8月，一股“停產(chǎn)風(fēng)”在再次液晶面板界刮起。

8月1日，松下宣布將清算其生產(chǎn)液晶顯示屏（LCD）的子公司，加速其向電動(dòng)汽車（EV）電池制造的轉(zhuǎn)型；

8月2日，JDI宣布決定在2025年3月之前停止日本鳥取工廠液晶面板生產(chǎn)，并作為戰(zhàn)略運(yùn)營中心，從事JDI汽車技術(shù)業(yè)務(wù)的開發(fā)、設(shè)計(jì)等。

8月4日，友達(dá)宣布考慮到終端需求及長期供需量縮影響，基于彈性規(guī)劃的營運(yùn)策略，并以布局市場新技術(shù)及高值化商品需求為主，經(jīng)審慎評估后關(guān)閉臺(tái)南C5D、C6C廠。

01

下行周期，企業(yè)業(yè)績持續(xù)承壓

事實(shí)上，液晶面板的企業(yè)洗牌已經(jīng)成為常態(tài)，在盲目擴(kuò)產(chǎn)以及低價(jià)競爭的惡性市場環(huán)境下，越來越多曾經(jīng)面板界的王者選擇主動(dòng)下山，放棄這一產(chǎn)業(yè)。

近年來，日韓以及中國臺(tái)灣廠商更幾乎是大規(guī)模集體撤軍。

2022年6月，三星關(guān)閉了在韓國的最后一條LCD面板生產(chǎn)線，結(jié)束了運(yùn)營30年的液晶面板業(yè)務(wù)。

而LG Display也停止為韓國電視市場生產(chǎn)LCD面板，將中國LCD工廠部分電視面板生產(chǎn)線轉(zhuǎn)換為IT面板生產(chǎn)線。

隨著韓廠逐漸退出產(chǎn)能，中國臺(tái)灣廠商也因?yàn)槭来€低舊失去競爭力而逐步退出TV面板主流市場，轉(zhuǎn)去工控、商顯等細(xì)分領(lǐng)域。

如果說液晶面板因其技術(shù)門檻較低加上產(chǎn)能過剩已經(jīng)為“面板危機(jī)”的到來埋下了種子，那么2022年面板顯示寒冬的出現(xiàn)，則無疑催化了這一時(shí)刻的到來。

從各家廠商發(fā)布的年報(bào)可以看到，2022年整年無論是收入還是利潤，各家企業(yè)都出現(xiàn)了不同程度的下滑。

今年以來，隨著庫存出清，以及終端需求的回暖，面板的價(jià)格也在回升。

據(jù)高工LED了解到，自3月份開啟漲價(jià)后，面板行業(yè)一直維持著上漲趨勢，特別是TV面板，雖然漲幅不大，與疫情前相比仍有較大差距，但目前仍未有下跌現(xiàn)象。

不過，通過面板廠商的年中報(bào)業(yè)績報(bào)告（預(yù)告）可以發(fā)現(xiàn)，重回正增長仍需要時(shí)間。

7月13日，彩虹顯示器件股份發(fā)布公告稱，有限公司預(yù)計(jì)2023年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤為-2.5億元到-2.9億元；

7月15日，深天馬A發(fā)布公告稱，預(yù)計(jì)公司今年上半年凈利潤虧損14億元—14.6億元；

8月15日，華映科技發(fā)布公告稱，今年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤-7.27億元。

值得注意的是，各大面板廠商也在公告中明確指出，與第一季度相比，第二季度經(jīng)營情況明顯向好。

京東方稱，自2023年起公司盈利逐季改善，其中第二季度預(yù)計(jì)收入環(huán)比增長，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)盈利，為全年整體業(yè)績向好打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

深天馬同樣表示，進(jìn)入二季度，中小尺寸顯示領(lǐng)域產(chǎn)品價(jià)格依然承壓，但降幅有在收窄，行業(yè)需求環(huán)比有所溫和回升。

而據(jù)高工LED此前的調(diào)研，下游廠商也還是對今年的市場懷有信心的，普遍認(rèn)為在第三、四季度，市場將逐漸明朗。

02

新周期下，路在何方？

隨著去年十月面板價(jià)格止跌，也意味著本輪面板周期的高峰已經(jīng)過去，而本輪周期以后，行業(yè)的供給格局已經(jīng)出現(xiàn)架構(gòu)性改變，大陸廠商已成為全球面板市占率之最。

