瑞芯微電子

瑞芯，成立于2001年，位于福州，主要致力于數(shù)字音視頻和廣播領(lǐng)域，為消費(fèi)品生產(chǎn)廠家提供從芯片到系統(tǒng)SoC軟件的整體解決方案。主要產(chǎn)品線包括：數(shù)字音視頻處理芯片、語(yǔ)言復(fù)讀機(jī)主控芯片以及數(shù)字電調(diào)諧收音機(jī)控制芯片。

是國(guó)內(nèi)獨(dú)資的專業(yè)集成電路設(shè)計(jì)公司和經(jīng)國(guó)家認(rèn)定的集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)，專注于數(shù)字音視頻、移動(dòng)多媒體芯片的研究和開(kāi)發(fā)。公司自主研發(fā)的RK26系列芯片被譽(yù)為2006-07年度中國(guó)最亮的“芯”，連續(xù)兩年獲得中國(guó)集成電路設(shè)計(jì)業(yè)最高榮譽(yù)“中國(guó)芯”的“最佳市場(chǎng)表現(xiàn)獎(jiǎng)”，已經(jīng)成為MP3/MP4高端芯片的第一品牌。2007年“瑞芯數(shù)字音視頻處理芯片控制軟件”在第11屆中國(guó)國(guó)際軟件博覽會(huì)上獲得金獎(jiǎng)。瑞芯公司與微軟正式建立音視頻戰(zhàn)略合作關(guān)系。

瑞芯微電子的發(fā)展

2001年成立。公司有20多個(gè)員工，在芯片設(shè)計(jì)算法、系統(tǒng)軟件和硬件研發(fā)方面各有一位核心研發(fā)專家，都是生于60年代，處于人生中黃金時(shí)期的資深工程師。

2002年，瑞芯在語(yǔ)言復(fù)讀機(jī)上推出了“變速不變調(diào)”技術(shù)，當(dāng)年就宣布取得語(yǔ)言復(fù)讀機(jī)主控軟件方案市場(chǎng)占用率第一。在復(fù)讀機(jī)方案研發(fā)過(guò)程中，瑞芯完成了包括單FM、多波段等多項(xiàng)DTS收音方案的研發(fā)工作，因此也趁勢(shì)進(jìn)入了專業(yè)收音機(jī)的市場(chǎng)中。

2003年，瑞芯完成了一片8bit MCU（3 Stage Pipeline MCU）芯片的研發(fā)工作，采用8英寸0.35微米數(shù)?；旌瞎に囍瞥?，瑞芯表示“當(dāng)年實(shí)現(xiàn)數(shù)百萬(wàn)片的銷(xiāo)售”，開(kāi)始從嵌入式軟件的開(kāi)發(fā)公司轉(zhuǎn)型成為芯片設(shè)計(jì)公司。

2004年，開(kāi)始投入MP3項(xiàng)目的研發(fā)。

2005年年底，瑞芯的第一款MP3的芯片終于拿出了樣品。同期，整體SoC軟件的研發(fā)工作也初步完成。在接下來(lái)的5個(gè)月里，瑞芯開(kāi)始進(jìn)行內(nèi)測(cè)工作，到4月份，整體方案達(dá)到了可以進(jìn)行量產(chǎn)的要求。

2006年，瑞芯的產(chǎn)品在“五一”期間批量上市銷(xiāo)售。

2007年，專業(yè)雜志《電子工程專輯》將瑞芯公司評(píng)選為“2007年中國(guó)大陸最具發(fā)展?jié)摿Φ?0家IC設(shè)計(jì)公司”之一。

瑞芯微電子的產(chǎn)品

數(shù)字音視頻處理芯片系列

K2706便攜多媒體播放器解決方案，ARM+DSP雙內(nèi)核處理器，內(nèi)置8-bits 硬件ECC算法，支持全系列NAND FLASH內(nèi)置TFT控制器。支持26萬(wàn)色顯示，支持各種液晶顯示屏。USB高速傳輸，最高寫(xiě)速度可達(dá)4MB。內(nèi)置高性能音頻轉(zhuǎn)換器（CODEC），輸出完美音質(zhì)。支持SD/SDHC/MMC卡擴(kuò)展。全系列音頻格式，包括APE，F(xiàn)LAC，MP3，WMA，AAC，AC3，WAV，OGG。視頻支持，包括MPEG－4 AVI、RM、RMVB、FLV、WMV、MPEG-I、MPEG-II、3GP、MP4/M4V最高可到分辨率800*452流暢播放。支持JPEG、BMP、GIF圖片顯示，支持圖片預(yù)覽、縮放、旋轉(zhuǎn)、幻燈片播放等功能。媒體庫(kù)管理系統(tǒng)，可對(duì)ID3信息進(jìn)行分類(lèi)管理，支持快速搜索，內(nèi)置游戲及8位、16位游戲模擬器。支持TV-OUT視頻輸出功能。電子書(shū)功能，支持自動(dòng)翻頁(yè)，書(shū)簽功能。支持多國(guó)語(yǔ)言，多種字體顯示。MiniOS操作系統(tǒng)，個(gè)性化UI設(shè)計(jì)，支持圖片Aplha疊加，淡入淡出等效果。LQFP128封裝。

