軟磁企業(yè)率先全面發(fā)布！2023年業(yè)績(jī)有哪些亮點(diǎn)和挑戰(zhàn)？

隨著四月進(jìn)入尾聲，2023財(cái)報(bào)進(jìn)入密集發(fā)布期?！洞判栽c電源》記者選取了涉及軟磁業(yè)務(wù)的6家上市企業(yè)，梳理其年度報(bào)告，以探討2023年軟磁領(lǐng)域的發(fā)展概況。

從上表可以看出，大多磁性材料企業(yè)仍保持穩(wěn)健增長。從增長速度來看，云路股份、鉑科新材增長速度較快。2023年，云路股份、鉑科新材營收分別增長22.43%、8.71%;歸母凈利潤分別同比上升46.62%、32.48%，兩者利潤增速甚至高于營收增速。

東睦股份同樣表現(xiàn)出色。據(jù)了解，報(bào)告期內(nèi)公司緊緊抓住汽車、新能源汽車、光儲(chǔ)、消費(fèi)電子等行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，營業(yè)收入和歸屬于上市公司股東的凈利潤實(shí)現(xiàn)了雙增長。東睦股份第四季度公司單季營業(yè)收入約10.79億元，創(chuàng)下公司單季營收的歷史新高。

不過，天通股份則略顯遺憾，營收利潤均同比下降。2023年，天通股份實(shí)現(xiàn)營收36.82億元，歸母凈利潤為3.25億元，扣非凈利潤為2億元，分別同比下降18.32%、51.46%、45.49%。

橫店東磁

雖說光伏業(yè)務(wù)已成為其業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)的主要力量，但僅從磁性材料板塊上看，橫店東磁仍為行業(yè)當(dāng)之無愧的龍頭。橫店東磁表示，2023年，磁性材料和器件板塊在競(jìng)爭(zhēng)加劇情況下，經(jīng)營韌性十足，業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)穩(wěn)定。該板塊全年實(shí)現(xiàn)收入 44.83億元，磁性材料出貨 19.85 萬噸，同比增長7.87%。

2023年，軟磁板塊聚焦高端客戶，加快響應(yīng)速度，積極開發(fā)新能源汽車、光伏領(lǐng)域應(yīng)用的系列新產(chǎn)品，先后取得了30多個(gè)汽車部件客戶的定點(diǎn)開發(fā)或生產(chǎn)，并與國內(nèi)外逆變器龍頭企業(yè)建立了良好的合作關(guān)系，為后續(xù)的增長奠定了良好的基礎(chǔ)。

鉑科新材

2023年，在金屬軟磁粉芯和金屬軟磁粉方面，鉑科緊抓市場(chǎng)機(jī)遇，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，銷售收入取得穩(wěn)健增長。其中，金屬軟磁粉末銷售收入為0.27億元，同比增長 34.29%，取得了較大的增長，并于2023年開始籌建年產(chǎn)能達(dá) 6000 噸/年的粉體工廠，之后將根據(jù)市場(chǎng)需求分批投入。

同時(shí)，基于公司多年來在金屬軟磁粉末制備和成型工藝上的深厚積累，鉑科新材研發(fā)出具有行業(yè)領(lǐng)先性能的芯片電感，并取得了 MPS、英飛凌等半導(dǎo)體與系統(tǒng)解決方案提供商的認(rèn)可和合作，其中配合 700W 級(jí)別GPU 的電感料號(hào)已實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。2023年，公司磁性電感元件實(shí)現(xiàn)銷售收入為1.03億元，同比增長406.47%，展現(xiàn)出了強(qiáng)勁的增長力。

在年報(bào)中，鉑科新材也透露，公司報(bào)告期內(nèi)已順利實(shí)現(xiàn)芯片電感 500 萬片/月的產(chǎn)能目標(biāo)，2024 年將根據(jù)市場(chǎng)需求繼續(xù)擴(kuò)充到 1000-1500萬片/月。

東睦股份

面對(duì)紛繁復(fù)雜的國內(nèi)國際環(huán)境，東睦股份秉持“以粉末壓制成形(P&S)、軟磁復(fù)合材料(SMC)和金屬注射成形(MIM)三大新材料技術(shù)平臺(tái)為基石，致力于為新能源和高端制造提供最優(yōu)新材料解決方案及增值服務(wù)”的發(fā)展戰(zhàn)略。東睦股份表示，報(bào)告期內(nèi)，P&S和SMC技術(shù)平臺(tái)營業(yè)收入創(chuàng)歷史同期最高記錄。

天通股份

受市場(chǎng)行情略有下降、產(chǎn)品銷售量下降和市場(chǎng)需求減弱等影響，天通股份磁性材料制造收入較上年下降 22.82%，毛利率較上年減少 4.93 個(gè)百分點(diǎn)。從產(chǎn)銷情況也可看出，開關(guān)電源磁性材料、濾波磁性材料、鎳鋅磁性材料2023年生產(chǎn)量和銷售量相較于上年均有所下滑。

面對(duì)軟磁領(lǐng)域市場(chǎng)環(huán)境的不斷變化和挑戰(zhàn)，天通股份通過一系列內(nèi)部質(zhì)量改善、人員結(jié)構(gòu)優(yōu)化、訂單整合及自動(dòng)化改造，提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)在銷售端通過加大搶單力度增加重要客戶的銷售占比，保持市占率。

