本季度，兩大HDD大廠業(yè)績紛紛下滑。

近日，主要硬盤廠商美國希捷科技和美國西部數(shù)據(jù)相繼公布了季度業(yè)績。本文將重點關(guān)注兩家企業(yè)本季度的業(yè)績情況。

HDD需求不佳，西部數(shù)據(jù)業(yè)績下滑

7月31日，西部數(shù)據(jù)公布了2023年4月至6月的季度業(yè)績，即2023財年第四季度（Q4FY23）。西部數(shù)據(jù)是主要的 HDD 供應(yīng)商，也是閃存應(yīng)用的主要供應(yīng)商。HDD業(yè)務(wù)和閃存業(yè)務(wù)的銷售額比例雖然略有波動，但各占一半左右。在本文中，我們將根據(jù)季度業(yè)績公告材料對這兩項業(yè)務(wù)進行說明。

2023財年第四季度（2023年4月-6月）銷售額為26.72億美元，環(huán)比下降5%，同比下降41%。與上一季度相比，銷售額連續(xù)四個季度下降。HDD業(yè)務(wù)銷售額環(huán)比下降13%，從上一季度3%的增幅降至兩位數(shù)降幅。閃存業(yè)務(wù)銷售額環(huán)比增長5.3%，由上季度下降21%轉(zhuǎn)正。

2023財年第四季度（2023年4月至2023年6月），無論按非公認會計原則還是按公認會計原則計算，運營虧損都將繼續(xù)出現(xiàn)虧損。非 GAAP 運營虧損為 4.78 億美元，GAAP 運營虧損為 6.5 億美元。

毛利率（非 GAAP 基準）進一步下降至 3.9%。上季度毛利率（同）為10.6%，去年同期為32.3%。

2023 財年第四季度（2023 年 4 月至 6 月）業(yè)績摘要（非 GAAP 基礎(chǔ)）

來源：西部數(shù)據(jù)

西部數(shù)據(jù)的季度盈利趨勢，作者根據(jù)公司公開資料整理而成。請注意，營業(yè)收入基于 GAAP，因此數(shù)字與結(jié)果摘要幻燈片（非 GAAP 基礎(chǔ)）不符。

客戶和消費者銷售額環(huán)比增長

我們來看看按應(yīng)用領(lǐng)域劃分的銷售額。西部數(shù)據(jù)報告其銷售額分為三個類別。“云”（針對公共或私有云）、“客戶端”（針對 OEM 直接銷售或通過分銷商銷售）、“消費者”（零售或其他分銷渠道）針對普通消費者），以及三個。

“云”業(yè)務(wù)收入環(huán)比下降 18%，同比下降 53%，至 9.94 億美元。占總銷售額的比例為37%，比上期下降了6個百分點。企業(yè)用大容量硬盤出貨量較上期下降，導(dǎo)致銷售額出現(xiàn)兩位數(shù)下滑。

客戶部門收入環(huán)比增長6%，同比下降37%至10.35億美元。占總銷售額的比例為39%，比上期上升4個百分點。視頻游戲機出貨量（以比特計）的增加推動了銷售額的同比增長。

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按應(yīng)用領(lǐng)域劃分的季度銷售趨勢（FY2022 Q4 (Q4F22) - FY2023 Q4 (Q4F23)）

來源：西部數(shù)據(jù)

“消費者”部門銷售額環(huán)比增長 3%，同比下降 19%，至 6.43 億美元。占總銷售額的24%，比上期上升2個百分點。與上一季度相比，零售SSD出貨量強勁。

閃存出貨量增加，但因價格下跌導(dǎo)致赤字擴大

接下來是按產(chǎn)品類別劃分的表現(xiàn)。西部數(shù)據(jù)公布了“閃存應(yīng)用產(chǎn)品”和“硬盤產(chǎn)品”的銷售額和毛利率（非公認會計原則）等數(shù)據(jù)。

2023財年第四季度（2023年4月-2023年6月）閃存應(yīng)用產(chǎn)品銷售額環(huán)比增長5.4%，同比下降42.6%至13.77億美元。是。毛利率由上期的-5.0%惡化至-11.9%。

存應(yīng)用產(chǎn)品比特換算出貨量同比增長15%。所有產(chǎn)品每存儲容量的平均售價（GB單價）同比下降6%（Blished），同一產(chǎn)品（Like-for-like）同比下降9%，嚴峻形勢仍在持續(xù)。

閃存應(yīng)用產(chǎn)品（左）和HDD產(chǎn)品（右）的銷售額和毛利率（非GAAP基準）變化（2022財年第4季度-2023財年第4季度），單位為10億美元來源：西部數(shù)據(jù)

2023財年第四季度（2023年4月-2023年6月）“HDD產(chǎn)品”銷售額環(huán)比（QoQ）下降13%，同比下降39%至12.95億美元。毛利率為20.7%，較上期的24.3%下降3.6個百分點。出貨量同比下降18%。

云硬盤產(chǎn)品銷量為580萬臺，客戶端硬盤產(chǎn)品銷量為330萬臺，消費者硬盤產(chǎn)品銷量為270萬臺。與上季度相比，銷量減少50萬臺，減少30萬臺，持平。

季度盈利趨勢（FY2022 Q4-FY2023 Q4）來源：西部數(shù)據(jù)