ARM+DSP 雙核架構(gòu)

專業(yè)的圖像處理單元

內(nèi)置高性能視頻編碼器，支持1440P@30FPS編碼

支持多路麥克風(fēng)陣列

高集成度，豐富的接口和外設(shè)

電子穩(wěn)像，畸變校正，光流算法

瑞芯微ipo為何會(huì)被否

瑞芯微，這個(gè)專門(mén)設(shè)計(jì)芯片的公司，創(chuàng)業(yè)板IPO被否。

這個(gè)芯片公司，客戶不乏英特爾、華碩、惠普等大牌，年?duì)I收接近13億，凈利近9000萬(wàn)，綜合毛利率也有39.66%，最終還是止步A。而被否原因也很直接：多項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都存在異常，卻又沒(méi)有披露原因。所得稅為負(fù)數(shù)、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備常年高企，設(shè)計(jì)芯片的搞起了技術(shù)服務(wù)，業(yè)務(wù)毛利率還超過(guò)99%。這些財(cái)務(wù)上的疑點(diǎn)，都難以理解，監(jiān)管層也問(wèn)了個(gè)遍。瑞芯微被否，也告訴所有搞技術(shù)的企業(yè)：即使有稅收優(yōu)惠，也要解釋清楚相關(guān)信息，而且，主營(yíng)業(yè)務(wù)要明確，該說(shuō)清的得說(shuō)清。

高新技術(shù)企業(yè)有啥特殊的稅收優(yōu)惠？本次瑞芯微被否，有一個(gè)很特別的地方在于：它的所得稅竟然是負(fù)數(shù)。

在具體分析咋回事前，我們先來(lái)看看國(guó)家在稅收上對(duì)瑞芯微這樣的高新技術(shù)企業(yè)有啥優(yōu)惠政策。根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、科技部《關(guān)于完善研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除政策的通知（財(cái)稅〔2015〕119號(hào)）》的政策，企業(yè)研發(fā)過(guò)程中的研發(fā)費(fèi)用，可以按以下的方式來(lái)扣除應(yīng)納稅所得額：如果未形成無(wú)形資產(chǎn)計(jì)入當(dāng)期損益的，在按規(guī)定據(jù)實(shí)扣除的基礎(chǔ)上，按照本年度實(shí)際發(fā)生額的50%，從本年度應(yīng)納稅所得額中扣除；形成無(wú)形資產(chǎn)的，按照無(wú)形資產(chǎn)成本的150%在稅前攤銷(xiāo)。這個(gè)政策中，對(duì)研發(fā)費(fèi)用的具體范圍也有明確規(guī)定。

一是，人員人工費(fèi)用。

比如直接從事研發(fā)活動(dòng)人員的工資薪金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、工傷保險(xiǎn)費(fèi)、生育保險(xiǎn)費(fèi)和住房公積金，以及外聘研發(fā)人員的勞務(wù)費(fèi)用。

二是，直接投入費(fèi)用。

比如消耗的原材料，還有檢驗(yàn)費(fèi)，儀器設(shè)備相關(guān)的費(fèi)用等。

三是，折舊費(fèi)用。

主要指用于研發(fā)活動(dòng)的儀器、設(shè)備的折舊費(fèi)。

四是，無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)。

這是指用于研發(fā)活動(dòng)的軟件、專利權(quán)、非專利技術(shù)（包括許可證、專有技術(shù)、設(shè)計(jì)和計(jì)算方法等）的攤銷(xiāo)費(fèi)用。

五是，新產(chǎn)品設(shè)計(jì)費(fèi)、新工藝規(guī)程制定費(fèi)、新藥研制的臨床試驗(yàn)費(fèi)、勘探開(kāi)發(fā)技術(shù)的現(xiàn)場(chǎng)試驗(yàn)費(fèi)。

六是，與研發(fā)活動(dòng)直接相關(guān)的其他費(fèi)用。

比如，技術(shù)圖書(shū)資料費(fèi)、資料翻譯費(fèi)、專家咨詢費(fèi)、差旅費(fèi)、會(huì)議費(fèi)等等。此項(xiàng)費(fèi)用總額不得超過(guò)可加計(jì)扣除研發(fā)費(fèi)用總額的10%。

七是，財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局規(guī)定的其他費(fèi)用。

瑞芯微，作為典型的Fabless公司，只管芯片的開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)，所以研發(fā)費(fèi)用不低，本次就是因?yàn)檫@個(gè)研發(fā)費(fèi)用，被監(jiān)管層好好質(zhì)疑了一番。