云路股份

云路股份已成為行業(yè)內(nèi)最大的非晶合金薄帶供應(yīng)商，年設(shè)計(jì)產(chǎn)能達(dá)到 9 萬噸，非晶產(chǎn)品也為其營收主力。云路股份在年報(bào)中表示，報(bào)告期內(nèi)，公司持續(xù)加大海外市場(chǎng)的拓展力度，非晶合金系列產(chǎn)品海外銷量創(chuàng)歷史新高，并在歐洲、拉丁美洲、非洲等地陸續(xù)實(shí)現(xiàn)新的市場(chǎng)突破，美國、歐盟等對(duì)配電變壓器陸續(xù)提出新的能效標(biāo)準(zhǔn)，助力全球擁抱非晶技術(shù)。此外，在軌道交通、數(shù)據(jù)中心、光伏風(fēng)電、公共建筑等領(lǐng)域，非晶方案滲透率持續(xù)攀升。

2023年，云路股份三大板塊產(chǎn)品營收同比均上升。從毛利率可以看出，公司盈利能力持續(xù)提升，非晶合金和磁性粉末業(yè)務(wù)較2022年分別提升3.68個(gè)百分點(diǎn)和9.42個(gè)百分點(diǎn)。

龍磁科技

基于在永磁鐵氧體產(chǎn)品的技術(shù)積累和創(chuàng)新延伸，龍磁科技在2023年全力打造軟磁產(chǎn)業(yè)鏈。目前，龍此科技已逐步形成軟磁粉料，金屬磁粉芯，微型逆變器三位一體全面推進(jìn)的良好的格局，軟磁及新能源板塊將成為公司業(yè)務(wù)新的增長點(diǎn)。在年報(bào)中，龍磁科技并未具體披露軟磁板塊銷售情況，但從微型逆變器及配件上看，2023年該板塊實(shí)現(xiàn)營收0.71億元，占營收比重為6.62%。作為新興業(yè)務(wù)，第一年便取得該成績(jī)也說明龍磁科技在軟磁及新能源板塊的潛力。

2024，磁材企業(yè)都關(guān)注什么？

對(duì)于各磁性材料企業(yè)的未來規(guī)劃，《磁性元件與電源》記者梳理發(fā)現(xiàn)，自動(dòng)化、新能源、AI算力仍為各磁性材料企主要聚焦的“關(guān)鍵詞”。

目前，各磁性材料企業(yè)增收板塊大部分均來自新能源市場(chǎng)，尤其是新能源汽車。目前雖然磁性材料行業(yè)景氣度有所波動(dòng)，但放眼長期來看，汽車電動(dòng)化、智能化和網(wǎng)聯(lián)化已經(jīng)成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要主線。隨著新能源汽車整體銷量與單車電子設(shè)備量的提升，以及配套充電基礎(chǔ)設(shè)施需求量的增長，將共同帶動(dòng)軟磁材料的需求增長。不僅如此，光伏逆變器、5G通信、數(shù)據(jù)中心的發(fā)展建設(shè)也將進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)高頻低損耗軟磁材料需求市場(chǎng)進(jìn)一步擴(kuò)大。

據(jù)天風(fēng)證券研報(bào)顯示，磁性材料是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，2023年人工成本占比26%。在競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈下，通過自動(dòng)化來降本增效是磁性材料企業(yè)的必然選擇。不過，天通股份也表示，由于頭部終端及變壓器客戶對(duì)磁性材料廠商的自動(dòng)化能力的要求不斷提高，對(duì)中小型磁性材料廠商構(gòu)成了巨大挑戰(zhàn)。

此外，除上文提到鉑科新材的芯片電感之外，橫店東磁也透露了其電感、EMC 器件正在新能源汽車的應(yīng)用領(lǐng)域積極尋求突破，目前產(chǎn)品已直接或間接進(jìn)入多家新能源汽車或其 Tier 1 供應(yīng)商。

從橫店東磁和鉑科新材的產(chǎn)品布局也可以看到，磁性材料廠商正逐漸向下延伸器件，在豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的同時(shí)，也通過提供一站式解決方案以提升市占率。從另一方面來看，企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況下，開發(fā)高附加值產(chǎn)品，不斷提高盈利能力，也是企業(yè)發(fā)展的長久之計(jì)。

總的來說，盡管磁性材料市場(chǎng)波動(dòng)，有磁性材料企業(yè)2023年業(yè)績(jī)有所下滑，但磁性材料市場(chǎng)的增長空間仍在，Big-Bit產(chǎn)業(yè)研究室預(yù)計(jì)，2024年全球軟磁鐵氧體、納米晶、金屬軟磁粉芯市場(chǎng)規(guī)模在169億元、35億元、62億元左右，2025年也將呈上升趨勢(shì)。

隨著碳達(dá)峰和碳中和目標(biāo)的提出和 AI 產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式增長，軟磁材料在未來市場(chǎng)應(yīng)用也愈加廣泛。此外，對(duì)于下游器件來說，磁性材料特性的突破是其性能升級(jí)的關(guān)鍵，同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)激烈程度的提高，磁性材料企業(yè)在創(chuàng)新和降本方面仍需兩手抓。

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審核編輯 黃宇