硬盤產(chǎn)品總銷量為1180萬臺。較上季度減少80萬臺。HDD 產(chǎn)品的平均售價 (ASP) 為 99 美元。比上一季度減少 10 美元。

HDD主力希捷季度業(yè)績、銷量連續(xù)第六個季度同比下降

希捷的財政年度從 7 月開始，到 6 月結(jié)束。近日，該公司公布了2023年4月至6月期間的季度業(yè)績，這將是2023財年第四季度（Q4FY23）。

2023財年第四季度（2023年4月-6月）銷售額為16.02億美元，環(huán)比下降13.9%，同比下降39.4%。這是連續(xù)第6個季度較上季度下降，也是連續(xù)第5個季度較上年同季度下降。

總體而言，關(guān)鍵任務(wù)應(yīng)用對現(xiàn)有（傳統(tǒng)）HDD 產(chǎn)品的需求強勁，銷售額同比增長 8%。另一方面，對大容量HDD產(chǎn)品的需求并不好。由于企業(yè)需求疲軟，非 HDD（系統(tǒng)解決方案和 SSD）產(chǎn)品的銷售額環(huán)比下降 15%。

2023財年第四季度（2023年4月-6月）業(yè)績摘要來源：希捷科技

營業(yè)收入有非 GAAP 基礎(chǔ)和 GAAP 基礎(chǔ)。本學期兩者均實現(xiàn)盈利，盡管略有盈利。非 GAAP 營業(yè)收入為 5500 萬美元。比上季度下降15.4%，比去年同期下降87.0%，降幅相當嚴重。毛利率為19.5%，較上季度上升0.8個百分點。營業(yè)利潤率為3.4%，比上期下降0.1個百分點。

GAAP 營業(yè)收入為 2600 萬美元。這是三個季度以來的首次盈利。毛利率為19.0%，較上季度上升0.3個百分點。營業(yè)利潤率為1.6%。上一期為負16.9%。

希捷科技的季度業(yè)績（銷售和營業(yè)收入（GAAP 基礎(chǔ)））。作者根據(jù)公司公開資料整理而成。請注意，營業(yè)收入是根據(jù) GAAP 計算的，因此有些數(shù)字與文中的數(shù)字不同（非 GAAP 計算）

HDD和SSD產(chǎn)品銷量同比下降約15%

希捷公布的銷售額按產(chǎn)品分為“HDD產(chǎn)品”和“其他產(chǎn)品（SSD、系統(tǒng)解決方案等）”。硬盤產(chǎn)品占據(jù)了大部分銷售額。硬盤產(chǎn)品銷售額環(huán)比下降14%，同比下降43%至13.85億美元?！捌渌a(chǎn)品（如系統(tǒng)解決方案和SSD產(chǎn)品）”銷售額環(huán)比下降15%，同比持平，為2.18億美元。

按產(chǎn)品劃分的季度業(yè)績和銷售趨勢（2022 財年第 4 季度-2023 財年第 4 季度）來源：希捷科技

大容量產(chǎn)品出貨量大幅下降，現(xiàn)有產(chǎn)品出貨量回升

希捷公布了硬盤的總出貨存儲容量以及按產(chǎn)品類別劃分的單位存儲容量（平均存儲容量）。有兩個產(chǎn)品領(lǐng)域：“大容量產(chǎn)品”和“現(xiàn)有產(chǎn)品”。大容量產(chǎn)品包括近線HDD、圖像數(shù)據(jù)HDD（VIA：視頻和圖像應(yīng)用）和NAS（網(wǎng)絡(luò)附加存儲）。傳統(tǒng)產(chǎn)品包括關(guān)鍵任務(wù)硬盤、臺式電腦硬盤、筆記本電腦硬盤、數(shù)字視頻錄制硬盤、游戲機硬盤等。

HDD產(chǎn)品總存儲容量出貨量及單位平均存儲容量趨勢（FY2022 Q4 - FY2023 Q4） 來源：希捷科技

大容量產(chǎn)品總出貨存儲容量環(huán)比下降28%，同比下降46%至75.2EB（艾字節(jié)：10 18字節(jié)）。占大容量產(chǎn)品大部分的近線硬盤總存儲容量環(huán)比下降37%，環(huán)比下降54%至54.7EB。

大容量產(chǎn)品的平均存儲容量（單位存儲容量）環(huán)比下降26%至9.6TB（太字節(jié)）。較上一季度創(chuàng)紀錄的 13.0 TB 減少了 3.4 TB。大容量產(chǎn)品的銷售額約為10億美元，低于上一季度的約12億美元。大容量產(chǎn)品占硬盤總銷量的比例環(huán)比下降6個百分點至71%。

2023財年第四季度（2023年4月-2023年6月）傳統(tǒng)產(chǎn)品的存儲容量總出貨量為16.0 EB，環(huán)比增長9%，環(huán)比下降1%。傳統(tǒng)產(chǎn)品的平均存儲容量（單位存儲容量）較上一季度（第一季度）增長了10%，較去年同期增長了21%，達到2.5TB。

所有HDD的總存儲容量環(huán)比下降23%，同比下降41%至91.2EB。所有HDD的平均存儲容量較上期減少1.8TB至6.4TB。






審核編輯：劉清