所得稅為啥是負(fù)數(shù)？高新技術(shù)企業(yè)是有很多稅收優(yōu)惠的，然而，瑞芯微的“優(yōu)惠”有點(diǎn)多，所得稅直接變成了負(fù)數(shù)。發(fā)行人報(bào)告期2014-2016年度，所得稅費(fèi)用分別為-953.03萬(wàn)元、-59.82萬(wàn)元、-195.59萬(wàn)元。

請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：

（1）報(bào)告期實(shí)際繳納的企業(yè)所得稅金額以及所得稅費(fèi)用均為負(fù)數(shù)的原因；

（2）研發(fā)人員的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、研發(fā)人員占員工總?cè)藬?shù)的比例以及報(bào)告期各年度發(fā)生的薪酬總額；

（3）同行業(yè)上市公司IP與應(yīng)用軟件攤銷(xiāo)列支研發(fā)費(fèi)用并做所得稅加計(jì)扣除的案例。

請(qǐng)保薦代表人對(duì)報(bào)告期所得稅費(fèi)用為負(fù)數(shù)的信息披露的充分性及合理性發(fā)表核查意見(jiàn)。

監(jiān)管層的話里意思是：

1）你跟我說(shuō)說(shuō)你所得稅為啥是負(fù)數(shù)？

2）你研發(fā)人員有啥認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)？人數(shù)占比是多少？薪酬是多少？

3）說(shuō)說(shuō)同行的公司有哪些把IP與應(yīng)用軟件攤銷(xiāo)列支研發(fā)費(fèi)用而且做了所得稅加計(jì)扣除？

咱們先來(lái)看看瑞芯微的所得稅怎么了。

2014-2016年，瑞芯微的利潤(rùn)總額為4563萬(wàn)、2468萬(wàn)、8714萬(wàn)，所得稅為-953.03萬(wàn)、-59.82萬(wàn)、-195.59萬(wàn)。

所得稅為負(fù)數(shù)？敢情稅務(wù)機(jī)關(guān)還要倒貼？仔細(xì)看，這是“妖艷”的遞延所得稅搞的鬼。同期的遞延所得稅為-953.03萬(wàn)、-59.82萬(wàn)、-195.59萬(wàn)。

在企業(yè)的會(huì)計(jì)核算中，有應(yīng)收賬款、資產(chǎn)折舊這些科目，稅務(wù)機(jī)關(guān)為了避免企業(yè)利用這些科目逃稅，在稅務(wù)核算時(shí)會(huì)有部分科目與企業(yè)自身的會(huì)計(jì)核算有差異。如果稅務(wù)核算的所得稅比會(huì)計(jì)核算多，企業(yè)就計(jì)可抵扣暫時(shí)性差異，如果少了，就計(jì)應(yīng)納稅暫時(shí)性差異。這個(gè)差異所導(dǎo)致的實(shí)際交納與會(huì)計(jì)核算的所得稅的差額，就被稱作遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債，前者可以在以后抵扣所得稅，后者在以后需要補(bǔ)交所得稅。

搞懂了這個(gè)，我們?cè)倩氐絼偛盘岬降亩愂諆?yōu)惠政策，國(guó)家為了鼓勵(lì)企業(yè)研發(fā)，研發(fā)費(fèi)用是可以核算成遞延所得稅資產(chǎn)，在以后抵扣所得稅的。

而瑞芯微就是個(gè)專門(mén)開(kāi)發(fā)芯片的公司，所以研發(fā)費(fèi)用很高，加計(jì)抵扣形成的可抵扣暫時(shí)性差異也很大，自然遞延所得稅資產(chǎn)就很多。2014—2016年，瑞芯微的遞延所得稅資產(chǎn)為2667.82萬(wàn)、2727.65萬(wàn)、2952.92萬(wàn)，占總資產(chǎn)的比重3%左右。這其中，其他可抵扣暫時(shí)性差異導(dǎo)致的遞延所得稅資產(chǎn)為主要部分，都為1599.25萬(wàn)，瑞芯微表示，這是2014年研發(fā)費(fèi)用加計(jì)50%稅前扣除產(chǎn)生的可抵扣暫時(shí)性差異產(chǎn)生的。也就是說(shuō)，瑞芯微把研發(fā)費(fèi)用核算了遞延所得稅資產(chǎn)，用來(lái)抵扣所得稅。只不過(guò)，這個(gè)抵扣有點(diǎn)猛，直接抵成了負(fù)數(shù)。

監(jiān)管層這里就整不明白了，如果賬面上的所得稅費(fèi)用是負(fù)數(shù)，那實(shí)際交了多少所得稅？難不成真讓稅務(wù)機(jī)關(guān)倒貼？這個(gè)負(fù)值的所得稅費(fèi)用，瑞芯微并未解釋和詳細(xì)披露，難怪會(huì)引起監(jiān)管層懷疑。