng)其自身存儲(chǔ)芯片供應(yīng)鏈的明顯戰(zhàn)略納入其投資 CHIPS 資金的決策中，以更好地支持強(qiáng)大的國內(nèi)國家和經(jīng)濟(jì)安全。