隨著日韓廠商的退出，中國廠商在電視面板領(lǐng)域的市占率已經(jīng)是一騎絕塵，擁有絕對的份額優(yōu)勢。

在新一輪周期下，面板廠商除了要在傳統(tǒng)領(lǐng)域深耕之外，還要根據(jù)終端市場的變化做出相對應(yīng)的調(diào)整，包括技術(shù)路線以及創(chuàng)新應(yīng)用的開發(fā)。

當(dāng)下顯示技術(shù)升級正在拉動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入新的發(fā)展周期，小間距正保持著高速增長，Mini/Micro LED的市場滲透率增在逐步增加，應(yīng)用場景也在不斷豐富。

所以即便是在費(fèi)電子低迷不振的情形下，各大面板企業(yè)依舊加大了對新賽道的布局，欲搶占市場先機(jī)，為企業(yè)尋找新的驅(qū)動(dòng)力。

7月初，京東方超20億認(rèn)購華燦光電股份獲批，兩者的合作重點(diǎn)也將圍繞MLED展開。

自去年3月份以來，海信視像不斷增持乾照光電股票，目前海信視像已取得乾照光電的控制權(quán)并成為其控股股東，將MLED產(chǎn)業(yè)延伸至最前端的芯片領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)高度垂直一體化。

無疑，Micro LED作為下一代顯示技術(shù)正重塑顯示產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，并逐漸形成了幾大陣營。包含臺(tái)灣廠商“富采、友達(dá)、群創(chuàng)”、大陸廠商“京東方、華燦光電”、“華星光電、三安光電”以及“海信視像、乾照光電”。

對MLED等新型顯示技術(shù)路線的布局，將有望成為各大面板廠商未來業(yè)績增長的關(guān)鍵點(diǎn)。

而在創(chuàng)新應(yīng)用拓展上，目前MLED在車載顯示市場的潛力已經(jīng)被發(fā)掘，正大幅提升車載屏幕的體驗(yàn)。

京東方、深天馬、TCL華星三大國內(nèi)面板巨頭也已在Mini LED背光車載顯示應(yīng)用方面暗自較勁多年。

京東方依托Mini LED新型顯示技術(shù)打造符合用戶需求的車載顯示產(chǎn)品，當(dāng)前已經(jīng)導(dǎo)入國內(nèi)外多個(gè)客戶項(xiàng)目，預(yù)計(jì)于2024年開始批量進(jìn)行量產(chǎn)；

在今年上半年，深天馬的Mini LED車載技術(shù)方案已實(shí)現(xiàn)了對車載大客戶的出貨，另有客戶新項(xiàng)目也會(huì)在今年陸續(xù)投產(chǎn)；在新產(chǎn)品上，深天馬相繼發(fā)布AM Mini LED車載背光顯示技術(shù)方案、集成Mini LED等多項(xiàng)技術(shù)的的DREAM車載顯示屏，進(jìn)一步深化Mini LED車載顯示布局。

TCL華星CEO趙軍日前接受采訪透露，TCL華星在車載的產(chǎn)品和技術(shù)方面做了很多的創(chuàng)新和探索，包括更大的尺寸、更高的分辨率，還有顯示與觸控集成。此外，曲面、Mini LED等新的車載顯示技術(shù)產(chǎn)品，也在進(jìn)行開發(fā)和量化生產(chǎn)。

此外，臺(tái)灣兩大面板廠商群創(chuàng)與友達(dá)也沒有落下這塊“香餑餑”。

群創(chuàng)瞄準(zhǔn)智慧車用駕駛艙市場，具備整合式座艙顯示系統(tǒng)開發(fā)能力，通吃特斯拉、積架、BMW、福特、保時(shí)捷、通用（GM）及中國大陸一線車廠訂單，車用營收占比以幾近倍數(shù)的速度增長中，在此波車用熱潮下受惠最大。

友達(dá)也以既有汽車原廠面板出貨量全球前三大之姿，同步受惠，目前全球十大車廠中，至少七至八成是友達(dá)客戶。

低價(jià)競爭如同面板產(chǎn)業(yè)的一顆定時(shí)炸彈，時(shí)不時(shí)就會(huì)給企業(yè)帶來毀滅性的破壞。

新周期下，面板產(chǎn)業(yè)只有從技術(shù)、應(yīng)用等角度入手，避免“價(jià)格”成為僅有的競爭力，才能不走此前的老路，使得產(chǎn)業(yè)良性健康發(fā)展。